關(guān)于構(gòu)建商業(yè)銀行“綠色信貸”機(jī)制的設(shè)想

　　綠色信貸是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策，對研發(fā)和生產(chǎn)治污設(shè)施、從事生態(tài)保護(hù)與建設(shè)、開發(fā)和利用新能源、從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)和綠色制造以及生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持并實施優(yōu)惠性的低利率，同時對污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項目投資貸款和流動資金進(jìn)行額度限制并實施懲罰性高利率的金融政策手段。目的是引導(dǎo)資金和貸款流入促進(jìn)國家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)，并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項目中適當(dāng)抽離，從而實現(xiàn)資金的“綠色配置”。
　　
　　一、構(gòu)建商業(yè)銀行“綠色信貸”機(jī)制的緊迫性
　　
　　黨的十七大報告強(qiáng)調(diào)，要“深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀”，改變以往過度透支環(huán)境和能源的粗放發(fā)展模式，“加強(qiáng)能源資源節(jié)約和生態(tài)環(huán)境保護(hù)，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力”，“建設(shè)生態(tài)文明，基本形成節(jié)約能源資源和保護(hù)生態(tài)環(huán)境的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、增長方式、消費(fèi)模式?！币D(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，商業(yè)銀行也必須在經(jīng)營管理上做出相應(yīng)的調(diào)整，把履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任與社會責(zé)任統(tǒng)一起來，盡快構(gòu)建有效的“綠色信貸”機(jī)制，通過在信貸領(lǐng)域和信貸活動中確立環(huán)境準(zhǔn)入門檻，切斷高耗能、高污染行業(yè)無序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的資金來源。
　?。ㄒ唬┩菩芯G色信貸是我國經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的必然要求
　　商業(yè)銀行根據(jù)持續(xù)期限、資金規(guī)模、信貸額度、利率條件和風(fēng)險控制等要素進(jìn)行資金的配置，高效的審貸體系使其在風(fēng)險衡量和定價方面具有突出優(yōu)勢，因而商業(yè)銀行推行綠色信貸，通過差異化定價可以引導(dǎo)資金投向有利于環(huán)境保護(hù)、資源開發(fā)的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和項目，從而有效地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展。
　?。ǘ┩菩芯G色信貸是商業(yè)銀行管理環(huán)境風(fēng)險的現(xiàn)實需要
　　我國目前因污染企業(yè)關(guān)停帶來的信貸風(fēng)險加大，已嚴(yán)重影響了社會穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)安全。推行綠色信貸，把環(huán)境和社會責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)融入商業(yè)銀行的經(jīng)營管理活動中，對環(huán)境和社會風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)評估和監(jiān)控，為商業(yè)銀行管理或轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險提供了可行的路徑。
　?。ㄈ┩菩芯G色信貸是提高商業(yè)銀行經(jīng)營績效的客觀需要
