論國(guó)有股權(quán)資產(chǎn)評(píng)估中的問題及其完善對(duì)策

[摘 要] 國(guó)有股權(quán)是一種無形資產(chǎn)，對(duì)其評(píng)估比較復(fù)雜，目前我國(guó)國(guó)有股權(quán)資產(chǎn)評(píng)估中存在諸多的問題，這些問題的產(chǎn)生既有立法層面上的原因，也有實(shí)踐層面上的原因。對(duì)此，應(yīng)當(dāng)通過多種方式加以完善。

[關(guān)鍵詞] 國(guó)有股權(quán) 資產(chǎn)評(píng)估 完善對(duì)策

資產(chǎn)評(píng)估是對(duì)國(guó)有資產(chǎn)某一時(shí)點(diǎn)價(jià)值的評(píng)估。由于國(guó)有股權(quán)是一種無形資產(chǎn)，因此，對(duì)國(guó)有股權(quán)的評(píng)估顯得比較復(fù)雜，而我國(guó)對(duì)于無形資產(chǎn)的評(píng)估恰恰顯得比較薄弱。

一、國(guó)有股權(quán)資產(chǎn)評(píng)估中存在的問題

1.對(duì)于國(guó)有股權(quán)的評(píng)估的認(rèn)識(shí)不夠到位。有時(shí)候甚至存在先簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后補(bǔ)辦資產(chǎn)評(píng)估手續(xù)的情況，使得國(guó)有股權(quán)的資產(chǎn)評(píng)估流于形式，造成國(guó)有資產(chǎn)的大量流失。

2.對(duì)國(guó)有股權(quán)評(píng)估的內(nèi)容不完整、不科學(xué)。由于無形資產(chǎn)的評(píng)估較為困難，在評(píng)估過程中會(huì)出現(xiàn)漏估、定價(jià)不準(zhǔn)和虛假評(píng)估的現(xiàn)象，而使國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的實(shí)際價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于現(xiàn)實(shí)的價(jià)值。無形資產(chǎn)從形象上看它不具有實(shí)物性，一般都依附于有形財(cái)產(chǎn)，當(dāng)被依附的有形資產(chǎn)發(fā)生變化時(shí)，對(duì)應(yīng)的無形資產(chǎn)才會(huì)發(fā)生變化。從價(jià)值上看，它具有不完全確定性，企業(yè)無形資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值隨時(shí)間的變化幅度要大于有形資產(chǎn)的變化幅度。而且無形資產(chǎn)的流失具有很大隱蔽性，客觀上無形資產(chǎn)流失了，在財(cái)務(wù)報(bào)表上卻不能發(fā)現(xiàn)有什么對(duì)應(yīng)的數(shù)字變化，也不會(huì)在管理場(chǎng)所發(fā)現(xiàn)少了什么實(shí)物。

3.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)不獨(dú)立，公正性較差。我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估組織雖然近年來得到較大發(fā)展，但管理相對(duì)滯后，還很不完善，行政干預(yù)行為時(shí)有發(fā)生。無形資產(chǎn)評(píng)估市場(chǎng)大，利潤(rùn)高，誘惑力強(qiáng)，一些行政部門紛紛出動(dòng)，極力把無形資產(chǎn)評(píng)估管理的權(quán)限控制在自已手中，于是各自為政，令出多門，加劇了評(píng)估市場(chǎng)的混亂。由于缺乏統(tǒng)一的法律及權(quán)威的管理部門，評(píng)估市場(chǎng)的混亂給評(píng)估機(jī)構(gòu)可乘之機(jī)。這些機(jī)構(gòu)有的是社會(huì)中介組織，但也有的是依托其行政主管機(jī)關(guān)，，或是上級(jí)主管衍生新的所謂“中介組織”。他們壟斷某一行業(yè)的評(píng)估市場(chǎng)，使其他機(jī)構(gòu)失去競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)，違背評(píng)估的市場(chǎng)規(guī)律，所作結(jié)論難以客觀公正，從而失去其權(quán)威性。同樣的國(guó)有股權(quán)，在不同的評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估可能會(huì)出現(xiàn)很大的差異。 這些無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)制的不完善，給國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓帶來了很大的問題。

4.評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，方法不科學(xué)，誤差大。世界上有許多國(guó)家和地區(qū)，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估制定有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，在我國(guó)，目前還沒有統(tǒng)一的《國(guó)有無形資產(chǎn)評(píng)估法》，更沒有無形資產(chǎn)評(píng)估的實(shí)施細(xì)則。無形資產(chǎn)評(píng)估缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)，很難精確提供客觀數(shù)據(jù)，無形資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果往往誤差很大，超過國(guó)際認(rèn)可的20%的可接受界限，人們對(duì)評(píng)估的公正性、客觀性心存疑慮。

