上錯(cuò)花轎嫁錯(cuò)郎

真弄不懂，像渣打銀行這樣信譽(yù)卓著的跨國(guó)超級(jí)大銀行，怎么會(huì)犯下如此低級(jí)的錯(cuò)誤?怎么會(huì)雇傭如此弱智的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)師?怎么會(huì)推出如此害人坑人的理財(cái)產(chǎn)品?

事 件

2008年11月，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道了渣打銀行高端客戶(hù)吳菲購(gòu)買(mǎi)該行理財(cái)產(chǎn)品，虧損近300萬(wàn)，卻無(wú)法贖回提現(xiàn)一事后，不少購(gòu)買(mǎi)了渣打銀行該理財(cái)產(chǎn)品的有著同樣遭遇的客戶(hù)們，紛紛訴說(shuō)自己的遭遇。并請(qǐng)求得到幫助。

此文此事讀來(lái)，讓人無(wú)法平靜。信譽(yù)是銀行業(yè)的立身之本。如果銀行業(yè)都沒(méi)有了信譽(yù)可言，我們還敢把我們的身家性命交給他嗎?在網(wǎng)上，購(gòu)買(mǎi)了渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)們怒氣沖天，紛紛訴說(shuō)自己的不幸。各種論壇上跟帖如雨，拍磚如雹，群情激憤。

那么，渣打銀行的這一理財(cái)產(chǎn)品到底出了什么事?讓我們來(lái)解剖一個(gè)典型案例:、

分析1:這條理財(cái)產(chǎn)品出了什么錯(cuò)

現(xiàn)在，讓我們站在第三人的立場(chǎng)，來(lái)研究一下:問(wèn)題出在哪里?

孫先生花了十幾萬(wàn)元買(mǎi)來(lái)的“掛鉤票據(jù)”，是一個(gè)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，該結(jié)構(gòu)性票據(jù)投資的幣種是澳元，掛鉤的是國(guó)內(nèi)股票指數(shù)。因此，該理財(cái)產(chǎn)品的收益取決于兩個(gè)因素，一是人民幣對(duì)澳元的匯率走勢(shì)，一是滬深300指數(shù)的走勢(shì)。

看一看這兩個(gè)投資點(diǎn)，便讓人倒吸一口涼氣。

我們真弄不懂:渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師們，是如何設(shè)計(jì)這款理財(cái)產(chǎn)品的?怎么會(huì)將這款理財(cái)產(chǎn)品的盈虧點(diǎn)，設(shè)置在風(fēng)險(xiǎn)如此巨大的?被稱(chēng)作“大醬缸”的濕地上?渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師們，帶領(lǐng)著一大批不知深淺的投資人，走進(jìn)了這片一望無(wú)際的、泥濘的，隨時(shí)都可能遭遇滅頂之災(zāi)的沼澤地。

如果說(shuō)，將這款理財(cái)產(chǎn)品盈虧點(diǎn)的一只腳，設(shè)置在滬深300指數(shù)的走勢(shì)上，尚情有可原。因?yàn)闇?00指數(shù)盡管底部尚不能確認(rèn)，但處在歷史性的大底是可以確認(rèn)的。虧也虧不到哪去。

可也不能因此得出結(jié)論說(shuō)，這只腳便踏對(duì)了地方。因?yàn)閺闹贫仍O(shè)計(jì)上看，這款理財(cái)產(chǎn)品屬于短線投資，投資期限雖為一年，卻分為12期，每月一期。投資人可以在每月到期日進(jìn)行贖回。

而滬深300指數(shù)很可能會(huì)在底部長(zhǎng)期徘徊。想要滬深300指數(shù)在短期內(nèi)爬上來(lái)，概率微乎其微。甚至在一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利都很難很難，更不要說(shuō)跑贏人民幣存款利息?？扇绻B人民幣存款利息都跑不贏，又讓客戶(hù)們?nèi)绾卧u(píng)論這款理財(cái)產(chǎn)品?