　　實證研究表明，環(huán)境績效與金融利益相關(guān)者（如銀行、保險公司、投資者）的財務(wù)績效之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，推行綠色信貸有助于商業(yè)銀行獲得明顯的競爭優(yōu)勢。積極推行綠色信貸，進(jìn)一步降低資源消耗和減少污染，也有利于商業(yè)銀行擺脫過去長期困擾的貸款“呆賬”、“死賬”的陰影。
　?。ㄋ模┩菩芯G色信貸是商業(yè)銀行增強(qiáng)國際競爭力的迫切需要
　　20世紀(jì)90年代早期，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融計劃項目就發(fā)表了銀行業(yè)《金融業(yè)環(huán)境暨可持續(xù)發(fā)展宣言》，強(qiáng)調(diào)了把環(huán)境因素納入標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險評估流程的必要性。其主要目標(biāo)是，要求銀行業(yè)在經(jīng)營管理活動中必須考慮環(huán)境因素，并且鼓勵民間部門投資于有益環(huán)境的技術(shù)與服務(wù)。我國商業(yè)銀行也必須盡快順應(yīng)這一潮流和趨勢。
　　
　　二、商業(yè)銀行“綠色信貸”機(jī)制的主要內(nèi)容
　　
　　相對于傳統(tǒng)的貸款管理，“綠色信貸”機(jī)制的核心就在于把環(huán)境與社會責(zé)任融入到商業(yè)銀行的貸款政策、貸款文化和貸款管理流程之中。
　?。ㄒ唬┥虡I(yè)銀行環(huán)境信貸政策
　　明確的環(huán)境信貸政策可以為員工及顧客提供商業(yè)銀行關(guān)于環(huán)境風(fēng)險的清晰指南，可以向員工及顧客闡明商業(yè)銀行實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的特定程序和所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，可以確保與環(huán)境風(fēng)險相關(guān)的貸款以一貫且公平的方式承做，可以為與環(huán)境風(fēng)險相關(guān)的商業(yè)銀行業(yè)績評價提供明晰的標(biāo)準(zhǔn)。很顯然，商業(yè)銀行環(huán)境信貸政策應(yīng)具有可操作性及成本效率，同時還應(yīng)考慮環(huán)境風(fēng)險敞口、人力資源限制和市場限制等。
　?。ǘ┥虡I(yè)銀行環(huán)境及社會風(fēng)險管理
　　環(huán)境及社會風(fēng)險管理作為商業(yè)銀行辨識、評價、控制、轉(zhuǎn)移和監(jiān)測環(huán)境及社會風(fēng)險的過程，不僅適用于單筆貸款，而且適用于集合貸款和組合投資，其目的在于使可預(yù)見的環(huán)境風(fēng)險敞口最小化的同時，對不可預(yù)見的環(huán)境風(fēng)險提供足夠的保護(hù)。一般而言，商業(yè)銀行的環(huán)境及社會風(fēng)險包括：①直接風(fēng)險，指的是商業(yè)銀行因清理被其借款人污染環(huán)境所蒙受的直接法律責(zé)任（如借款人破產(chǎn)）；②間接風(fēng)險，反映了借款人的環(huán)境負(fù)債可能影響其償付貸款能力而造成的風(fēng)險，由于貸款企業(yè)必須在環(huán)保方面投入大量資金以滿足相關(guān)監(jiān)管部門的要求，這就有可能影響借款人的現(xiàn)金流進(jìn)而影響其償貸能力，特別是當(dāng)貸款企業(yè)違反環(huán)保政策和環(huán)保法規(guī)時，就會面臨罰款、支付治理成本、暫時或永久停業(yè)；③名譽(yù)風(fēng)險，反映的是商業(yè)銀行因與環(huán)境問題投資關(guān)聯(lián)而遭受的名譽(yù)損失，商業(yè)銀行在貸款項目環(huán)境風(fēng)險審查上有失謹(jǐn)慎而導(dǎo)致的環(huán)境及社會影響都將會對其聲譽(yù)造成極大的負(fù)面影響，進(jìn)而影響其市場價值和業(yè)務(wù)開展。商業(yè)銀行在對環(huán)境及社會風(fēng)險進(jìn)行評估時，必須重點(diǎn)關(guān)注環(huán)境及社會風(fēng)險發(fā)生的概率、環(huán)境及社會風(fēng)險的級數(shù)（嚴(yán)重程度）、環(huán)境及社會風(fēng)險影響的持續(xù)期、環(huán)境及社會風(fēng)險的敏感性和不可逆轉(zhuǎn)性、環(huán)境及社會風(fēng)險和收益的影響、是否符合相關(guān)立法特別是環(huán)保法的要求等因素。環(huán)境及社會風(fēng)險管理流程可分為環(huán)境及社會風(fēng)險識別、環(huán)境及社會風(fēng)險評估、環(huán)境及社會風(fēng)險控制及轉(zhuǎn)移、環(huán)境及社會風(fēng)險監(jiān)測等。
　?。ㄈ┥虡I(yè)銀行綠色信貸管理
