民間借貸走向陽光

畫面之一：A公司是一家中型加工型企業(yè)，經(jīng)過一系列努力之后，終于競得國外的一個大單，但因為各種原因，公司一時沒有充裕的資金購買生產(chǎn)用原材料，而對方要求工期相當緊張，15天交貨之后，資金便可回籠，這個時候去銀行貸款，無疑是費時費力的舉措……

畫面之二：B公司是一家成長中的民營企業(yè)，最近幾年通過銀行貸款周轉(zhuǎn)資金，生意越做越大，而在銀行方面的信譽也一直很好，但這段時間銷售款沒有及時到賬，正逢有50萬元的銀行貸款還有最后一個月的償還期限，企業(yè)的信用度會受到很大影響，今后再尋求銀行貸款將有更大難度……

畫面之三：C先生是一名私營企業(yè)主，在商場上打拼多年以后，把已經(jīng)運轉(zhuǎn)得很成功的公司交給了合伙人打理，自己開始享受生活，手上有寬裕的閑置資金平時都是存在銀行里，雖然有利息，但是也經(jīng)不住貨幣的不斷貶值，他思考著如何盤活這筆“閑錢”……

2007年以來6次加息、10次提高存款準備金率……我國的持續(xù)從緊貨幣政策效果已經(jīng)顯現(xiàn)，然而從緊的貨幣政策在穩(wěn)定經(jīng)濟發(fā)展的同時，也造成中小企業(yè)信貸困難，出現(xiàn)資金鏈斷裂等問題。據(jù)發(fā)改委披露的信息顯示，目前已經(jīng)有6.7萬家中小企業(yè)倒閉，而且這一數(shù)字可能還會增長。中小企業(yè)資金狀況的劇變，使民間金融生態(tài)也發(fā)生很大改變，部分省市的民間借貸開始活躍起來。

民間借貸日益活躍，地下錢莊的“高利貸”水漲船高，放貸人亟需正名……為了進一步規(guī)范民間借貸業(yè)務(wù)，規(guī)范金融市場的穩(wěn)定，完善金融體系建設(shè)，解決中小企業(yè)的資金鏈問題，在二季度貨幣政策執(zhí)行報告中，央行建議，適時推出《放貸人條例》，給予民間借貸合法定位，引導(dǎo)其“陽光化”、規(guī)范化發(fā)展助力中小企業(yè)解決融資難題?！斗刨J人條例》具體內(nèi)容雖然還沒有發(fā)布，但必將給我國金融市場，尤其是私人金融機構(gòu)帶來深遠影響。

民間借貸升溫

民間借貸實際上包含范圍很廣，其中典當行、擔保公司早已獲得合法放貸地位，今年5月銀監(jiān)會出臺《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，小額貸款公司也成為合法的民間放貸機構(gòu)。而個人和企業(yè)間的直接借貸以及私募基金等民間借貸行為仍在水面之下，處于模糊狀態(tài)。

相關(guān)資料顯示，今年上半年，濟南市各類金融存款高達近5000億元，民間資本已成為我國國有資本、跨國資本以外的第三支力量。

今年以來，央行實行宏觀調(diào)控政策，導(dǎo)致銀行貸款額度縮減，讓原本很難從銀行獲得貸款的中小企業(yè)更加雪上加霜。不少急需資金的企業(yè)只好把目光投向民間借貸，這使得濟南的民間借貸日漸升溫。據(jù)不完全統(tǒng)計，濟南目前有近20家從事民間借貸的機構(gòu)，記者走訪了兩家規(guī)模較大的民間借貸公司，雖然是“地下金融”，但均有多年成熟運作經(jīng)驗，他們并不直接與投資人或借款人簽借貸合同，而是作為中介，為投資人和借款人提供一個交流的平臺，在投資人和借款人達成協(xié)議后收取傭金和擔保費。

山東豐大投資擔保股份公司的副總經(jīng)理宮偉先生分析，目前民間借貸活躍的主要原因，一是銀行提高門檻，信貸條件提高。廣大中小企業(yè)由于受資產(chǎn)規(guī)模、競爭實力等條件限制，獲得貸款支持比較難，從而轉(zhuǎn)向民間借貸。其次是民間借貸具有“急、少、快”等特點，恰好適應(yīng)中小企業(yè)及個人資金需求，能夠滿足緊急支付和民營企業(yè)擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的資金需求。

