商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型問題分析

[摘要] 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是20世紀(jì)80年代以來，國際商業(yè)銀行在自由化、證券化、國際化、市場一體化過程中，應(yīng)對劇烈的外部環(huán)境變化的重要手段。隨著我國金融國際化、全球化發(fā)展進程的日益加快，通過實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提高國際競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，已成為我國商業(yè)銀行面臨的重要現(xiàn)實選擇。本文結(jié)合中國銀行業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的各種變化，對中國商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型路徑及其所涉及的各方面問題進行探討，以期能為我國商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型實踐有所助益。

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 資本約束 戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型 金融脫媒

一、商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的概念

商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是指為適應(yīng)外部經(jīng)營環(huán)境的變化，對發(fā)展戰(zhàn)略進行不斷調(diào)整，以保持可持續(xù)的價值創(chuàng)造能力。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型不是一時的選擇，作為一家商業(yè)銀行，在幾十年，上百年的成長歷程當(dāng)中，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型不會發(fā)生很多次，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是一種持續(xù)的選擇，要持續(xù)幾年、幾十年的努力才能完成一次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。國內(nèi)商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的最終目標(biāo)是要實現(xiàn)四大轉(zhuǎn)變：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)從以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為主向資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)并重轉(zhuǎn)變；核心資源構(gòu)成從以資本密集型為主向知識密集型、技術(shù)密集型和資本密集型并重轉(zhuǎn)變；風(fēng)險管理模式從內(nèi)部化、集中化向外部化、分散化轉(zhuǎn)變；經(jīng)營管理方式從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變。這種戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型包括積極發(fā)展綜合經(jīng)營，全面調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，收益結(jié)構(gòu)，客戶結(jié)構(gòu)，營銷渠道結(jié)構(gòu)以及員工的知識與技能結(jié)構(gòu)。通過結(jié)構(gòu)調(diào)整，使經(jīng)營結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)閭鹘y(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)與投資性、交易性和收費性業(yè)務(wù)并重，信貸資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)并重，貸款利差和非信貸并重多元化結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)經(jīng)營模式由規(guī)模擴張為主向質(zhì)量效益為主的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)增長方式由主要依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)向多元化、綜合化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，最終把國內(nèi)商業(yè)銀行建設(shè)具有較強國際競爭力和創(chuàng)新競爭能力的現(xiàn)代經(jīng)營企業(yè)。

二、商業(yè)銀行實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的背景分析

當(dāng)前商業(yè)銀行內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境已發(fā)生深刻的變革，在資本約束、金融脫媒和利率市場化條件下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)發(fā)展模式已難以為繼，必須進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

1.商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的外部環(huán)境分析

(1)資本約束深化對銀行發(fā)展的制約作用具有現(xiàn)實性、緊迫性和長期性。伴隨著金融監(jiān)管日益向國際接軌，以資本約束為核心的風(fēng)險監(jiān)管日益剛性化，而商業(yè)銀行面臨著因資本市場發(fā)展滯后難以從外部融資和因盈利能力較低難以依靠內(nèi)部積累補充資本金的尷尬。資本約束對銀行發(fā)展的制約作用具有現(xiàn)實性、緊迫性和長期性，同時也是商業(yè)銀行實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的政策推動力。

(2)金融脫媒和利率市場化。中國商業(yè)銀行正在經(jīng)歷金融脫媒和利率市場化雙重壓力，為了兌現(xiàn)我國的入世承諾，本外幣存貸款利率將在不久的將來實現(xiàn)市場化。銀行存貸款利差的收窄，對那些以傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)為主的商業(yè)銀行形成嚴(yán)重的生存危險。資本市場快速發(fā)展，將進一步增加直接融資在社會融資總量中的占比，以銀行為媒介的間接融資在社會總量中的占比，將進一步降低，這樣使金融脫媒現(xiàn)象更加劇烈和明顯，金融脫媒將從兩個方面削弱商業(yè)銀行的生存能力，一方面，日益活躍的直接融資將加速分流銀行的存款，迫使銀行提高存款利率，使銀行在存款總量減少的同時，增大成本支出。另一方面，直接融資會加速分流銀行的貸款客戶，有競爭力的優(yōu)質(zhì)客戶更傾向于直接入市融資，減少甚至放棄貸款，迫使銀行降低貸款利息，吸引客戶，使得銀行在貸款總量減少的同時，利息收入總量和利息收入水平都會下降。金融脫媒化趨勢將對商業(yè)銀行傳統(tǒng)經(jīng)營方式和結(jié)構(gòu)提出嚴(yán)重的生存挑戰(zhàn)。

