農(nóng)銀匯理恒久增利ＶＳ浦銀安盛優(yōu)化收益

信用類債基，20%可投資新股

產(chǎn)品點(diǎn)評(píng)★★★

產(chǎn)品設(shè)計(jì)：農(nóng)銀匯理恒久增利基金主要投資于公司債、企業(yè)債和金融債等“信用類債券產(chǎn)品”。目前國(guó)內(nèi)債券市場(chǎng)上，信用類債券相對(duì)較好的流動(dòng)性和較高的收益率水平為該基金的運(yùn)作提供了較好的前提條件。

該基金債券類資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，在現(xiàn)階段債市相對(duì)穩(wěn)定的情況下，可進(jìn)一步提高固定收益類資產(chǎn)的配置比例，減少一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)數(shù)量和可轉(zhuǎn)債的配置比重，力求在較低風(fēng)險(xiǎn)下獲取穩(wěn)健的固定收益。

該基金同時(shí)采用“債券+新股”的投資方式。在未來A股市場(chǎng)逐步明朗時(shí)，可在合同規(guī)定范圍內(nèi)將股票類資產(chǎn)的配置比例最高調(diào)整到20%，通過增加一級(jí)市場(chǎng)所申購(gòu)新股的持有時(shí)間和可轉(zhuǎn)債比重，獲取額外的投資收益。

費(fèi)率水平：該基金的認(rèn)、申購(gòu)及贖回費(fèi)率均采取階梯式模式，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般為0.6%，贖回費(fèi)率隨持有期限遞減。其管理費(fèi)為每年0.6%，托管費(fèi)為每年0.2%。

基金公司 ★

農(nóng)銀匯理基金管理有限公司于2008年3月18日登記成立，目前公司旗下管理著1只股票型基金——農(nóng)銀成長(zhǎng)。

基金經(jīng)理 ★★★

陳加榮，8年證券業(yè)、基金業(yè)從業(yè)經(jīng)歷。歷任中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司投資管理中心債券研究員、交易員、本外幣投資經(jīng)理，國(guó)聯(lián)安基金管理公司德盛小盤基金債券投資經(jīng)理、基金經(jīng)理助理，德盛穩(wěn)健基金債券投資經(jīng)理、基金經(jīng)理助理?，F(xiàn)任農(nóng)銀匯理基金管理有限公司固定收益投資負(fù)責(zé)人。

股債配置穩(wěn)健增利

產(chǎn)品點(diǎn)評(píng)★★★

產(chǎn)品設(shè)計(jì)：浦銀安盛優(yōu)化收益基金投資債券類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%。盡管目前市場(chǎng)上債券收益率已經(jīng)透支了人們對(duì)管理層降息的預(yù)期，市場(chǎng)短期內(nèi)可能進(jìn)入調(diào)整階段，但基于對(duì)未來基準(zhǔn)利率進(jìn)入降息周期的基本判斷，債券市場(chǎng)的發(fā)展仍面臨較好機(jī)遇。該基金可以在現(xiàn)階段通過提高債券類資產(chǎn)的配置比例來獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。

在股票等權(quán)益類品種的投資上，該基金的投資比例在0至20%之間動(dòng)態(tài)調(diào)整，并且以一級(jí)市場(chǎng)的新股申購(gòu)為主要投資目標(biāo)。在保證穩(wěn)健投資、嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，當(dāng)未來市場(chǎng)呈現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)時(shí)，可通過增加股票類資產(chǎn)的配置比例來把握權(quán)益類品種的投資機(jī)會(huì)。

費(fèi)率水平：該基金的認(rèn)、申購(gòu)及贖回費(fèi)率均采取階梯式模式，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般為0.6%，贖回費(fèi)率隨持有期限遞減。其管理費(fèi)為每年0.65%，托管費(fèi)為每年0.2%。

基金公司 ★

浦銀安盛基金管理有限公司成立于2007年8月28日，目前公司旗下管理著1只股票型基金——浦銀價(jià)值。

基金經(jīng)理 ★★

段福印，9年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾先后任職于華夏證券公司和上海東新國(guó)際投資管理有限公司，從事債券發(fā)行、研究和宏觀經(jīng)濟(jì)研究與固定收益組合管理工作。2007年4月加入浦銀安盛基金管理公司，負(fù)責(zé)宏觀經(jīng)濟(jì)研究與固定收益組合管理。

（編寫/盧延杰）