宮總介紹說，中小企業(yè)融資一般比較急，尤其是遇到臨時大單或者年終歲尾，急需購買原材料、發(fā)放工資、銀行貸款到期時，需要資金在短時間內(nèi)到位；另外，中小企業(yè)貸款額度都不大，少則十幾萬，多則幾百萬。如果向銀行貸款，一是銀行對抵押物要求比較高，二是貸款審批程序嚴格，企業(yè)即使符合貸款要求，至少也要等十多天甚至一個多月才能得到貸款，因而企業(yè)急需資金周轉(zhuǎn)時，往往借力手續(xù)簡便、融資速度快的民間借貸?！敖衲晟习肽?，我們有幾個較好的項目急需資金，可因為貸款難，只得采用民間借貸的形式，被迫支付高額利息?！币患抑行∑髽I(yè)老板在接受采訪時說，因為今年信貸從緊的政策，一些企業(yè)的流動資金特別緊張，有的只好求助民間借貸?！半m然利息高，但要挺過難關(guān)也只能如此。”

專家觀點

中國人民銀行研究生部部務(wù)委員會副主席：焦瑾璞

我國迫切需要出臺一部放貸人條例的法規(guī)，將民間金融和個人放貸納入規(guī)范化程序，即將民間金融陽光化。中國對民間金融的約束相對較多，至今沒有一部以個人借貸或私有借貸關(guān)系為基礎(chǔ)的法律法規(guī)，造成大量游離于正規(guī)金融之外的融資活動需要政策、法規(guī)和制度的規(guī)范。

大力發(fā)展多種形式的小額信貸機構(gòu)，符合我國國情?，F(xiàn)在我們國家缺的是為農(nóng)村服務(wù)、為社區(qū)服務(wù)的小銀行。我們不缺存款市場，因為我們存款匯兌很容易，我們?nèi)钡氖侨绾螢橐恍┬枰Y金的人創(chuàng)造好的貸款機制。

中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心主任：郭田勇

信貸資金向民間借貸轉(zhuǎn)化后，原有的銀行與客戶之間直接的借貸關(guān)系被破壞，不僅提高了借款者的資金成本，而且也影響銀行對企業(yè)的信貸增長，滋生銀行內(nèi)部腐敗問題。在此過程中銀行員工可能因為私人關(guān)系而出現(xiàn)違規(guī)操作，為銀行信貸資金的安全埋下隱患。這種（銀行信貸資金向民間借貸轉(zhuǎn)化）現(xiàn)象極大地擾亂了當?shù)氐慕鹑谥刃?，也破壞了金融生態(tài)，應(yīng)盡快采取有效措施遏制。

北京大學農(nóng)村金融研究所所長：王曙光

現(xiàn)在對民間融資立法的時機還不成熟。我國民間融資形式多樣，包括民間私人借貸、典當?shù)?，要分門別類對不同金融形式加以界定，可能近期還不具有可操作性?？梢越o比較規(guī)范的民間金融形式一個合法地位，讓它注冊、登記，實際上相當于給一個出口，加以規(guī)范化和合法化。香港地區(qū)的《放貸人條例》既保護借款人，又限制貸款人的行為。有正常的司法途徑保護自身的合法權(quán)益，也就可以創(chuàng)立“只貸不存”的信貸公司。

放開不等于保護“高利貸”

業(yè)內(nèi)人士認為，民間借貸陽光化有助于解決中小企業(yè)融資難問題，并將有效遏制高利貸等違法行為。但放開民間借貸并不等于保護“高利貸”。

“民間借貸與正規(guī)金融機構(gòu)融資有很大區(qū)別。”專家表示，銀行的資金通常來源于普通儲戶存款，政府對此存在隱形擔保，不能拿去冒太大風險。而“民間借貸”一定意義上就類似“風險投資”。其資金來源者有種“愿賭服輸”心理，為了博取較高收益，愿意冒比銀行更大的風險。所以令其合法化，有助于發(fā)揮民間資金活力，緩解中小企業(yè)資金缺口，并分散正規(guī)金融機構(gòu)風險。

記者了解到，按照國家規(guī)定，民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍(包含利率本數(shù))。超出此限度的，超出部分的利息不予保護。目前銀行貸款年利率為7%至8%，據(jù)此，民間借貸年利率不得超過30%。