(3)流動性過剩。流動性過?？梢詮膬蓚€方面解讀，一個方面是貨幣供應(yīng)量增加過快，另一個是貨幣的流轉(zhuǎn)速度加快。流動性過剩的基本原因是存款利率太低、存貸款息差過大，流動性過剩的直接原因是銀行賺取息差的沖動。銀行作為貨幣的批發(fā)單位，它們是流動性過剩的制造者和受益者，如果資產(chǎn)價格下跌的話，銀行也是流動性過剩的受害者。流動性過剩將導(dǎo)致商業(yè)銀行過度競爭，放大信貸風(fēng)險。在銀行體系資金充裕的條件下，銀行發(fā)放貸款具有較高的積極性，同時企業(yè)由于資金成本較低、經(jīng)濟預(yù)期樂觀而愿意擴大投資，由此導(dǎo)致銀行信貸投放過多。銀行間的競爭，導(dǎo)致放貸過程中審慎性標(biāo)準(zhǔn)的降低，有可能使許多貸款在經(jīng)濟增長放慢時變?yōu)椴涣假J款，增加商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險。

2.商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的內(nèi)部環(huán)境分析

(1)實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是商業(yè)銀行抓住重大發(fā)展機遇的關(guān)鍵。最近幾年，得益于國民經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展和金融改革的不斷深化，銀行業(yè)的總體經(jīng)營環(huán)境較為有利，正面臨著跨越式發(fā)展的重大機遇。未來10年內(nèi)，我國商業(yè)銀行將有三個方面的戰(zhàn)略機遇。首先，個人金融業(yè)務(wù)將成為新的支柱型業(yè)務(wù)。其次，中間業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿薮?，金融服?wù)業(yè)具有綜合化發(fā)展的趨勢。再次，金融創(chuàng)新將日趨活躍，商業(yè)銀行有望成為金融創(chuàng)新的主力軍。不過資本市場的發(fā)展也使商業(yè)銀行面臨著新問題。目前資本市場發(fā)展中一些鏈條的增加值仍然停留在銀行體系中，如何把這些增加值部分的效用更大地發(fā)揮出來，是商業(yè)銀行在經(jīng)營中著手解決的問題。多層次市場的建設(shè)也暗示著金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，只有一系列體制改革的跟進和運作思維的變化，才能適應(yīng)日新月異的資本市場變革。

(2)傳統(tǒng)經(jīng)營方式正在走向盡頭，難以適應(yīng)變化的市場。傳統(tǒng)經(jīng)營方式的主要表現(xiàn)是以規(guī)模擴張為主要手段，以信貸資產(chǎn)為主要產(chǎn)品，以利差收入為主要盈利來源。這種發(fā)展模式只能適應(yīng)相對穩(wěn)定、封閉、持續(xù)增長、監(jiān)管寬松和低水平競爭的經(jīng)濟環(huán)境。在金融市場全面開放，監(jiān)管政策與國際接軌、利率市場化、客戶需求多元化、金融脫媒加劇以及貨幣政策持續(xù)緊縮的大背景之下，要保持核心競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，優(yōu)化收益結(jié)構(gòu)已經(jīng)成為商業(yè)銀行的必然選擇。收益結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化既是銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的出發(fā)點，也是銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型最終體現(xiàn)。商業(yè)銀行可以更好地推進資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)來更有效地應(yīng)對新問題，這對商業(yè)銀行盈利能力和機制的轉(zhuǎn)變將起到重要的促進作用。

(3)實施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是商業(yè)銀行應(yīng)對風(fēng)險管理挑戰(zhàn)的客觀需要。經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期我國商業(yè)銀行風(fēng)險的隱蔽性、滯后性、系統(tǒng)性和周期性特征比較突出。國內(nèi)商業(yè)銀行必須推進理念、體制、機制等方面的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，切實提高自身的風(fēng)險管理能力。

三、商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的途徑與措施

1.經(jīng)營理念轉(zhuǎn)型是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的先導(dǎo)