讓我們看看在這款理財(cái)產(chǎn)品推出的這一時(shí)間段，滬深300指數(shù)的走勢(shì)。

滬深300指數(shù)從2008年7月2日的2702點(diǎn)，短時(shí)間內(nèi)曾快速升至7月10日的2970點(diǎn)。但對(duì)投資者而言，那是毫無(wú)意義的，因?yàn)楫a(chǎn)品仍處在第一個(gè)月的鎖定期內(nèi)，無(wú)法拋售。此后，滬深300指數(shù)一路下跌，直至孫先生表示強(qiáng)烈不滿的11月1日，收盤(pán)在1669點(diǎn)。孫先生蒙受了巨大損失。11月，盡管滬深300指數(shù)小幅回升，但仍離解套尚遠(yuǎn)。

最糟糕的是，這款理財(cái)產(chǎn)品盈虧點(diǎn)的另一只腳，設(shè)置在了人民幣對(duì)澳元的匯率走勢(shì)上。這只腳踏在了殺傷力很大的地雷上。

2008年，澳元成了跌勢(shì)最兇猛的貨幣之一。渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師們是不該犯這樣的錯(cuò)誤的，犯這樣的錯(cuò)誤是不可原諒的。更糟糕的是，人民幣是全球漲幅位列第二的強(qiáng)勢(shì)幣種。盡管最近人民幣的匯率稍有下跌，但長(zhǎng)期升值的走向不會(huì)因此改變。

我們說(shuō)“犯這樣的錯(cuò)誤是不可原諒的”，是因?yàn)槊绹?guó)的次貸危機(jī)并不是剛剛發(fā)生的，既不是“不可預(yù)見(jiàn)”的、也不是“不可抗力”的危機(jī)。

美國(guó)的次貸危機(jī)在2006年年底，便己初露端倪，己經(jīng)連續(xù)十多年上漲的房?jī)r(jià)，從滯漲到掉頭向下，并創(chuàng)出了16年以來(lái)的最大跌幅。作為金融業(yè)的從業(yè)人士，應(yīng)當(dāng)已有警覺(jué)，并構(gòu)筑防線。

到2007年夏天，次貸危機(jī)便已浮出水面，露出了其猙獰面目。美國(guó)的“兩房”(房地美、房利美)危機(jī)爆發(fā)，到2008年年初，便已從房地產(chǎn)的大災(zāi)大難，蔓延成了一場(chǎng)全球性的金融危機(jī)。

可渣打銀行的這款理財(cái)產(chǎn)品是在2008年六七月份推出的。恰恰是這場(chǎng)全球性金融危機(jī)的多米諾骨牌，一張接一張地倒下的時(shí)候。難道說(shuō)，渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師們竟然不為所動(dòng)，渾然不覺(jué)，就沒(méi)有對(duì)澳元的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估?

對(duì)澳元的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估既不需要大塊頭，也不需要大智慧。普通老百姓都能一目了然。像澳大利亞這種金融高度開(kāi)放，對(duì)外貿(mào)易的依存度又高得驚人的國(guó)家，不成為全球性金融危機(jī)的重災(zāi)區(qū)，才是不可思議的。

說(shuō)到此處，不必再多說(shuō)了。

我們真弄不懂，像渣打銀行這樣的信譽(yù)卓著的跨國(guó)超級(jí)大銀行，怎么會(huì)犯下這樣低級(jí)的錯(cuò)誤?怎么會(huì)雇傭如此弱智的理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師?怎么會(huì)推出如此害人坑人的理財(cái)產(chǎn)品?

