中美老太太相遇故事新編

美國(guó)金融危機(jī)與我們

九月二十五日，《讀書(shū)》編輯部與經(jīng)濟(jì)觀察研究院(《經(jīng)濟(jì)觀察》報(bào)業(yè)集團(tuán))針對(duì)美國(guó)的次貸危機(jī)聯(lián)合召開(kāi)“金融帝國(guó)的挽歌”座談會(huì)，這組文章是這次座談會(huì)部分人發(fā)言后整理出的文字。五篇文章從五個(gè)不同的角度談與美國(guó)金融危機(jī)相關(guān)的幾個(gè)問(wèn)題。

中美老太太相遇故事新編

陳彩虹

一個(gè)曾經(jīng)振聾發(fā)聵的故事

這是一個(gè)在中國(guó)流傳很廣的故事。

中國(guó)老太太和美國(guó)老太太相遇。中國(guó)老太太說(shuō)：“我辛苦工作了幾十年，終于攢夠錢(qián)買(mǎi)了一套房子?！泵绹?guó)老太太說(shuō)：“我辛苦工作了幾十年，終于將住房貸款還清了?！?/p>

記得這個(gè)故事剛開(kāi)講時(shí)，社會(huì)普遍的解讀，是說(shuō)美國(guó)人的生活理念和方式優(yōu)于中國(guó)人。美國(guó)人崇尚負(fù)債生活，通過(guò)向金融機(jī)構(gòu)借款，提前住進(jìn)新房，享受了生活。中國(guó)人則重視量入為出，省吃?xún)€用積蓄，辛苦一輩子買(mǎi)了套新房，卻來(lái)不及充分享用。

在中國(guó)改革開(kāi)放初期，這個(gè)故事具有振聾發(fā)聵的意味。雖然我們不能說(shuō)，這個(gè)故事帶動(dòng)了中國(guó)人生活方式的根本變革，更不能夠肯定地說(shuō)它帶來(lái)了與此關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)和金融制度的巨大變化，但我們有理由說(shuō)，這個(gè)故事的確有它改變中國(guó)人的生活理念，進(jìn)而促進(jìn)生活方式變化，并推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融制度改革的某種功效。

科學(xué)是講究“可觀察性”的。改革開(kāi)放之后，中國(guó)人摒棄了原有的生活理念，負(fù)債生活成為社會(huì)較為普遍的現(xiàn)象。這一點(diǎn)，尤其表現(xiàn)在個(gè)人和家庭貸款購(gòu)買(mǎi)住房方面。相應(yīng)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融制度，也從完全不能有個(gè)人和家庭的私有房產(chǎn)，更沒(méi)有對(duì)個(gè)人和家庭的貸款制度安排，發(fā)展到了個(gè)人和家庭不僅可以擁有房產(chǎn)等私有財(cái)產(chǎn)，而且金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人和家庭的貸款已經(jīng)占到全部貸款量相當(dāng)大比重的全新格局。假如新一代的中國(guó)老太太和美國(guó)老太太見(jiàn)面，她們可能就會(huì)有相同的感慨了。

但，美國(guó)人不甘寂寞，他們通過(guò)“創(chuàng)新”，讓我們不得不保持對(duì)美國(guó)老太太新的關(guān)注。美國(guó)人的住房“次按貸款”制度以及關(guān)聯(lián)的金融產(chǎn)品生產(chǎn)、交易，又在真實(shí)的世界里，充分地展示出了美國(guó)老太太和中國(guó)老太太新的差異。這種差異由于“次按貸款”危機(jī)的爆發(fā)，顯得格外突出。

在學(xué)術(shù)文本里梳理故事線索

爆發(fā)于二○○七年夏季的美國(guó)“次按貸款”危機(jī)，至今還在向更廣的范圍和更深的層次演進(jìn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)界大多用“還未見(jiàn)底”來(lái)描述這次可能是美國(guó)歷史上最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)災(zāi)難，同時(shí)，其隱含的對(duì)全球經(jīng)濟(jì)走向大衰退的憂慮十分強(qiáng)烈，畢竟美國(guó)的危機(jī)牽涉上了太多的外部經(jīng)濟(jì)體。在大量討論和分析這次美國(guó)“次按貸款”危機(jī)的文本中，我們很容易就讀懂了“次按貸款”游戲的特點(diǎn)，讀懂了它帶來(lái)的災(zāi)難是技術(shù)上的必然。

