２００９年如何投保分紅險？

2009年經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，各保險公司紛紛力推分紅險，對于分紅險扎堆面市的現(xiàn)象，人們應(yīng)該理性對待。經(jīng)濟(jì)寒流尚未過去，投保投資型保險產(chǎn)品，應(yīng)更加重視保險產(chǎn)品的保障功能而非投資理財功能，不選最熱的，只選最適合的。

如今整體經(jīng)濟(jì)形勢不容樂觀，人們的投資意向趨于保守，兼具保障與理財功能的投資型保險產(chǎn)品成為人們重點(diǎn)關(guān)注的對象。在風(fēng)云突變的市場行情中，保險理財市場趨向理性，曾經(jīng)風(fēng)光無限的投連險已難覓芳蹤，萬能險也準(zhǔn)備蟄伏過冬，據(jù)悉，2009年各大保險公司均稱主推分紅險，對此人們應(yīng)該如何認(rèn)識和應(yīng)對呢?

為什么齊推分紅險

目前，國內(nèi)投資型保險產(chǎn)品主要包括分紅險、萬能險和投連險三種，它們各具特色，均有長短，并且一直以來，保險專家對人們提出的最常見的投保建議是這三種產(chǎn)品沒有優(yōu)劣之分，只是適合不同的人群，人們應(yīng)該量體裁衣，選擇最適合自己的，而不是最熱門的產(chǎn)品。那么是什么原因?qū)е赂鞔蟊ｋU公司統(tǒng)一行動，主推分紅險呢?

各大保險公司2009年主推分紅險是基于2008年的教訓(xùn)和2009年的預(yù)期兩個因素做出的合乎情理的對策。

首先，2008年的困難引導(dǎo)壽險市場回歸理性。在2008年，一方面天災(zāi)人禍不斷，從南方雪災(zāi)到拉薩事件，從膠濟(jì)鐵路火車相撞到汶川地震再到美國金融危機(jī)席卷全球，一次又一次地震撼人們的心靈，使人們重新認(rèn)識到生命的可貴，認(rèn)識到保險保障功能的重要性；另一方面，三種投資型保險產(chǎn)品在2008年表現(xiàn)各異。投連險從2008年初隨牛市盛宴狂歡沉醉到年底收益大跌，退保風(fēng)波不斷以及部分產(chǎn)品慘淡下架，可謂是趺宕起伏。萬能險不萬能，在資本市場持續(xù)低迷、銀行利率尚未降低的時候，萬能險紅極一時，但是隨著央行多次降息，平滑準(zhǔn)備金趨于耗盡的時候，各大保險公司再也無力支持萬能險的高結(jié)算利率，市場銷售情況直線下降。相比而言，分紅險在整年中表現(xiàn)雖不及2007年，但是總體比較穩(wěn)定，基本上實(shí)現(xiàn)了中檔收益預(yù)期。

其次，2009年宏觀經(jīng)濟(jì)走勢復(fù)雜難測，分紅險推出難度相對較小。投連險、萬能險和分紅險都兼具理財和保障功能，但是三者投資收益來源不同。保險公司對投連險設(shè)置了從高風(fēng)險高收益到低風(fēng)險低收益不同的投資賬戶，不同賬戶間可自由轉(zhuǎn)換，當(dāng)市場轉(zhuǎn)為熊市時，保單持有人可將資金轉(zhuǎn)移到低風(fēng)險低收益的投資帳戶中，當(dāng)市場步入牛市時，保單持有人又可將資金轉(zhuǎn)回高風(fēng)險高收益的投資帳戶中，在現(xiàn)今市場信心不足，預(yù)期普遍悲觀的情況下，投連險的收益自然會很低，甚至為零或負(fù)。萬能險投資帳戶中的資金主要投資于國債、高等級企業(yè)債、大額存款、短期貨幣市場操作等渠道，2008年央行多次降息和全球經(jīng)濟(jì)衰退趨勢明顯等因素進(jìn)一步強(qiáng)化了未來國內(nèi)降息預(yù)期，隨著各保險公司平滑準(zhǔn)備金的耗竭，2009年萬能險的收益情況也并不樂觀。而分紅險的分紅與市場掛鉤小，主要取決于保險公司的盈利能力和資金運(yùn)用能力，相對比較穩(wěn)定。

