金融支持創(chuàng)新型城市建設(shè)的機(jī)理分析

摘 要：建設(shè)創(chuàng)新型城市是城市綜合競(jìng)爭(zhēng)力提升，城市創(chuàng)新文化環(huán)境營造及城市可持續(xù)發(fā)展的根本途徑。而金融支持對(duì)于創(chuàng)新型城市的建設(shè)具有不可替代的作用。分析了金融支持創(chuàng)新型城市建設(shè)的要素構(gòu)成和作用機(jī)理。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)新型城市；金融支持；金融支持系統(tǒng)

中圖分類號(hào)：F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）10-0233-02

我國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，使得城市化進(jìn)程面臨包括城市綜合競(jìng)爭(zhēng)力提升、城市可持續(xù)發(fā)展、城市創(chuàng)新文化環(huán)境營造等帶來的一系列問題和挑戰(zhàn)。

１ 創(chuàng)新型城市的內(nèi)涵與特征

1.1 創(chuàng)新型城市的內(nèi)涵

對(duì)于創(chuàng)新型城市的內(nèi)涵的理解一般有兩種：一是指通過創(chuàng)新解決城市發(fā)展中的問題；另一種是指以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)的增長和發(fā)展乃至社會(huì)的發(fā)展。本文認(rèn)為應(yīng)把兩者結(jié)合起來，從而可以得出創(chuàng)新型城市的科學(xué)內(nèi)涵是：以城市內(nèi)部創(chuàng)新要素為支撐，最初是通過創(chuàng)新解決城市發(fā)展中的問題，逐漸形成城市持續(xù)創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)建立在城市經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的基礎(chǔ)之上的城市可持續(xù)發(fā)展(城市雙贏發(fā)展)。

1.2 創(chuàng)新型城市的特征

創(chuàng)新型城市是相對(duì)于傳統(tǒng)城市發(fā)展形態(tài)而言的一種新的城市發(fā)展形態(tài)。因此，它擁有一些處于傳統(tǒng)發(fā)展形態(tài)的城市所不具備的特征。而這些特征是設(shè)計(jì)創(chuàng)新型城市建設(shè)藍(lán)圖必須給予充分關(guān)注的基本方面。概括起來，可以分為以下幾個(gè)主要方面：

（1）創(chuàng)新性是創(chuàng)新型城市的最基本特征。這種創(chuàng)新性主要表現(xiàn)為城市發(fā)展觀念的創(chuàng)新和發(fā)展模式的創(chuàng)新。對(duì)于城市內(nèi)部而言，這種創(chuàng)新性表現(xiàn)在科技創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和文化創(chuàng)新的綜合創(chuàng)新，其中科技創(chuàng)新包含知識(shí)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，是城市創(chuàng)新的核心表現(xiàn)形式，體制創(chuàng)新、管理創(chuàng)新和文化創(chuàng)新是城市創(chuàng)新的基礎(chǔ)和保障條件。一個(gè)城市只有具備了創(chuàng)新性這種基本的特征，才有資格被稱作為創(chuàng)新型城市。

（2）相對(duì)完善的城市創(chuàng)新體系。相對(duì)完善的城市創(chuàng)新體系，具體來說應(yīng)包括科學(xué)化的創(chuàng)新管理調(diào)控體系、多元化的創(chuàng)新要素投入體系、高效化的創(chuàng)新活動(dòng)服務(wù)體系、制度化的創(chuàng)新人才保障體系。這四個(gè)子體系缺一不可，相輔相成，以保證創(chuàng)新的順利進(jìn)行，共同促進(jìn)產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長方式的根本性轉(zhuǎn)變。