金融機(jī)構(gòu)提供貸款是以借款人還本付息的能力為前提的。這是基本的經(jīng)濟(jì)常識(shí)。美國(guó)的“次按貸款”從原理上講，是違背這樣常識(shí)的制度安排，即貸款給了實(shí)際上并沒(méi)有還本付息能力的借款人。那些信用評(píng)分很低，低到本來(lái)不被金融機(jī)構(gòu)注意的借款人，從金融機(jī)構(gòu)借到了大量的貨幣資金去購(gòu)買(mǎi)住房。在“次按貸款”設(shè)計(jì)者和操作者的眼中，借款人本身雖然沒(méi)有還本付息的能力，但住房作為抵押品，有益于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)和住房?jī)r(jià)格的上漲，貸款連同高額利息的回收是完全沒(méi)有問(wèn)題的。在這里，重要的不是借款人的信用等級(jí)，而是住房?jī)r(jià)格的增長(zhǎng)速度。例如，借款人從金融機(jī)構(gòu)借到十萬(wàn)美元的住房貸款，若住房?jī)r(jià)格增長(zhǎng)10%，金融機(jī)構(gòu)貸款的利率只要不高于10%，本息回歸就全然無(wú)憂。

美國(guó)的住房?jī)r(jià)格持續(xù)不斷地攀升，能確保美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)將貸款的本息收回嗎？不論從理論上，還是從現(xiàn)實(shí)生活中看，這個(gè)問(wèn)題的回答都是否定的。

從市場(chǎng)的角度講，住房不過(guò)是眾多商品中的一種。依照經(jīng)典的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，商品的價(jià)格是由其價(jià)值決定的，雖然商品的價(jià)格會(huì)隨供求關(guān)系的變化而起伏不定，但它終究會(huì)圍繞商品價(jià)值而變化。這個(gè)曾經(jīng)被稱(chēng)之為“價(jià)值規(guī)律”的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論總結(jié)，將“價(jià)值”和“價(jià)格”進(jìn)行了認(rèn)真的區(qū)分，其通俗說(shuō)法就是：商品供大于求時(shí)，價(jià)格就下降；商品求大于供時(shí)，價(jià)格就上升；但價(jià)格的變化只可能以商品的內(nèi)在價(jià)值為中心出現(xiàn)上下變化，而不可能持續(xù)地上升或是下降。這個(gè)規(guī)律表明，商品的價(jià)格若是出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)間遠(yuǎn)離“價(jià)值”的上升或下降，它一定會(huì)有回歸內(nèi)在價(jià)值的力量，帶來(lái)價(jià)格相反的變化。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，商品價(jià)格的起伏變化也的確是一種常態(tài)。這是我們每天都可以觀察到的。盡管在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，貨幣量的供應(yīng)是由一個(gè)稱(chēng)之為“中央銀行”的機(jī)構(gòu)人為決定的，從表面上看，它使得某些商品的價(jià)格在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)間里有著上升的趨勢(shì)，其實(shí)，這是貨幣供應(yīng)量過(guò)多帶來(lái)的單位貨幣降值造成的，也就是百姓日常認(rèn)定的“錢(qián)毛了”。過(guò)去買(mǎi)一個(gè)茶杯只要一元錢(qián)，如今買(mǎi)一個(gè)同樣的茶杯需要十元錢(qián)，這與其說(shuō)是供求關(guān)系造成了價(jià)格變化，不如說(shuō)是如今單位貨幣代表的內(nèi)在價(jià)值（即學(xué)界稱(chēng)的購(gòu)買(mǎi)力）降低了。如果我們舍棄現(xiàn)代貨幣供應(yīng)量逐年大大增加的因素，商品價(jià)格時(shí)升時(shí)降的變化，就是一個(gè)平常得如同水往低處流一樣自然和真實(shí)的事實(shí)。

上個(gè)世紀(jì)九十年代中期開(kāi)始，美國(guó)的住房?jī)r(jià)格出現(xiàn)了較大幅度的上漲。美國(guó)人只用簡(jiǎn)單的盤(pán)算，就認(rèn)定，借助美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)貸款來(lái)購(gòu)買(mǎi)住房，不需要付出任何的額外支出，就可以“以房還貸”甚至于賺個(gè)盆滿(mǎn)缽溢。美國(guó)的住房需求就在這樣美妙的前景預(yù)計(jì)中迅速增大起來(lái)，它甚至超越了人們對(duì)住房居住的需求，而將住房作為一種特殊的“商品”或“資產(chǎn)”進(jìn)行投資來(lái)賺錢(qián)而已。