要不要投保分紅險

雖然各家保險公司齊推分紅險，但是人們是否需要投保，還需謹(jǐn)慎，保險專家的建議仍然是要買合適的而不買最熱的保險產(chǎn)品。人們購買分紅險主要基于兩點(diǎn)需求考慮：一是分紅險的保障功能，二是分紅險的收益預(yù)期。

分紅險依據(jù)功能的不同，可以分為投資型分紅險和保障型分紅險。前者以銀保分紅產(chǎn)品為代表，保障功能較弱，多數(shù)只提供人身死亡或者全殘保障，不能附加各種健康險或重大疾病保障，并且意外死亡的給付額度一般為所交保費(fèi)的2～3倍，而自然死亡或疾病死亡給付金額只略高于所交保費(fèi)。保障型分紅險則側(cè)重于人身保障功能，分紅只是作為附加利益，一般可將分紅險作為主險，附加健康險、意外險和重大疾病險等，為自己和家人提供完善的保障計劃。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，2009年保險公司在分紅險設(shè)計上將更多側(cè)重其保障功能。

關(guān)于分紅險在2009年的收益，人們不要誤以為各保險公司主推分紅險，它的收益就一定有保證。分紅險的分紅來源于死差益、費(fèi)差益和利差益所產(chǎn)生的可分配盈余。保險條款設(shè)計時，對于每個年齡的被保人設(shè)定死亡率，如果客戶實(shí)際死亡率低于設(shè)定的死亡率，保險公司的理賠金額就少于預(yù)期，這產(chǎn)生了死差益，一般比較穩(wěn)定。費(fèi)差益是指保險條款設(shè)計時，會預(yù)定一個保險公司的費(fèi)用水平，這個費(fèi)用用于保險公司的運(yùn)營，如果在保單運(yùn)營過程中，實(shí)際花費(fèi)少于預(yù)定的費(fèi)用，就產(chǎn)生了費(fèi)差益，費(fèi)差益是由于保險公司節(jié)省成本產(chǎn)生的，取決于保險公司的經(jīng)營能力，一般實(shí)力雄厚的保險公司擁有比較優(yōu)勢。利差益是保險公司實(shí)際的投資收益高于預(yù)計的投資收益時所產(chǎn)生的盈余，考慮到保險公司一般通過協(xié)議存款、債券等形式實(shí)現(xiàn)收益，降息無疑將削弱保險公司的盈利能力，利差益也會因此下降。事實(shí)上，市場已經(jīng)對2009年各保險公司分紅利率下降有所預(yù)期。但是業(yè)內(nèi)人士稱，在如今的投資環(huán)境下，不排除各家公司為了避免業(yè)務(wù)負(fù)增長而動用分紅平滑儲備，來繼續(xù)維持較高的分紅結(jié)算利率。

可見，分紅險在2009年可能表現(xiàn)出重保障低分紅的特點(diǎn)。投保分紅險是一種長期投資，在當(dāng)前降息周期，對于收入穩(wěn)定，短期內(nèi)沒有大筆支出需求，側(cè)重保障功能，完善保障計劃的家庭，投保分紅險是項(xiàng)不錯的選擇。

警惕兩大認(rèn)識誤區(qū)

各家保險公司齊推分紅險，必將加劇市場競爭，保險代理人或因?qū)I(yè)能力不足，或因追求業(yè)績、獲取高額傭金，在宣傳銷售分紅險時一味強(qiáng)調(diào)繳費(fèi)期限短，快速見利，誤導(dǎo)投保人，從而增加了投保人的風(fēng)險。

1、利用保險金額這個術(shù)語忽悠人。一般保險代理人利用保險金額這個術(shù)語采用這樣的忽悠法。保險金額通俗地講就是保險公司賠付的錢，對于理解保險金額概念的人，個別保險代理人會在介紹產(chǎn)品時假設(shè)一個分紅回報率，然后再以保險金額為基數(shù)，算出豐厚的分紅回報，比如用50000元購買100000元保險金額的保險，分五年繳費(fèi)，每年繳保費(fèi)10000元，假設(shè)分紅回報率為5％，則五年后就可以拿到5000元的分紅，年收益率為10％，相當(dāng)具有誘惑力。我們知道，分紅險的分紅具有很大不確定性，并無法如此清晰計算。