（3）可持續(xù)性。作為一種全新的城市發(fā)展和治理模式，創(chuàng)新型城市必然具備可持續(xù)城市的發(fā)展特征，這種可持續(xù)性表現(xiàn)在幾個(gè)核心層面：一是可持續(xù)的城市經(jīng)濟(jì)，能夠持續(xù)的創(chuàng)造就業(yè)與財(cái)富；二是可持續(xù)的城市社會(huì)，能夠保證社會(huì)的和諧與發(fā)展；三是可持續(xù)的城市環(huán)境，能夠建立協(xié)調(diào)穩(wěn)定的生態(tài)系統(tǒng)。以可持續(xù)性為特征的創(chuàng)新型城市兼具“生態(tài)城市”特征，即：以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，人與自然和諧共生的社會(huì)——經(jīng)濟(jì)——自然復(fù)合生態(tài)?？沙掷m(xù)性既是創(chuàng)新型城市的一個(gè)核心特征，也是創(chuàng)新型城市發(fā)展的一個(gè)主要方向和目標(biāo)。

（4）創(chuàng)新型城市的集聚性。集聚性是創(chuàng)新型城市的重要特征，創(chuàng)新型城市集聚著大量的關(guān)聯(lián)程度相當(dāng)緊密地創(chuàng)新性產(chǎn)業(yè)和企業(yè)。同時(shí)，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的集聚帶來了專業(yè)化創(chuàng)新人才的集聚，而專業(yè)人才集聚在一起，又進(jìn)一步激發(fā)了人們的創(chuàng)新精神和創(chuàng)新熱情，有利于新思想和新技術(shù)的產(chǎn)生。這樣，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新人才的集聚就出現(xiàn)了一種自強(qiáng)化機(jī)制，推動(dòng)城市經(jīng)濟(jì)良好發(fā)展。

2 金融支持創(chuàng)新型城市建設(shè)的要素構(gòu)成

建設(shè)創(chuàng)新型城市是一項(xiàng)龐大的社會(huì)系統(tǒng)工程，需要城市系統(tǒng)中許多創(chuàng)新因素的支持，特別是各因素之間的整合和協(xié)同支持。在支持創(chuàng)新型城市建設(shè)的各種因素中，金融支持因素具有不可替代的作用。

創(chuàng)新型城市的金融支持，從性質(zhì)上可以分為政策型金融支持和市場(chǎng)型金融支持兩種類型：一方面，創(chuàng)新型城市需要的金融服務(wù)離不開市場(chǎng)機(jī)制的作用，基于市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源配置功能，引導(dǎo)社會(huì)資金進(jìn)入企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合；另一方面，創(chuàng)新型城市還需要政府發(fā)揮作用，即政府通過設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，以及制定和貫徹政策等方式，引導(dǎo)創(chuàng)新型活動(dòng)所需要的資金導(dǎo)向，從而體現(xiàn)出對(duì)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的政策傾斜，促進(jìn)創(chuàng)新的成功實(shí)施。從以上兩種金融支持的類型，我們可以得出金融支持條件的主要要素構(gòu)成：

(1)政府。從美國奧斯汀和西雅圖，印度的班加羅爾、芬蘭赫爾辛基等許多著名的創(chuàng)新型城市建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)可以看出，政府在對(duì)創(chuàng)新型城市建設(shè)的金融支持中起著非常重要的主導(dǎo)作用。首先，政府對(duì)城市金融業(yè)改革和發(fā)展規(guī)劃具有組織和領(lǐng)導(dǎo)功能，如：政府制訂城市金融業(yè)發(fā)展的政策，確定城市金融業(yè)階段性發(fā)展目標(biāo)，組織、引導(dǎo)和協(xié)調(diào)各金融機(jī)構(gòu)等；其次，政府具有對(duì)各類金融資源進(jìn)行整合和推廣的功能，如：對(duì)外進(jìn)行宣傳，定期舉辦國際或國內(nèi)金融論壇，為國際、國內(nèi)金融人才搭建交流平臺(tái)等；最后，政府具有金融服務(wù)功能，如：完善金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的配套體系，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，提供可持續(xù)的資金支持等。