美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)也以同樣的思維方式，認(rèn)定住房?jī)r(jià)格的上漲將保證所有住房貸款，獲得完全的本息回歸，而不論借款人是信用等級(jí)高還是低。加之，信用等級(jí)低下者，金融機(jī)構(gòu)可以追加更高的利息要求。既然住房?jī)r(jià)格的上漲可以將信用等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)完全消除，貸款給信用等級(jí)低者只意味著更多的回報(bào)，“次按貸款”的快速增加也就再順理成章不過(guò)了。

由此，勾勒出一個(gè)美好和諧的格局：美國(guó)人不需要任何的辛苦勞作，便可充分享受高質(zhì)量的住房并可能獲得額外的收益；金融機(jī)構(gòu)則在相應(yīng)的貸款提供和金融服務(wù)中，獲得貨幣資金日益增多的回報(bào)。

住房還是那樣的住房，卻在大量需求的推動(dòng)下，價(jià)格一路暴漲，“泡泡”有了雛形。金融機(jī)構(gòu)又在大量提供“次按貸款”中，虛擬地增加了更大的住房需求，進(jìn)一步推動(dòng)了住房?jī)r(jià)格的上漲，將“泡泡”吹得越來(lái)越大。而且，美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)還通過(guò)所謂的“金融創(chuàng)新”，以“次按貸款”作為基礎(chǔ)，創(chuàng)造出了能夠流動(dòng)起來(lái)的證券形式推向國(guó)際市場(chǎng)，擴(kuò)展了更大的融資空間，將全世界大量的投資者，都引入到了美國(guó)國(guó)內(nèi)的住房市場(chǎng)上來(lái)，使得“次按貸款”的規(guī)模上升到了世界性的級(jí)別，“泡泡”的體積也就大到極致了。

毫無(wú)疑問(wèn)，“泡泡”越大，就越難承受任何外在力量的擠壓，也就越容易破滅。近些年來(lái)，當(dāng)美國(guó)住房市場(chǎng)的價(jià)格水平一度出現(xiàn)下降的走勢(shì)時(shí)，美國(guó)人設(shè)計(jì)的看似完美的“次按貸款”的整個(gè)循環(huán)鏈條便突然斷裂開(kāi)來(lái)，“泡泡”瞬間綻開(kāi)口子，房產(chǎn)迅速縮水，借款人無(wú)力償還貸款，貸款的金融機(jī)構(gòu)本息無(wú)法收回，購(gòu)買(mǎi)了相關(guān)貸款的“次按債券”投資者，其手持債券價(jià)值大打折扣，損失慘重，一場(chǎng)巨大的災(zāi)難就這樣來(lái)了。

從人性、意識(shí)形態(tài)和制度層面開(kāi)掘故事的寓意

上述對(duì)美國(guó)“次按貸款”危機(jī)的經(jīng)歷過(guò)程和危機(jī)必然到來(lái)的技術(shù)性結(jié)論，給予我們編寫(xiě)新版“中美老太太故事”提供了清晰的線索和豐富的內(nèi)容。但是，除了技術(shù)性的結(jié)論之外，我們有必要深入到“次按貸款”危機(jī)更深的層面上去，將危機(jī)背后屬于人性、意識(shí)形態(tài)和制度層面的原因揭示出來(lái)。

經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)的歷史告訴我們，任何一次危機(jī)的最后根源，莫不是人性的貪婪和人性貪婪的意識(shí)形態(tài)化，以及“人造”制度對(duì)人性貪婪的極端化推崇和支持。這次“次按貸款”危機(jī)也不例外。所不同的是，這次危機(jī)啟動(dòng)的領(lǐng)域是在與人們生活直接關(guān)聯(lián)的住房上而已。

關(guān)于人性。住房是現(xiàn)代社會(huì)人類(lèi)生存的基本條件之一，它的使用價(jià)值就是供人居住，并由此構(gòu)造出“現(xiàn)代家庭”的形式。在當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，住房的獲取通常以家庭為單位，以家庭創(chuàng)造或能夠創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值為邊界，通過(guò)市場(chǎng)交易的方式來(lái)進(jìn)行。不論市場(chǎng)交易的方式多么復(fù)雜，只要人們獲得住房的直接目的是居住，并限定在家庭創(chuàng)造或能夠創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)價(jià)值范圍之內(nèi)，那么，這樣的住房獲取，我們就看成是正常的住房需求和合理的經(jīng)濟(jì)價(jià)值支付。