2、英式分紅優(yōu)于美式分紅。2009年保險投資渠道放開的政策利好及保險保障功能為主的引導(dǎo)式消費(fèi)都促使保險公司更多地選擇英式分紅型保險產(chǎn)品，因此在宣傳過程中，不時會出現(xiàn)“英式分紅優(yōu)于美式分紅”的說法。美式分紅，即現(xiàn)金分紅、保費(fèi)分紅、保額不變。英式分紅，即保額分紅險，增加保額、保額復(fù)利分紅。以投保人買20萬元保額分紅險為例，年保費(fèi)6000元，20年繳，假設(shè)分紅率為2％。按美式分紅計算，第一年年終分紅為6000×2％=120元；第二年為6000×2×2％=240元，每年以此類推。保額20萬始終不變。按英式分紅計算，第一年年終分紅為200000×2％=4000元，有效保額為204000元；第二年為204000元×2％：4080元，保額為208080元，第三年以此類推。從賬面看，英式分紅確實(shí)優(yōu)于美式分紅，也因此被人們稱為“會長大的保險”，但是英式分紅要用來增加保額，不能隨時領(lǐng)取，并非適合所有的投保人，保險專家建議，分紅險的分紅只是錦上添花，依據(jù)自身財務(wù)狀況和保障需求選擇合適的保險產(chǎn)品才是理性投保。

如何選擇好產(chǎn)品

如今，各家保險公司已經(jīng)針對市場變化，調(diào)整了產(chǎn)品戰(zhàn)略，一窩蜂地推出了多種分紅險產(chǎn)品，而與投連險、萬能險相比，保險公司只是每年給投保人寄送分紅險的年度收益報告，收益透明度很低，人們很難弄清楚某種分紅險產(chǎn)品收益的歷史數(shù)據(jù)，無法從真實(shí)收益角度比較，那么，在確定需要購買分紅險后，人們究竟應(yīng)該如何選擇具體產(chǎn)品呢?專家提醒投保人需注意以下幾點(diǎn)：

1、適合的才是最好的?，F(xiàn)今市場上分紅險品種繁多，即使同一家保險公司，旗下往往也有多個分紅類產(chǎn)品，這就意味著投保者不但要面臨多家保險公司的選擇，且須在一家保險公司旗下的產(chǎn)品中精挑細(xì)選。那么就需要在投保前，清楚地了解自己的需求，是為子女儲備教育金，還是為自己養(yǎng)老做準(zhǔn)備，或者為了做一個現(xiàn)金規(guī)劃，在未來一段時間每隔若干年獲得穩(wěn)定收益?不同的分紅險產(chǎn)品，保障周期和現(xiàn)金流安排都不同，而不同的需求則需不同的分紅險產(chǎn)品。

2、重視保障功能，完善保障計劃。在經(jīng)濟(jì)形勢不景氣的今天，人們投保分紅險不應(yīng)僅考慮分紅收益的多少，更應(yīng)關(guān)注其保障功能，尤其是現(xiàn)在各保險公司主推保障型分紅險，在以分紅壽險為主險的同時，提供了多種附加險，供人們選擇，在選擇分紅險產(chǎn)品時應(yīng)對這些附加險提高重視。從市場情況看，這些附加險品種齊全，基本上可以滿足人們的各種基本保險保障需求，一般在選擇附加險時，應(yīng)遵循意外險一健康險(含重大疾病、醫(yī)療險)一教育險的順序，力爭保障理財兩不誤。

3、巧選產(chǎn)品保分紅。雖說分紅險的收益情況較難比較，并且2009年其收益預(yù)期已經(jīng)下調(diào)，但是若選對公司和產(chǎn)品，就可以在享受保險保障的同時，獲取較理想的分紅收益。分紅險的分紅收益很大程度上取決于保險公司的經(jīng)營能力和資金管理能力，因此投保人需對有意向的保險公司多做了解，包括該公司的運(yùn)營情況、行業(yè)評價、投資經(jīng)營風(fēng)格、代理人的專業(yè)程度、公司服務(wù)水平等。

4、長期持有才合算。分紅險是長期理財工具，在一般情況下，持有10年以上比較劃算。分紅險中途退保成本很高，對于近幾年才購買了分紅險的投保人來說，繼續(xù)持有保險合同反而是較為明智的做法。當(dāng)前資本市場不景氣，理財?shù)娘L(fēng)險較大，把資金放在保險中反而具有一定的避險作用，同時還能得到保險的保障。而對于那些投保金額較大的投保人，如果想動用存在保險中的資金，可利用保險保單的借款功能，使分紅險的資金得到流動。