5.評(píng)估人員整體素質(zhì)不高。資產(chǎn)評(píng)估工作涉及到會(huì)計(jì)學(xué)、工程技術(shù)、市場(chǎng)學(xué)、法學(xué)等多門科學(xué)，知識(shí)含量高，要求執(zhí)業(yè)人員必須具有一定的理論知識(shí)和操作經(jīng)驗(yàn)，而對(duì)于無形資產(chǎn)評(píng)估人員素質(zhì)要求則更高。我國(guó)目前不少執(zhí)業(yè)人員是從行政機(jī)關(guān)分流的離退休人員及聘用人員，未經(jīng)嚴(yán)格的業(yè)務(wù)培訓(xùn)和資格審查，結(jié)果導(dǎo)致評(píng)估中操作不規(guī)范，鑒定不科學(xué)，數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，評(píng)估質(zhì)量不高。

二、國(guó)有股權(quán)資產(chǎn)評(píng)估諸問題產(chǎn)生的原因

同國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓審批程序問題所產(chǎn)生的原因一樣，評(píng)估過程中產(chǎn)生的問題，既有法律層面上的原因，也同樣有實(shí)踐上的原因。

1.立法層面上的原因。立法上的不完善，總是造成國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序中存在問題的深層次原因。在資產(chǎn)評(píng)估方面，雖然我國(guó)有針對(duì)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估的法律，但是卻缺少專門針對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的法律，對(duì)于國(guó)有股權(quán)如何進(jìn)行評(píng)估，只能找到一些原則性的法律，而沒有進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)定，以至于國(guó)有股權(quán)在評(píng)估過程中出現(xiàn)不準(zhǔn)確的現(xiàn)象。例如，《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第十三條僅僅是規(guī)定“轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估?！?從法律規(guī)定看，這句話的彈性太大，不符合法律嚴(yán)謹(jǐn)性的要求，從實(shí)際操作看，也容易給有些企業(yè)有機(jī)可乘，與某些資產(chǎn)評(píng)估結(jié)成聯(lián)盟，侵吞國(guó)有資產(chǎn)。

2.實(shí)踐層面上的原因。首先是在資產(chǎn)評(píng)估過程中，企事業(yè)單位和政府部門對(duì)無形資產(chǎn)管理意識(shí)淡薄，管理手段缺乏。認(rèn)為對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的保值主要是針對(duì)企業(yè)的有形資產(chǎn)，而對(duì)于股權(quán)等無形資產(chǎn)，則不加重視，這導(dǎo)致了在評(píng)估過程中實(shí)際執(zhí)行管理職能的機(jī)構(gòu)往往是混亂的，相互扯皮的事情也屢見不鮮，在這種沒有明確的管理和負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)的狀況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的無形資產(chǎn)的流失顯然就不足為奇了。 其次，無形資產(chǎn)評(píng)估的結(jié)論是否公正、客觀、實(shí)事求是，不能僅僅由評(píng)估機(jī)構(gòu)單方面做出決定，必須有一定的權(quán)威機(jī)構(gòu)予以復(fù)核、認(rèn)定。沒有監(jiān)督機(jī)制，無形資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)論是很可能失真和失范的。無形資產(chǎn)評(píng)估的監(jiān)督機(jī)制就是要求有多方面的監(jiān)督，包括政府部門的監(jiān)督、技術(shù)部門的監(jiān)督、財(cái)政部門的監(jiān)督和社會(huì)的監(jiān)督等。最后，評(píng)估機(jī)構(gòu)自身的原因。主要體現(xiàn)為缺乏專職的權(quán)威的無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，缺乏專門的、獨(dú)立的工作機(jī)構(gòu)和專業(yè)工作人員。同時(shí)評(píng)估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和思想道德素質(zhì)也很難適應(yīng)現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，很難適應(yīng)無形資產(chǎn)評(píng)估的復(fù)雜情況。

三、完善的對(duì)策

我國(guó)從改革開放到加入世界貿(mào)易組織，面臨的國(guó)外競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，無形資產(chǎn)已受到了越來越多理論界與實(shí)業(yè)界的關(guān)注，無形資產(chǎn)評(píng)估工作也就顯得越發(fā)重要。 因此，建立完善的無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)制就顯得尤為重要。

1.加快無形資產(chǎn)評(píng)估細(xì)則的制定。國(guó)家對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的許多具體項(xiàng)目沒有具體細(xì)則，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估體系中的具體問題未能也不可能做出明確規(guī)定。因而給無形資產(chǎn)的評(píng)估帶來了操作上的困難，往往容易引起評(píng)估結(jié)論偏離規(guī)范的現(xiàn)象。目前我國(guó)只出臺(tái)了《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則——無形資產(chǎn)》，這只是無形資產(chǎn)評(píng)估的一般準(zhǔn)則，具體的分類和分項(xiàng)的無形資產(chǎn)評(píng)估細(xì)則還沒有出臺(tái)，在評(píng)估實(shí)踐的具體操作過程中缺乏規(guī)范、明確的約束和指導(dǎo)，所以，我國(guó)應(yīng)該抓緊制定無形資產(chǎn)評(píng)估細(xì)則，特別是有關(guān)商譽(yù)和非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)的評(píng)估細(xì)則。