按照經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的觀點(diǎn)，所謂“正常需求”和“合理支付”是有清晰的自然邊界或有社會(huì)公認(rèn)邊界的，它們與人性的內(nèi)在規(guī)定是善是惡無(wú)關(guān)?；蛘哒f(shuō)，這樣的需求和支付與人性的貪婪沒(méi)有關(guān)系，因?yàn)樗鼈儗儆谌松孀罨镜囊蠛腿说哪芰λ暗姆秶?/p>

美國(guó)“次按貸款”首先突破的，就是美國(guó)人對(duì)于住房的“正常需求”和“合理支付”邊界。從大量學(xué)術(shù)文本中，我們知道，許多美國(guó)人購(gòu)買(mǎi)住房的目的不再是單純居住需要，而是試圖謀取更多的經(jīng)濟(jì)收益或稱(chēng)投資回報(bào)，其中相當(dāng)大比重的美國(guó)人購(gòu)買(mǎi)住房，超過(guò)了家庭經(jīng)濟(jì)價(jià)值創(chuàng)造的能力，完全依靠銀行貸款來(lái)購(gòu)買(mǎi)。這等“正?！焙汀昂侠怼边吔绲牟辉俅嬖?，就將人性中“貪婪”的一面展現(xiàn)得非常充分了。

關(guān)于人性“貪婪與否”之爭(zhēng)古已有之，至今也是智者仁者各持己見(jiàn)。就美國(guó)“次按貸款”危機(jī)可觀察到的事實(shí)論，人性是貪婪的，或至少是有貪婪成分的。但是，我們不應(yīng)簡(jiǎn)單化這樣的本質(zhì)性判斷，因?yàn)槿诵缘呢澙?，總是在一定的社?huì)意識(shí)形態(tài)支持下形成，并需要一定的外部條件才能夠展現(xiàn)出來(lái)的。如果我們是社會(huì)意識(shí)形態(tài)論者，或是制度主義論者，那么，人性就不過(guò)是一種社會(huì)性，即是社會(huì)意識(shí)形態(tài)的力量和制度的力量，造成了人的貪婪，而不是人與生俱來(lái)的屬性。在這里，我們需要對(duì)社會(huì)的意識(shí)形態(tài)和關(guān)聯(lián)的制度安排進(jìn)行討論，看看它們?cè)谌诵灾芯烤褂泻蔚鹊淖饔?，進(jìn)而深刻地理解美國(guó)“次按貸款”危機(jī)。

關(guān)于意識(shí)形態(tài)。美國(guó)社會(huì)的主要意識(shí)形態(tài)，從其主流宗教和哲學(xué)之源看，是認(rèn)定人性貪婪自然屬性的。建立在意識(shí)形態(tài)之上的經(jīng)濟(jì)學(xué)，其基本假定就是“人是自利的經(jīng)濟(jì)人”。從通常意義上看，“自利”不能與“貪婪”畫(huà)等號(hào)，前者只是對(duì)于自己利益的關(guān)心勝于關(guān)心他人，它有一個(gè)理論或心理上的邊界；后者則是突破了這種邊界的極度自私自利。然而，經(jīng)濟(jì)學(xué)是完全接受并高度認(rèn)可“人具有自然的貪婪本性”這種判斷的，它用“自利”一詞，只是強(qiáng)調(diào)人對(duì)于自己利益的關(guān)心是一種“經(jīng)濟(jì)理性”，而“貪婪”應(yīng)當(dāng)歸列到“不理性”或“非理性”的范圍內(nèi)。從本質(zhì)上論，“自利”和“貪婪”是同根兄弟，差別的只是同質(zhì)規(guī)定下的程度。若用一根端線來(lái)表現(xiàn)人性，一端為極度利己即貪婪，另一端為極度利他，那么，自利是靠近貪婪一端的。換言之，自利與貪婪相比是相對(duì)合理的存在，貪婪則是自利走向極端的表現(xiàn)。在許多情況下，經(jīng)濟(jì)學(xué)家甚至于將“自利”與“貪婪”等同起來(lái)使用。