其實(shí)，在這件事上，徹底商業(yè)化了的外國(guó)銀行，并不比官商或半官商的中國(guó)的銀行高明。在全球金融風(fēng)暴面前，外國(guó)的銀行所表現(xiàn)出來(lái)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并不比中國(guó)的銀行強(qiáng)。否則，就不會(huì)有那么多的、那么大的外國(guó)的銀行一個(gè)接一個(gè)地倒掉。鬧得華爾街那么多的金融貴族滿世界地找工作，送報(bào)紙送牛奶他們都干。只要有工作，有錢(qián)掙，他們才不在乎掉價(jià)不掉價(jià)呢。

分析2:理財(cái)產(chǎn)品成了條賊船

2008年，中國(guó)的理財(cái)產(chǎn)品的投資人總算看清了銀行理財(cái)產(chǎn)品的真面目，銀行理財(cái)產(chǎn)品是條船。十個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的投資人中有十個(gè)，都對(duì)“上船容易下船難”，有著切膚之痛。

“以前對(duì)外資有點(diǎn)盲目崇拜，因?yàn)閲?guó)內(nèi)的銀行服務(wù)態(tài)度不好，對(duì)客戶(hù)隱私保密不夠，被外資的宣傳資料吸引了，誰(shuí)知道竟然虧損了這么多。一朝被蛇咬，十年怕井繩吧，以后我再也不會(huì)踏進(jìn)任何一家外資機(jī)構(gòu)一步了?！?/p>

身為律師的天津投資者王勇(化名)至今還無(wú)法釋?xiě)?，畢竟自己幾十年的積蓄，己經(jīng)損失過(guò)半。

不單單是王勇，也不僅僅是渣打的理財(cái)產(chǎn)品，由于金融危機(jī)持續(xù)蔓延和股市的暴跌，中外資銀行的理財(cái)產(chǎn)品普遍遭受巨虧，而虧損最慘的是代客境外理財(cái)產(chǎn)品(QDII)和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。

說(shuō)到此處得作出說(shuō)明，不是所有的銀行理財(cái)產(chǎn)品都大面積損失慘重，中國(guó)銀行業(yè)的非投資股市的理財(cái)產(chǎn)品，大多經(jīng)營(yíng)正常。而在股市上專(zhuān)門(mén)打新股的理財(cái)產(chǎn)品，也都還在贏利。

關(guān)于這件事，讓我們?cè)俾?tīng)聽(tīng)另一位渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資人的自訴:

“第一次送過(guò)來(lái)對(duì)賬單，沒(méi)有收益，我也沒(méi)管。第二次對(duì)賬單來(lái)了，說(shuō)虧了7000-8000元，我打電話問(wèn)‘理財(cái)顧問(wèn)’，她說(shuō)，那是匯率正常的變動(dòng)。你做的是保本的理財(cái)，和你沒(méi)關(guān)系的，我這才稍微放心了一點(diǎn)。

“但第三次來(lái)的對(duì)賬單虧了15000元，我坐不住了，聯(lián)系了一下‘理財(cái)顧問(wèn)’，約她見(jiàn)個(gè)面，順便了解一下投資的情況?！碡?cái)顧問(wèn)’還是和我說(shuō)，匯率變動(dòng)和我無(wú)關(guān)的。我問(wèn)，那為什么對(duì)賬單顯示我的資金少了呢，這時(shí)，她說(shuō)她也不知道具體情況，兩三天內(nèi)答復(fù)我。過(guò)了幾天，我打電話詢(xún)問(wèn)，她‘很抱歉地’說(shuō)，我的投資是用人民幣換成澳元做的，他們銀行只保澳元的本，不保人民幣的本，匯率風(fēng)險(xiǎn)要我自己負(fù)責(zé)的，暈!

“我很氣憤，我說(shuō)，你們理財(cái)理財(cái)，不要說(shuō)這半年一分收益也沒(méi)有，還幫我虧了2萬(wàn)多。理的什么財(cái)啊!我做的是你們的保本理財(cái)，匯率那么大的風(fēng)險(xiǎn)，為什么不充分說(shuō)明呢?

“唉!上了船了，沒(méi)辦法啊!等到7日上班，因?yàn)樗麄兊拿也坏?，沒(méi)聯(lián)系，等到今天打電話，總算聯(lián)系上了，回復(fù)我說(shuō)，這半年收益一分沒(méi)有，要提前贖回的話，要扣掉8%。

“我再一查匯率，天啊!我的15.6萬(wàn)元已經(jīng)變成了11.2萬(wàn)元啦!再扣掉8%，我到手的就只有10萬(wàn)元了!”