2.形成專業(yè)的無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)。鑒于國(guó)內(nèi)還沒有形成專業(yè)的無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，在具體的評(píng)估過程中，多是調(diào)整賬面價(jià)值不科學(xué)的做法。應(yīng)該建立專業(yè)的無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，采用國(guó)際通用的方法和評(píng)價(jià)體系，對(duì)企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估，反映其公允的價(jià)值。具體的措施可以在綜合的評(píng)估機(jī)構(gòu)下設(shè)專職的無形資產(chǎn)評(píng)估部門，或者設(shè)立只進(jìn)行無形資產(chǎn)評(píng)估的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行整體企業(yè)評(píng)估時(shí)采取多家評(píng)估事務(wù)所聯(lián)合評(píng)估的方式。

3.提高評(píng)估人員素質(zhì)。無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)是依托科學(xué)技術(shù)和其他專業(yè)知識(shí)面向社會(huì)提供服務(wù)的新興行業(yè)，具有較強(qiáng)的專業(yè)性、綜合性、創(chuàng)造性及復(fù)雜性。因此不僅要求執(zhí)業(yè)人員要有較高的政治素質(zhì)和職業(yè)道德水平，而且必須具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)態(tài)度，廣闊的知識(shí)視野，豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和較強(qiáng)的工作能力等。 然而，我國(guó)目前無形資產(chǎn)評(píng)估從業(yè)人員從總體上來說，素質(zhì)與實(shí)際需要還不相符，有待進(jìn)一步提高，這就要求執(zhí)業(yè)人員一是要認(rèn)真學(xué)習(xí)，熟悉，掌握國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和政策，做到依法評(píng)估； 二是要加強(qiáng)專業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，在實(shí)踐中不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，不斷提高評(píng)估的技術(shù)和水平；三是要加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，使執(zhí)業(yè)人員能夠提高自我約束力，不出現(xiàn)越軌、失職行為。

4.采用有效的無形資產(chǎn)評(píng)估方法。目前我國(guó)無形資產(chǎn)評(píng)估的方法有收益法，市場(chǎng)法和成本法。在評(píng)估實(shí)踐中主要使用的是收益法，使用收益法主要是確定科學(xué)精確的收益期限、收益年限和折現(xiàn)率。由于我國(guó)關(guān)于收益預(yù)測(cè)技術(shù)的不完善以及無形資產(chǎn)交易的可比較案例較少的緣故，所以評(píng)估人員在評(píng)估實(shí)踐中往往無所適從。目前，國(guó)際上對(duì)于無形資產(chǎn)評(píng)估方法的研究較多，如在評(píng)估商譽(yù)和商標(biāo)價(jià)值采取倍率法的無形資產(chǎn)評(píng)估方法，這種方法是英國(guó)老牌商標(biāo)評(píng)估機(jī)構(gòu)經(jīng)多年實(shí)踐探索得出的，對(duì)于我國(guó)的商標(biāo)評(píng)估有一定的借鑒作用。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加劇和我國(guó)經(jīng)濟(jì)對(duì)外交流的增多，我國(guó)的無形資產(chǎn)評(píng)估也有必要符合國(guó)際慣例，評(píng)估方法應(yīng)該采用國(guó)際通用方法。

5.加強(qiáng)無形資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)的監(jiān)督和約束。解決國(guó)有企業(yè)在改制過程中無形資產(chǎn)出現(xiàn)評(píng)估缺失和不規(guī)范的問題，保證評(píng)估工作的順利進(jìn)行和評(píng)估結(jié)論的可靠性，必須有一定的監(jiān)督機(jī)制，只有加強(qiáng)對(duì)評(píng)估工作的監(jiān)督，才能有效地鞭策評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員認(rèn)真地履行自己的職責(zé)，依法依德進(jìn)行無形資產(chǎn)的評(píng)估，防止評(píng)估結(jié)論的失真和失范。目前我國(guó)主要由財(cái)政部對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)所做出的評(píng)估結(jié)果在必要的時(shí)候進(jìn)行一定的審核，沒有建立普遍性的監(jiān)督機(jī)制。故此，對(duì)重大項(xiàng)目的評(píng)估最好選擇兩個(gè)不同的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行背靠背地評(píng)估，比較他們的評(píng)估結(jié)果，從而得出可靠的評(píng)估結(jié)論，防止單一評(píng)估機(jī)構(gòu)的主觀偏差對(duì)評(píng)估結(jié)果造成影響。

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