經(jīng)濟(jì)學(xué)的人性假定與真實(shí)人性之間存在著相互作用的關(guān)系。一方面，在可見(jiàn)的社會(huì)現(xiàn)實(shí)面前，人貪婪的一面不時(shí)地以歷史經(jīng)驗(yàn)出現(xiàn)，這便是科學(xué)研究所見(jiàn)得到的“可觀察性事實(shí)”，經(jīng)濟(jì)學(xué)的假定得到了證實(shí)；另一方面，經(jīng)濟(jì)學(xué)關(guān)于“經(jīng)濟(jì)人”的假定，從學(xué)界擴(kuò)展到日常社會(huì)生活之中，強(qiáng)化成了人們的普遍意識(shí)，成為一種近似于信仰的認(rèn)同感，在社會(huì)生活中幾乎所有的人，總是將自己和他人看成“經(jīng)濟(jì)人”，并以此為依據(jù)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和其他社會(huì)活動(dòng)，這進(jìn)一步地導(dǎo)演出了更多的貪婪故事。

面對(duì)現(xiàn)實(shí)世界，我們很難說(shuō)清，究竟是人類(lèi)貪婪的故事證明了“經(jīng)濟(jì)人”的假定，還是“經(jīng)濟(jì)人”的假定帶來(lái)了人們意識(shí)認(rèn)同的普遍化，進(jìn)而催生了人類(lèi)的貪婪行為。不過(guò)，我們總是可以這樣認(rèn)為，人性中有自然貪婪的一面，但后天意識(shí)形態(tài)造成人們“經(jīng)濟(jì)人”的行為增加，或者說(shuō)貪婪故事的增加，讓我們不能絕對(duì)肯定人性的貪婪完全是與生俱來(lái)的，后天人類(lèi)意識(shí)形態(tài)的力量也是造就這種屬性的重要原因。

事實(shí)上，美國(guó)的“次按貸款”危機(jī)，背后有著非常深厚的“人性貪婪”社會(huì)意識(shí)形態(tài)化的力量催動(dòng)。美國(guó)人不僅用“貪婪”解釋自己也解釋別人的言論行為，進(jìn)而解釋整個(gè)人類(lèi)世界的歷史和現(xiàn)實(shí)，而且被“貪婪”的社會(huì)意識(shí)內(nèi)化為自我行為模式，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和其他社會(huì)活動(dòng)里，“貪婪”地對(duì)待他人和外部世界?！按伟促J款”危機(jī)，不論從最起源的住房貸款購(gòu)買(mǎi)者，到最終極的“次按債券”購(gòu)買(mǎi)者，特別是相關(guān)制度的構(gòu)建者，無(wú)一不是在這樣意識(shí)形態(tài)支持下的行為者——或自我“貪婪”地貸款購(gòu)房，投資相關(guān)債券，或視他人“貪婪”來(lái)設(shè)計(jì)經(jīng)濟(jì)和金融制度。鑒于此，我們說(shuō)，美國(guó)社會(huì)對(duì)于人性“貪婪”認(rèn)定的高度意識(shí)形態(tài)化，亦是本次危機(jī)出現(xiàn)或是加速危機(jī)出現(xiàn)的罪魁禍?zhǔn)字弧?/p>

關(guān)于制度。人類(lèi)社會(huì)的歷史表明，人性貪婪常常受制個(gè)體生命的有限和自然環(huán)境的有限。譬如說(shuō)，你想在有生之年擁有無(wú)限多的金銀財(cái)富，你的生命長(zhǎng)度和地球上的金銀儲(chǔ)量便限制了你的欲望。然而，人類(lèi)社會(huì)自己制造出來(lái)的制度環(huán)境，則完全可以打開(kāi)一個(gè)有限個(gè)體生命里的無(wú)限追求空間，這便是人類(lèi)所謂的“制度創(chuàng)新”游戲。在美國(guó)的“次按貸款”危機(jī)中，就是由于美國(guó)人創(chuàng)造出了相應(yīng)的信用等級(jí)制度、抵押貸款制度、資產(chǎn)證券化制度和沒(méi)有邊界的金融及衍生產(chǎn)品的市場(chǎng)交易制度，引誘出來(lái)了人們對(duì)于財(cái)富追求無(wú)限的欲望，美國(guó)人早先還有一定邊界限制的“住房夢(mèng)”，由此轉(zhuǎn)化為無(wú)邊界的“富翁夢(mèng)”，加上少數(shù)的個(gè)例在這等制度游戲中，得到了巨額的貨幣財(cái)富數(shù)量，導(dǎo)致出整個(gè)美國(guó)社會(huì)人人都可能成為“億萬(wàn)富翁”的幻想迷漫開(kāi)來(lái)。