(2)金融機(jī)構(gòu)體系。建立以銀行、證券、保險(xiǎn)為主體，其它多種類型、多種所有制形式的金融機(jī)構(gòu)并存、結(jié)構(gòu)合理、功能完備的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系有利于達(dá)成城市金融資源的高效配置與利用，從而為創(chuàng)新型城市建設(shè)提供強(qiáng)有力的資金支持和良好的金融環(huán)境。我國金融機(jī)構(gòu)體系中的各個(gè)金融機(jī)構(gòu)都在創(chuàng)新型城市的建設(shè)都起著不可忽視的作用。如：中國人民銀行為創(chuàng)新型城市建設(shè)提供政策依據(jù)；政策性銀行往往是創(chuàng)新型城市建設(shè)最主要的資金來源；商業(yè)性銀行為城市建設(shè)提供了許多產(chǎn)品，促進(jìn)資源的有效配置；非銀行金融機(jī)構(gòu)有利于城市建設(shè)中的風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等。

(3)金融市場(chǎng)體系。一個(gè)健全的金融市場(chǎng)在創(chuàng)新型城市的建設(shè)中扮演著非常重要的角色，它能夠高效率地聚集、分配資金，有效地調(diào)節(jié)社會(huì)資金的配置，并且促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。完整的金融市場(chǎng)應(yīng)該包括貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)，每個(gè)市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新型城市建設(shè)的金融支持都不可缺少。對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)來說，資本市場(chǎng)的作用尤為重要。如：貨幣市場(chǎng)為創(chuàng)新型城市建設(shè)提供短期資金融通，以達(dá)到資金的高效率利用；資本市場(chǎng)里的中長期銀行信貸市場(chǎng)為城市建設(shè)提供長期的資金支持；證券市場(chǎng)為許多企業(yè)提供了更好的融資渠道，為他們的發(fā)展提供了資金保證等。

(4)金融服務(wù)及配套體系。創(chuàng)新型城市既需要各種投融資服務(wù)，也需要其他豐富多彩的金融服務(wù)、金融產(chǎn)品和金融工具，諸如信貸、保險(xiǎn)、信托、證券發(fā)行和交易、金融衍生交易、風(fēng)險(xiǎn)投資、票據(jù)、擔(dān)保、融資租賃、外匯管理、貨幣經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)顧問、征信服務(wù)等。社會(huì)化的金融服務(wù)配套體系在金融支持創(chuàng)新型城市發(fā)展中的作用也不容忽視。會(huì)計(jì)、法律、評(píng)估、評(píng)級(jí)等服務(wù)機(jī)構(gòu)都是不可或缺的，它們通過發(fā)揮審計(jì)、咨詢、評(píng)估、監(jiān)督等作用，保證創(chuàng)新型融資活動(dòng)的順暢進(jìn)行。創(chuàng)新型城市建設(shè)也離不開健全的金融法律制度的支持。金融能否支持創(chuàng)新型城市的發(fā)展，有賴于金融法律制度是否鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，能否為金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新和發(fā)展提供足夠的空間。

3 金融支持創(chuàng)新型城市建設(shè)的作用機(jī)理

(1)金融支持系統(tǒng)為創(chuàng)新型城市建設(shè)籌集資金的功能。在創(chuàng)新型城市的建設(shè)過程中，許多從事自主創(chuàng)新的企業(yè)存在著諸多金融支持訴求，這種訴求主要包括：一是資金瓶頸。技術(shù)創(chuàng)新是一項(xiàng)復(fù)雜性的長期活動(dòng)，其不確定因素多，資金需求大。缺乏適當(dāng)?shù)娜谫Y渠道與平臺(tái)而造成的資金瓶頸，已經(jīng)成為我國大多數(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重大障礙。二是缺乏流動(dòng)性。與其他投資不同，技術(shù)創(chuàng)新投資具有很強(qiáng)的資產(chǎn)專用性，而這導(dǎo)致了技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目相關(guān)資源投入缺乏流動(dòng)性。三是高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)性。由于技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目本身的基礎(chǔ)、難度和復(fù)雜性、外部市場(chǎng)等環(huán)境的不確定性以及企業(yè)自身能力的有限性決定了技術(shù)創(chuàng)新過程存在風(fēng)險(xiǎn)，因此商業(yè)銀行對(duì)技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目不感興趣。金融支持系統(tǒng)的籌集資金功能就是使得通過開發(fā)設(shè)計(jì)一系列金融產(chǎn)品、金融工具，提供投融資服務(wù)，為技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展和城市自主創(chuàng)新提供充足的資金保障。