目前，傳統(tǒng)的經(jīng)營管理理念中的部門之間畫地為牢、攬權(quán)推責(zé)的現(xiàn)象依然在一定范圍內(nèi)存在?！肮俦疚弧彼枷胍粫r難以根除，導(dǎo)致正常的業(yè)務(wù)流在同級之間銜接困難。有些分行行長習(xí)慣于獨攬各項資源大權(quán)，強調(diào)權(quán)力集中才能推動業(yè)務(wù)發(fā)展。這些陳舊的管理理念顯然有悖于商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的要求。商業(yè)銀行應(yīng)徹底根除舊體制的殘余，更新經(jīng)營管理理念。商業(yè)銀行要發(fā)展，主要靠銀行自己的經(jīng)營理念，樹立正確的經(jīng)營思想，把握機會，練好內(nèi)功，適時轉(zhuǎn)型，自我發(fā)展，自我提高才能實現(xiàn)。因此，要樹立科學(xué)的發(fā)展觀，處理好速度、質(zhì)量、效益、結(jié)構(gòu)的關(guān)系，從“規(guī)模沖動”、“速度情結(jié)”向“銀行價值最大化”、“股東價值最大化”轉(zhuǎn)變；從“以自我為中心”、“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變，在營銷、服務(wù)、渠道、管理等諸多方面都因客戶而變。

2.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的集中體現(xiàn)

包括調(diào)整公私業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在穩(wěn)固、優(yōu)化發(fā)展對公業(yè)務(wù)的同時，大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，建設(shè)零售銀行；加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高非利息收入占比，減少資本占用，提高盈利效率；調(diào)整對公業(yè)務(wù)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，改善和加強對中小企業(yè)的服務(wù)；積極拓展綜合經(jīng)營，為客戶提供多元化金融服務(wù)；改革績效考核體系，引導(dǎo)價值經(jīng)營，驅(qū)動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等。具體如下:抓住國家大力發(fā)展資本市場和保險市場時機，積極調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，努力增加非利差收入;在穩(wěn)步發(fā)展批發(fā)業(yè)務(wù)同時，將零售業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略制高點和發(fā)展重點;加強對中高端客戶潛在需求和選擇行為的研究，改善客戶結(jié)構(gòu)，努力提高大型企業(yè)集團客戶和個人高端客戶的比重，與優(yōu)質(zhì)客戶建立相互依存的合作關(guān)系;不斷優(yōu)化信貸的行業(yè)、地區(qū)與期限結(jié)構(gòu)，努力提高信貸質(zhì)量，降低負(fù)債成本。關(guān)注居民消費需求升級趨勢，增加對服務(wù)業(yè)信貸支持，加快開發(fā)滿足居民消費需求的信貸產(chǎn)品;將資源優(yōu)先配置到優(yōu)勢行業(yè)與地區(qū)，進一步加大對戰(zhàn)略重點業(yè)務(wù)和金融資源豐富的中心城市行資源傾斜力度。抓住政策性銀行轉(zhuǎn)軌為商業(yè)銀行，成立外匯投資公司，發(fā)行大量金融債券的時機，發(fā)展金融債券承銷業(yè)務(wù)，利用富余的流動性購置有關(guān)證券，不斷改善資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)與收益。

3.體制機制轉(zhuǎn)型是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要保障

(1)繼續(xù)完善公司治理機制。體制和機制的轉(zhuǎn)軌是經(jīng)營結(jié)構(gòu)和模式轉(zhuǎn)型的必要條件。完善公司治理，使股東利益最大化的價值取向在經(jīng)營決策的最高層面能得到有效的反映、執(zhí)行和監(jiān)督。體制和機制的轉(zhuǎn)軌并非一朝一夕之事，成功的IPO并不意味著改制的結(jié)束，國內(nèi)商業(yè)銀行必須不斷完善公司治理結(jié)構(gòu)和機制，提高公司治理效果。