有關(guān)人士認為，該項政策的具體內(nèi)容還沒有出來，大家最關(guān)心的是放貸行為的界定與規(guī)范，比如放貸人條件、放貸對象、放貸利率在何種范圍波動等?！耙岳蕿槔欠窨梢越缍ㄒ粋€相對基準利率，以此利率放出的貸款受法律保護，視作合法民間借貸，高于此利率外放出的貸款則不受法律保護?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，過去傳統(tǒng)民間借貸的高利率是因為市場不透明所致，一旦政策出臺，民間借貸將會逐步規(guī)范，比如利率，就一定會降低。

新的理財方式悄然興起

隨著民間借貸的日漸陽光化、合法化，作為一種理財新方式，已開始受到越來越多的市民熱切關(guān)注。

“我有一筆閑置的資金，想通過民間借貸放出去，利率是多少？”

“我的資金是否安全？”

“辦理的手續(xù)是否麻煩？”

……

人們的心中依然有不少顧慮，據(jù)了解，目前正規(guī)的機構(gòu)都采用“只貸不存，不摸錢”的嚴格規(guī)章制度，讓投資者完全掌控自己的資金安全。同時還用“三個見證”即“見證抵押物評估全過程”、“見證抵押登記辦理房屋他項權(quán)利證全過程”、“參與律師見證全過程”保證了投資者的資金絕對安全。

目前投資者年收益率一般在7.5%-10%之間，即遠遠高于同期銀行存款利率，又符合相關(guān)法律的規(guī)定。假如投資者放貸20萬元，按每年8%的年利率計算，那么他一年就能獲取16000元的利息收入。

當然，民間借貸必須是在法律允許的范圍內(nèi)操作，才能得到法律的保護。

豐大投資的宮總介紹說，民間借貸一般分為民間個人借貸活動和公民與金融企業(yè)之間的借貸。民間個人借貸活動必須嚴格遵守國家法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿互助、誠實信用原則。出借人的資金必須是屬于其合法收入的自有資金，禁止吸收他人資金轉(zhuǎn)手放貸。民間個人借貸利率由借貸雙方協(xié)商確定，但雙方協(xié)商的利率不得超過國家規(guī)定。公民與企業(yè)之間的借貸，只要雙方當事人表示真實即可認定有效。

另外，以下事項也要格外注意：

首先，借錢一定要立下相關(guān)憑據(jù)。借條書寫必須規(guī)范準確，最好由專業(yè)人士指導(dǎo)或通過公證機關(guān)公證，這樣可以避免不必要的糾紛和麻煩。

其次，有擔保方式的民間借貸需查明擔保人履行擔保的能力，有抵押的需要查明該抵押物權(quán)屬關(guān)系，避免以后發(fā)生糾紛。而且，抵押不動產(chǎn)的還需要在相關(guān)部門登記，要問明白擔保人是否同意擔保，并明確約定擔保情況及擔保方式，以免發(fā)生意外。同時，擔保人必須明白自己對債務(wù)擔保的后果，別到時稀里糊涂地成了被告。

第三，不要被高利率誘惑，以免上當受騙。國家有關(guān)法律規(guī)定，民間借貸雙方約定的利率不得高于銀行同期貸款利率的4倍。從高風險、高回報的規(guī)律分析，如果利率高到了驚人的程度，借錢出去的人就要仔細想一想了。

第四，不要輕易將錢借給不熟悉的人。從法院受理的案件看，借貸雙方不熟悉的還款成功率要遠遠低于熟人之間的民間借貸。不少陌生人借了錢后一走了之，還款日期到了，人卻找不到了。

最后，借款人還款時應(yīng)有收據(jù)，或者還款后將借條當面銷毀，以免以后惹來不必要的麻煩。另外，借錢還款最好能有中間人證明。

什么是民間借貸？民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其他組織之間借貸。只要雙方當事人表示真實即可認定有效，因借貸產(chǎn)生的抵押相應(yīng)有效，但利率不得超過人民銀行規(guī)定的相關(guān)利率。民間借貸是一種直接融資渠道，銀行借貸則是一種間接融資渠道。民間借貸是民間資本的一種投資渠道，是民間金融的一種形式。根據(jù)《合同法》第二百一十一條規(guī)定：“自然人之間的借款合同約定支付利息的，借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定”。同時根據(jù)最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》的有關(guān)規(guī)定：“民間借貸的利率可以適當高于銀行的利率，但最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍”。