案 例

購(gòu)買(mǎi)了渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的孫先生來(lái)到《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社訴苦說(shuō)，他在購(gòu)買(mǎi)渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品過(guò)程中遭遇欺詐。

孫先生說(shuō):“我的煩惱是，在賺錢(qián)的時(shí)候要拋售理財(cái)產(chǎn)品，但銀行不讓拋，現(xiàn)在虧得一塌糊涂。這個(gè)責(zé)任該誰(shuí)負(fù)?我肯定是遇到欺詐了。”

孫先生所購(gòu)買(mǎi)的渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品，全稱(chēng)是“瑞銀1年澳元滬深300中國(guó)指數(shù)掛鉤可轉(zhuǎn)換結(jié)構(gòu)性票據(jù)”。

投資貨幣為澳元，投資期限為一年，分12期，每月一期。投資規(guī)則是，只要滬深300指數(shù)比初始日上漲5%，投資者便可提前贖回產(chǎn)品。該產(chǎn)品第一期是從2008年7月2日至8月4日。

孫先生說(shuō):“買(mǎi)產(chǎn)品花了十幾萬(wàn)元，產(chǎn)品從7月2日生效后，沒(méi)過(guò)幾天，股票指數(shù)漲幅便超過(guò)5%，于是我趕緊打電話到銀行，要(按規(guī)則——筆者注)提前贖回產(chǎn)品。但渣打銀行的工作人員對(duì)我說(shuō)，第一期產(chǎn)品是觀察日，不能贖回。要贖回產(chǎn)品，非得等到第二期開(kāi)始。”

該產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)對(duì)“觀察日”是這樣描述的:掛鉤指數(shù)在第1期投資回報(bào)期的終止日(包括)至到期日(包括)期間的每一既定交易日，若當(dāng)日為非既定交易日，則順延至下一既定交易日，并受“中斷日影響”所規(guī)限。

孫先生表示，“具體的投資回報(bào)期確實(shí)已被明確地羅列出來(lái)，但在第一期投資回報(bào)日期的旁邊，根本沒(méi)有標(biāo)明‘不能贖回’的字樣?！?/p>

筆者在仔細(xì)查閱產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)后發(fā)現(xiàn)，在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)的第三頁(yè)，指出“觀察日”是從第一期結(jié)束之后開(kāi)始，而在第四頁(yè)，則指出產(chǎn)品只有在“觀察日”之后才能贖回。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，在這一點(diǎn)上，銀行的規(guī)定是有效的，但同時(shí)是有瑕疵的。

現(xiàn)在，讓我們站在第三人的立場(chǎng)，來(lái)研究一下:問(wèn)題出在哪里?

孫先生花了十幾萬(wàn)元買(mǎi)來(lái)的“掛鉤票據(jù)”，是一個(gè)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，該結(jié)構(gòu)性票據(jù)投資的幣種是澳元，掛鉤的是國(guó)內(nèi)股票指數(shù)。因此，該理財(cái)產(chǎn)品的收益取決于兩個(gè)因素，一是人民幣對(duì)澳元的匯率走勢(shì)，一是滬深300指數(shù)的走勢(shì)。

看一看這兩個(gè)投資點(diǎn)，便讓人倒吸一口涼氣。

我們真弄不懂:渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師們，是如何設(shè)計(jì)這款理財(cái)產(chǎn)品的?怎么會(huì)將這款理財(cái)產(chǎn)品的盈虧點(diǎn)，設(shè)置在風(fēng)險(xiǎn)如此巨大的?被稱(chēng)作“大醬缸”的濕地上?渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師們，帶領(lǐng)著一大批不知深淺的投資人，走進(jìn)了這片一望無(wú)際的、泥濘的，隨時(shí)都可能遭遇滅頂之災(zāi)的沼澤地。

如果說(shuō)，將這款理財(cái)產(chǎn)品盈虧點(diǎn)的一只腳，設(shè)置在滬深300指數(shù)的走勢(shì)上，尚情有可原。因?yàn)闇?00指數(shù)盡管底部尚不能確認(rèn)，但處在歷史性的大底是可以確認(rèn)的。虧也虧不到哪去。