(2)建立全面風(fēng)險管理和內(nèi)控機制。風(fēng)險管理是商業(yè)銀行永恒的主題，持久保持資產(chǎn)質(zhì)量是對商業(yè)銀行改制成效的檢驗，也是實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，進而成為國際一流銀行的關(guān)鍵，因此必須堅持不懈地抓好風(fēng)險管理，構(gòu)建全面風(fēng)險管理體系，真正實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理的有機統(tǒng)一。首先，要改革風(fēng)險管理理念，加強全員風(fēng)險管理文化的建設(shè)。其次，要進一步完善風(fēng)險管理的組織架構(gòu)，提高風(fēng)險監(jiān)控的效率。再次，注重對匯率風(fēng)險的防范，加強對外貿(mào)企業(yè)信貸風(fēng)險控制，積極推行QDII業(yè)務(wù)，加強外匯資金境外運用，及時調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)，注重運用遠期、期權(quán)、互換等金融工具進行風(fēng)險規(guī)避。最后，要密切關(guān)注國家宏觀調(diào)控政策變化情況，以及行業(yè)經(jīng)濟發(fā)展變化趨勢，控制對房地產(chǎn)業(yè)和景氣度下降行業(yè)信貸投放，不斷優(yōu)化行業(yè)信貸結(jié)構(gòu)，努力降低行業(yè)經(jīng)濟波動帶來的信貸風(fēng)險。

(3)實施戰(zhàn)略導(dǎo)向、以人為本、競爭力強的人力資源管理體制改革，充分調(diào)動社會生產(chǎn)力中最活躍的因素。我國商業(yè)銀行將以戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為導(dǎo)向，完善商業(yè)化、人性化的人力資源管理體系。隨著經(jīng)營業(yè)績的不斷提升和薪酬管理政策的放松，商業(yè)銀行將最終形成有市場競爭力的薪酬制度。多通道、個性化的職業(yè)發(fā)展規(guī)劃將更為完善?？冃Э己说膽?zhàn)略連接度將繼續(xù)提高，人才活力得到充分發(fā)揮。人力資源結(jié)構(gòu)將得到顯著改善，“人盡其才、能進能出、能上能下”真正得以實現(xiàn)。股權(quán)激勵的范圍將進一步擴大。

(4)加快金融創(chuàng)新步伐。創(chuàng)新既是商業(yè)銀行發(fā)展的原動力，也是商業(yè)銀行實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的動力所在。為了應(yīng)對在核心客戶，核心業(yè)務(wù)、核心人才等核心競爭力上面臨的新挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行必須大力創(chuàng)新。要緊跟最新技術(shù)變化，關(guān)注外資銀行創(chuàng)新趨勢，重點開展技術(shù)主導(dǎo)型金融創(chuàng)新，提高創(chuàng)新產(chǎn)品的技術(shù)含量，注重金融創(chuàng)新的知識產(chǎn)權(quán)保護；適應(yīng)國內(nèi)企業(yè)兼并重組的趨勢，研究開發(fā)并購貸款、股權(quán)融資等產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，拓展投資銀行業(yè)務(wù)市場；增強網(wǎng)上銀行、手機銀行、電話銀行信息內(nèi)容和服務(wù)功能，提高電子銀行市場競爭能力;加大與人民幣幣值掛鉤理財產(chǎn)品開發(fā)力度，強化期限短、回報率高的理財產(chǎn)品研發(fā)，特別是隨著利率、匯率形成機制進一步市場化，大力推進與利率、匯率、股指期貨等有關(guān)的產(chǎn)品創(chuàng)新。

(5)邁開綜合經(jīng)營的實質(zhì)性步伐。從國際銀行業(yè)的經(jīng)驗來看，綜合化經(jīng)營不僅提高了服務(wù)效率，降低了經(jīng)營成本，還有效地分散和降低了經(jīng)營風(fēng)險，并最終增加了盈利。面對傳統(tǒng)經(jīng)營模式和增長方式受到的種種挑戰(zhàn)，積極推動銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營，將成為我國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要方向。目前，我國商業(yè)銀行已經(jīng)開始涉足信托業(yè)、金融租賃業(yè)等，開展綜合經(jīng)營的銀行數(shù)量也不斷增加。穩(wěn)妥推進金融業(yè)的綜合經(jīng)營就要主動地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)，積極發(fā)展投資和交易業(yè)務(wù)，大力發(fā)展收費和傭金業(yè)務(wù)，提高應(yīng)對利率市場化風(fēng)險和經(jīng)濟周期性波動的挑戰(zhàn)能力，要加快綜合經(jīng)營的步伐，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，通過多渠道、多元化的資產(chǎn)營銷，緩解當(dāng)前的銀行流動性過剩的壓力，要充分發(fā)揮分銷渠道交叉銷售的功能，提高應(yīng)對金融商業(yè)化挑戰(zhàn)的能力。