盯緊現(xiàn)金流

有兩種方法可以阻止負(fù)現(xiàn)金流：加快對(duì)顧客的收款速度或延長(zhǎng)給供貨商的付款時(shí)間。

令人驚訝的是，每家企業(yè)都有能力預(yù)測(cè)并避免因銷(xiāo)售引發(fā)的現(xiàn)金流問(wèn)題。憑著資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中的幾個(gè)簡(jiǎn)單數(shù)字，你就完全能夠避免可能會(huì)出現(xiàn)的問(wèn)題。

假設(shè)你從事的高級(jí)紅酒批發(fā)業(yè)務(wù)，以箱為單位批發(fā)給餐廳和零售商，如果所有的客戶(hù)都是一手交錢(qián)一手交貨，當(dāng)然什么問(wèn)題都沒(méi)有。但在最近，越來(lái)越多的客戶(hù)提出要改為延期付款，而且其中一些人已經(jīng)在拖延付款時(shí)間。你還能堅(jiān)持多久?

很顯然，事情已經(jīng)偏離了正軌。但先不要緊張。拿出賬本和一個(gè)計(jì)算器來(lái)，來(lái)看看未來(lái)的現(xiàn)金流情況。

當(dāng)前情況

這種計(jì)算方法既快又簡(jiǎn)單。從資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)收款項(xiàng)目(客戶(hù)總共欠你多少錢(qián))和損益表上過(guò)去12個(gè)月的銷(xiāo)售記錄入手，用很簡(jiǎn)單的公式計(jì)算出你平均花多少天才能從客戶(hù)那里收回貨款。這就是“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”(days sales outstanding)，簡(jiǎn)稱(chēng)“DSO”。

工作已經(jīng)完成了一半，再看看你的付款速度。從總應(yīng)付款(你欠供貨商多少錢(qián))和過(guò)去12個(gè)月內(nèi)的銷(xiāo)售記錄開(kāi)始，算出你平均需要多少天來(lái)完成付款。得出的結(jié)果為“應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)”(days payablesoutstanding)，簡(jiǎn)稱(chēng)“DPO”。

預(yù)測(cè)未來(lái)

如果你自己付賬的時(shí)間比顧客付賬給你的時(shí)間長(zhǎng)(DPO大于DSO)，現(xiàn)金就是在不斷流入并積累。不過(guò)，如果你的顧客更能拖延時(shí)間(DSO大于DPO)，現(xiàn)金就是在源源不斷地從你手里流出去。差值越大(DPO減去DSO)，現(xiàn)金流進(jìn)或流出的速度越快。

情況可以有多糟呢?這個(gè)差值，或“流動(dòng)值”，就是每年銷(xiāo)售(的現(xiàn)金值)從你的企業(yè)中流入或流出的天數(shù)。對(duì)營(yíng)業(yè)額100萬(wàn)美元的企業(yè)來(lái)說(shuō)，僅僅一周的負(fù)流動(dòng)就會(huì)在賬面上造成近2萬(wàn)美元的資金缺口(計(jì)算公式：銷(xiāo)售額／365×流動(dòng)值)。更糟糕的是，這個(gè)缺口可能會(huì)擾亂某個(gè)付款周期。

有兩種方法可以阻止負(fù)現(xiàn)金流：加快對(duì)顧客的收款速度或延長(zhǎng)給供貨商的付款時(shí)間。只要做到其中一條就可以堵住缺口，如果兩條都能成功實(shí)現(xiàn)，你就有足夠的現(xiàn)金流來(lái)等待收獲期的到來(lái)。

(譯/金笙)