一個(gè)本來(lái)十分簡(jiǎn)單的道理，即人類(lèi)不可能超越某種基本邊界來(lái)創(chuàng)造自己生活和生存空間的鐵律，就在這種近似于瘋狂的制度安排之下，消失得無(wú)影無(wú)蹤。無(wú)疑，一劑社會(huì)性制度安排的毒藥，當(dāng)然要由整個(gè)社會(huì)的劇痛來(lái)承受。在美國(guó)的“次按貸款”危機(jī)里，我們?cè)僖淮巫x懂了制度安排的雙刃性，尤其是它巨大的社會(huì)破壞性。

按照制度學(xué)說(shuō)的理解，美國(guó)的這次危機(jī)是制度安排不當(dāng)造成的。若是我們換個(gè)角度，從人性上去看，制度安排不當(dāng)，還是由于人性的“貪婪”帶來(lái)的。一方面，因?yàn)橹贫鹊陌才耪撸彩侨?，他們受自己“貪婪”之性的?qū)動(dòng)來(lái)構(gòu)建制度，為自己和社會(huì)創(chuàng)造出一個(gè)無(wú)限的“貪婪”制度空間來(lái)；另一方面，他們安排制度所依據(jù)的，也是社會(huì)他人在人性方面表現(xiàn)出來(lái)的“貪婪”屬性，他們認(rèn)定人們會(huì)高度地信仰和接受這樣的制度安排。

究竟是人的“貪婪”本性造成了制度安排的畸形，還是制度的力量，導(dǎo)致了人性的扭曲？換言之，究竟是人性為社會(huì)生活的主導(dǎo)力量，還是“人造”的社會(huì)制度為主導(dǎo)力量？我們對(duì)此是很疑惑的，不過(guò)，在我們的理解里，人類(lèi)社會(huì)的制度安排，的確帶來(lái)了人性善惡的某種激勵(lì)或是驅(qū)動(dòng)力量，至少，它是一種重要的加速力量。壞的制度，為人性的貪婪提供最完備的彰顯動(dòng)力的空間。

在相當(dāng)?shù)某潭壬希覀兪侨诵浴柏澙贰闭撜?，但我們同時(shí)也是人性“貪婪”可改造論者。對(duì)于后者，我們的看法是，意識(shí)形態(tài)是可以轉(zhuǎn)化的，制度安排是可以調(diào)整的。雖然說(shuō)，經(jīng)歷過(guò)無(wú)數(shù)次由人的“貪婪”造成的災(zāi)難后，人類(lèi)社會(huì)并沒(méi)有因此而除去人的“貪婪”本性，否則，“次按貸款”危機(jī)就不可能出現(xiàn)或只是輕微地帶來(lái)負(fù)面影響，但我們還是堅(jiān)定地認(rèn)為，人性“貪婪”的這種規(guī)定，具有弱化和改造的可能，盡管這樣的弱化和改造需要相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間，需要更多更大的痛苦經(jīng)歷。

中美老太太故事新編

美國(guó)“次按貸款”危機(jī)發(fā)生之前，中國(guó)老太太和美國(guó)老太太見(jiàn)面了。

中國(guó)老太太說(shuō)：“向你們美國(guó)學(xué)習(xí)，我從銀行貸款買(mǎi)了房，辛苦了好些年，現(xiàn)在快還清貸款了?！泵绹?guó)老太太說(shuō)：“我們又創(chuàng)新了，我什么辛苦也沒(méi)有付出，從金融機(jī)構(gòu)借‘次按貸款’買(mǎi)房不用還，還能賺錢(qián)，下輩子都不愁啦！”

中國(guó)老太太羨慕不已。

美國(guó)“次按貸款”危機(jī)發(fā)生之后，中國(guó)老太太和美國(guó)老太太又見(jiàn)面了。

這次美國(guó)老太太搶先說(shuō)：“明知天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐，我還貪心去借‘次按貸款’買(mǎi)房，活該現(xiàn)在一無(wú)所有！你們可千萬(wàn)別學(xué)我們！”

中國(guó)老太太一時(shí)無(wú)語(yǔ)，陷入沉思。