可也不能因此得出結(jié)論說(shuō)，這只腳便踏對(duì)了地方。因?yàn)閺闹贫仍O(shè)計(jì)上看，這款理財(cái)產(chǎn)品屬于短線投資，投資期限雖為一年，卻分為12期，每月一期。投資人可以在每月到期日進(jìn)行贖回。

而滬深300指數(shù)很可能會(huì)在底部長(zhǎng)期徘徊。想要滬深300指數(shù)在短期內(nèi)爬上來(lái)，概率微乎其微。甚至在一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)盈利都很難很難，更不要說(shuō)跑贏人民幣存款利息?？扇绻B人民幣存款利息都跑不贏，又讓客戶(hù)們?nèi)绾卧u(píng)論這款理財(cái)產(chǎn)品?

讓我們看看在這款理財(cái)產(chǎn)品推出的這一時(shí)間段，滬深300指數(shù)的走勢(shì)。

滬深300指數(shù)從2008年7月2日的2702點(diǎn)，短時(shí)間內(nèi)曾快速升至7月10日的2970點(diǎn)。但對(duì)投資者而言，那是毫無(wú)意義的，因?yàn)楫a(chǎn)品仍處在第一個(gè)月的鎖定期內(nèi)，無(wú)法拋售。此后，滬深300指數(shù)一路下跌，直至孫先生表示強(qiáng)烈不滿的11月1日，收盤(pán)在1669點(diǎn)。孫先生蒙受了巨大損失。11月，盡管滬深300指數(shù)小幅回升，但仍離解套尚遠(yuǎn)。

最糟糕的是，這款理財(cái)產(chǎn)品盈虧點(diǎn)的另一只腳，設(shè)置在了人民幣對(duì)澳元的匯率走勢(shì)上。這只腳踏在了殺傷力很大的地雷上。

2008年，澳元成了跌勢(shì)最兇猛的貨幣之一。渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師們是不該犯這樣的錯(cuò)誤的，犯這樣的錯(cuò)誤是不可原諒的。更糟糕的是，人民幣是全球漲幅位列第二的強(qiáng)勢(shì)幣種。盡管最近人民幣的匯率稍有下跌，但長(zhǎng)期升值的走向不會(huì)因此改變。

我們說(shuō)“犯這樣的錯(cuò)誤是不可原諒的”，是因?yàn)槊绹?guó)的次貸危機(jī)并不是剛剛發(fā)生的，既不是“不可預(yù)見(jiàn)”的、也不是“不可抗力”的危機(jī)。

美國(guó)的次貸危機(jī)在2006年年底，便己初露端倪，己經(jīng)連續(xù)十多年上漲的房?jī)r(jià)，從滯漲到掉頭向下，并創(chuàng)出了16年以來(lái)的最大跌幅。作為金融業(yè)的從業(yè)人士，應(yīng)當(dāng)已有警覺(jué)，并構(gòu)筑防線。

到2007年夏天，次貸危機(jī)便已浮出水面，露出了其猙獰面目。美國(guó)的“兩房”(房地美、房利美)危機(jī)爆發(fā)，到2008年年初，便已從房地產(chǎn)的大災(zāi)大難，蔓延成了一場(chǎng)全球性的金融危機(jī)。

可渣打銀行的這款理財(cái)產(chǎn)品是在2008年六七月份推出的。恰恰是這場(chǎng)全球性金融危機(jī)的多米諾骨牌，一張接一張地倒下的時(shí)候。難道說(shuō)，渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師們竟然不為所動(dòng)，渾然不覺(jué)，就沒(méi)有對(duì)澳元的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估?