(2)金融支持系統(tǒng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。技術(shù)創(chuàng)新過程涉及研發(fā)人員、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、政府相關(guān)支持部門、商業(yè)銀行、證券公司等很多經(jīng)濟(jì)主體。技術(shù)創(chuàng)新順利進(jìn)行及其實(shí)現(xiàn)的基本前提是相關(guān)主體對(duì)于技術(shù)的價(jià)值和價(jià)格有一個(gè)基本的認(rèn)識(shí)和判斷，并且在雙方可以談判接受的范圍之內(nèi)，而最終達(dá)成一致。真實(shí)的技術(shù)價(jià)格是在金融機(jī)構(gòu)參與技術(shù)創(chuàng)新過程中通過競(jìng)爭(zhēng)自然形成的。這種價(jià)格通過金融系統(tǒng)的其他組成部分向外界相關(guān)各經(jīng)濟(jì)主體傳遞，從而使這一“發(fā)現(xiàn)”的技術(shù)價(jià)格成為一種現(xiàn)實(shí)價(jià)格。這樣，就為技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)主體之間契約的達(dá)成奠定了重要基礎(chǔ)，從而有力促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新的順利進(jìn)行。

(3)金融支持系統(tǒng)具有分散風(fēng)險(xiǎn)功能。針對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的不確定性，在中小科技型企業(yè)發(fā)展的不同階段，金融支持系統(tǒng)可提供風(fēng)險(xiǎn)投資、私募、信貸、股權(quán)融資等不同的金融產(chǎn)品和工具，以分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，滿足中小科技型企業(yè)發(fā)展的需要。在技術(shù)創(chuàng)新過程中，創(chuàng)新主體往往難以獨(dú)自承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，而金融支持系統(tǒng)的該項(xiàng)功能就是使得技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)移和分散，以達(dá)到在不同主體之間的合理配置，從而為技術(shù)創(chuàng)新的融資提供可行渠道，保證創(chuàng)新的成功。

(4)金融支持系統(tǒng)的第四項(xiàng)重要功能就是項(xiàng)目篩選。技術(shù)創(chuàng)新過程實(shí)質(zhì)是一個(gè)包括技術(shù)創(chuàng)新方向的篩選確定、創(chuàng)業(yè)合作伙伴的選擇、戰(zhàn)略聯(lián)盟對(duì)象的確定、融資方式選擇、技術(shù)創(chuàng)新調(diào)整等的不斷篩選擇優(yōu)的過程。所以，技術(shù)創(chuàng)新金融支持的內(nèi)在機(jī)理之一，就在于金融系統(tǒng)能夠?qū)夹g(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)選，擇優(yōu)汰劣。這個(gè)過程實(shí)質(zhì)上就是以資金供求形式表現(xiàn)出來的資源優(yōu)化配置過程。整個(gè)社會(huì)的資金在不斷的項(xiàng)目篩選過程中，引導(dǎo)整個(gè)社會(huì)資源的優(yōu)化配置和經(jīng)濟(jì)效率的提高。

(5)金融支持系統(tǒng)的信用約束功能。技術(shù)創(chuàng)新主體在籌集到資金的同時(shí)，還要接受來自資金提供者以及金融市場(chǎng)施加的各種約束。一是來自股東的監(jiān)督，包括風(fēng)險(xiǎn)投資者等在內(nèi)的股東關(guān)心企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景；二是來自債權(quán)人的監(jiān)督，包括商業(yè)銀行等在內(nèi)的債權(quán)人對(duì)企業(yè)的監(jiān)督；三是來自資本市場(chǎng)的壓力，企業(yè)經(jīng)營好壞影響其金融產(chǎn)品的價(jià)格，價(jià)格高低直接關(guān)系到企業(yè)和投資者的利益；四是來自社會(huì)的監(jiān)督，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估公司等中介機(jī)構(gòu)也對(duì)企業(yè)形成有力的監(jiān)督。這些監(jiān)督促使企業(yè)改善經(jīng)營管理，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。

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