對(duì)澳元的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估既不需要大塊頭，也不需要大智慧。普通老百姓都能一目了然。像澳大利亞這種金融高度開(kāi)放，對(duì)外貿(mào)易的依存度又高得驚人的國(guó)家，不成為全球性金融危機(jī)的重災(zāi)區(qū)，才是不可思議的。

說(shuō)到此處，不必再多說(shuō)了。

我們真弄不懂，像渣打銀行這樣的信譽(yù)卓著的跨國(guó)超級(jí)大銀行，怎么會(huì)犯下這樣低級(jí)的錯(cuò)誤?怎么會(huì)雇傭如此弱智的理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)師?怎么會(huì)推出如此害人坑人的理財(cái)產(chǎn)品?

其實(shí)，在這件事上，徹底商業(yè)化了的外國(guó)銀行，并不比官商或半官商的中國(guó)的銀行高明。在全球金融風(fēng)暴面前，外國(guó)的銀行所表現(xiàn)出來(lái)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，并不比中國(guó)的銀行強(qiáng)。否則，就不會(huì)有那么多的、那么大的外國(guó)的銀行一個(gè)接一個(gè)地倒掉。鬧得華爾街那么多的金融貴族滿世界地找工作，送報(bào)紙送牛奶他們都干。只要有工作，有錢(qián)掙，他們才不在乎掉價(jià)不掉價(jià)呢。

分析2:理財(cái)產(chǎn)品成了條賊船

2008年，中國(guó)的理財(cái)產(chǎn)品的投資人總算看清了銀行理財(cái)產(chǎn)品的真面目，銀行理財(cái)產(chǎn)品是條船。十個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的投資人中有十個(gè)，都對(duì)“上船容易下船難”，有著切膚之痛。

“以前對(duì)外資有點(diǎn)盲目崇拜，因?yàn)閲?guó)內(nèi)的銀行服務(wù)態(tài)度不好，對(duì)客戶(hù)隱私保密不夠，被外資的宣傳資料吸引了，誰(shuí)知道竟然虧損了這么多。一朝被蛇咬，十年怕井繩吧，以后我再也不會(huì)踏進(jìn)任何一家外資機(jī)構(gòu)一步了?！?/p>

身為律師的天津投資者王勇(化名)至今還無(wú)法釋?xiě)?，畢竟自己幾十年的積蓄，己經(jīng)損失過(guò)半。

不單單是王勇，也不僅僅是渣打的理財(cái)產(chǎn)品，由于金融危機(jī)持續(xù)蔓延和股市的暴跌，中外資銀行的理財(cái)產(chǎn)品普遍遭受巨虧，而虧損最慘的是代客境外理財(cái)產(chǎn)品(QDII)和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。

說(shuō)到此處得作出說(shuō)明，不是所有的銀行理財(cái)產(chǎn)品都大面積損失慘重，中國(guó)銀行業(yè)的非投資股市的理財(cái)產(chǎn)品，大多經(jīng)營(yíng)正常。而在股市上專(zhuān)門(mén)打新股的理財(cái)產(chǎn)品，也都還在贏利。

關(guān)于這件事，讓我們?cè)俾?tīng)聽(tīng)另一位渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資人的自訴:

“第一次送過(guò)來(lái)對(duì)賬單，沒(méi)有收益，我也沒(méi)管。第二次對(duì)賬單來(lái)了，說(shuō)虧了7000-8000元，我打電話問(wèn)‘理財(cái)顧問(wèn)’，她說(shuō)，那是匯率正常的變動(dòng)。你做的是保本的理財(cái)，和你沒(méi)關(guān)系的，我這才稍微放心了一點(diǎn)。

“但第三次來(lái)的對(duì)賬單虧了15000元，我坐不住了，聯(lián)系了一下‘理財(cái)顧問(wèn)’，約她見(jiàn)個(gè)面，順便了解一下投資的情況?！碡?cái)顧問(wèn)’還是和我說(shuō)，匯率變動(dòng)和我無(wú)關(guān)的。我問(wèn)，那為什么對(duì)賬單顯示我的資金少了呢，這時(shí)，她說(shuō)她也不知道具體情況，兩三天內(nèi)答復(fù)我。過(guò)了幾天，我打電話詢(xún)問(wèn)，她‘很抱歉地’說(shuō)，我的投資是用人民幣換成澳元做的，他們銀行只保澳元的本，不保人民幣的本，匯率風(fēng)險(xiǎn)要我自己負(fù)責(zé)的，暈!

“我很氣憤，我說(shuō)，你們理財(cái)理財(cái)，不要說(shuō)這半年一分收益也沒(méi)有，還幫我虧了2萬(wàn)多。理的什么財(cái)啊!我做的是你們的保本理財(cái)，匯率那么大的風(fēng)險(xiǎn)，為什么不充分說(shuō)明呢?

“唉!上了船了，沒(méi)辦法啊!等到7日上班，因?yàn)樗麄兊拿也坏?，沒(méi)聯(lián)系，等到今天打電話，總算聯(lián)系上了，回復(fù)我說(shuō)，這半年收益一分沒(méi)有，要提前贖回的話，要扣掉8%。

“我再一查匯率，天啊!我的15.6萬(wàn)元已經(jīng)變成了11.2萬(wàn)元啦!再扣掉8%，我到手的就只有10萬(wàn)元了!”

后 記

讀到此處，您作何想?

銀行理財(cái)產(chǎn)品給投資人下了一個(gè)套兒。此語(yǔ)不謬。

讀了該投資人的自述，你至少可以清楚地弄明白這件事:無(wú)論銀行理財(cái)產(chǎn)品投資人是虧是盈，銀行理財(cái)產(chǎn)品照賺不誤。哪怕你血本不歸，銀行理財(cái)產(chǎn)品那8%的手續(xù)費(fèi)，一個(gè)子兒都不能少。

你虧得越深，你被套得越牢，銀行的理財(cái)產(chǎn)品就越安全，銀行的理財(cái)產(chǎn)品就越安之若素。因?yàn)樵谶@種情況下，銀行理財(cái)產(chǎn)品不會(huì)遭遇大規(guī)模贖回。

你輾轉(zhuǎn)反側(cè)，午夜難眠;他們卻高枕無(wú)憂，睡得很香。

銀行的理財(cái)產(chǎn)品們是開(kāi)賭場(chǎng)的，不管輸贏，賭場(chǎng)的抽頭一個(gè)鋼蹦兒也不能少。

銀行業(yè)的游戲規(guī)則很奇怪，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)理們只賞不罰。賺了賞，賠還賞，這樣的便宜事兒，天底下上哪兒找?一個(gè)蘿卜兩頭兒切，便宜全讓它占了。這樣的美事兒，天底下上哪兒找?這個(gè)差事可真肥喲。

我們能問(wèn)一聲銀監(jiān)會(huì)嗎?設(shè)定這樣的游戲規(guī)則，倒是充分地保護(hù)了銀行的利益，可誰(shuí)又來(lái)保護(hù)投資人的利益呢?銀監(jiān)會(huì)是干什么的?銀監(jiān)會(huì)是只保護(hù)銀行利益的政府機(jī)構(gòu)嗎?這樣的游戲規(guī)則，符合《民法》的立法基礎(chǔ)“公平”原則嗎?

銀行的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)建立“理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)保證金”制度。在經(jīng)營(yíng)發(fā)生虧損時(shí)，首先是沒(méi)有管理費(fèi)可言，以示訓(xùn)誡;其次是按虧損的程度，用理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)保證金對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資人作出一定額度的賠償。當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品保證金歸零時(shí)，應(yīng)對(duì)該理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行破產(chǎn)清算。

只有在風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、贏虧均負(fù)的基礎(chǔ)上，才有公平可言。才有責(zé)任心可言。如果銀行的理財(cái)產(chǎn)品作不到這一點(diǎn)，那么銀行的理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)便會(huì)成為被綁架的人質(zhì)，銀行的理財(cái)產(chǎn)品與聞名天下的索馬里海盜并無(wú)區(qū)別。

銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資人真的好慘，不但上錯(cuò)花轎嫁錯(cuò)郎，還得嫁雞隨雞，嫁狗隨狗，嫁塊石頭抱著走。