　　一是貸款項目按環(huán)境與社會標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類過濾。對于高風(fēng)險貸款項目，貸款申請者必須完成社會及環(huán)境評估，而且必須在與當(dāng)?shù)乩嫦嚓P(guān)者磋商后辦理環(huán)境管理企劃書，說明如何減少或監(jiān)測貸款項目在環(huán)境與社會方面的風(fēng)險。二是貸款項目進(jìn)行環(huán)境要素評估。商業(yè)銀行貸款項目的環(huán)境要素評估必須考慮社會及環(huán)境條件基準(zhǔn)、更符合環(huán)保及社會責(zé)任的可行替代方案、可再生自然資源的可持續(xù)管理和使用（包括通過恰當(dāng)?shù)莫?dú)立認(rèn)證體系認(rèn)證的可持續(xù)資源管理）、能源的有效生產(chǎn)和運(yùn)輸及使用、污染預(yù)防和污染控制以用廢棄物的處理等，商業(yè)銀行根據(jù)這些項目評估結(jié)果決定是否繼續(xù)貸款提交、貸款審批或貸款發(fā)放。三是借助環(huán)境保險及金融衍生品轉(zhuǎn)移信貸風(fēng)險?？梢酝ㄟ^要求顧客考察使其免于環(huán)境責(zé)任的保險、要求顧客以銀行為受益人購買環(huán)境責(zé)任險、以第一方保險將商業(yè)銀行全部貸款組合的環(huán)境風(fēng)險轉(zhuǎn)移至保險公司、要求環(huán)境顧問掌握專業(yè)保險賠付知識等保險政策和方式實施風(fēng)險保護(hù)；除了保險市場以外，金融衍生品市場也為包括環(huán)境風(fēng)險在內(nèi)的信用風(fēng)險的轉(zhuǎn)移提供了廣闊的空間。四是進(jìn)行動態(tài)的環(huán)境風(fēng)險監(jiān)控。商業(yè)銀行必須對貸款的環(huán)境及社會風(fēng)險通過口頭詢問、信息披露以及對項目或場地的實地考察等進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控。
　　
　　三、構(gòu)建商業(yè)銀行“綠色信貸”機(jī)制的初步設(shè)想
　　
　　（一）建立商業(yè)銀行綠色信貸機(jī)制的基本框架
　　在戰(zhàn)略上，商業(yè)銀行要把可持續(xù)發(fā)展與社會責(zé)任提升到與經(jīng)營利潤同等重要的層面，確定環(huán)境保護(hù)和發(fā)展目標(biāo)；在政策上，商業(yè)銀行要結(jié)合實際制定環(huán)境信貸政策，編制環(huán)境風(fēng)險管理方案，用以指導(dǎo)信貸業(yè)務(wù)及其他活動；在人才上，基于環(huán)境風(fēng)險評估的專業(yè)性強(qiáng)，商業(yè)銀行要加大引進(jìn)能夠擔(dān)當(dāng)此重任的內(nèi)部人才的力度。同時，還要培養(yǎng)對貸款項目環(huán)境及社會風(fēng)險進(jìn)行評估的外部咨詢公司或行業(yè)環(huán)保專家；在組織機(jī)構(gòu)上，商業(yè)銀行要從職能和公司治理方面為綠色信貸提供支撐；在產(chǎn)品上，商業(yè)銀行綠色信貸產(chǎn)品的設(shè)計不僅要融入環(huán)境及社會責(zé)任理念，而且要吸取傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品的成功經(jīng)驗，如彈性、友好度、便于個人管理、捆綁或低風(fēng)險等，最大限度地吸引顧客，兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。
　?。ǘ┩晟粕虡I(yè)銀行綠色信貸激勵與約束機(jī)制
　　商業(yè)銀行必須與政府監(jiān)管部門共同努力，建立有效的激勵與約束機(jī)制，為商業(yè)銀行實施綠色信貸提供動力和壓力。其中，不僅要有對商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項目或企業(yè)貸款的行為實行責(zé)任追究和處罰的措施，而且還要有對切實執(zhí)行綠色信貸成效顯著的商業(yè)銀行實行獎勵的政策。同時，還應(yīng)該制定相應(yīng)的配套政策，如減免稅收、財政貼息等財政政策，以調(diào)動并確保商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。
　?。ㄈ咔迳虡I(yè)銀行推行綠色信貸的障礙
　　從國際經(jīng)驗來看，政府部門行為的調(diào)整和約束、銀行與各級政府的共識是信貸政策有效支持環(huán)境保護(hù)的首要前提。因此，我國中央政府有必要將環(huán)保指標(biāo)納入地方官員的績效考核指標(biāo)體系，甚至加大環(huán)保指標(biāo)在地方政府績效考核指標(biāo)中的比重，規(guī)范和約束地方政府行為，避免地方政府對商業(yè)銀行經(jīng)營行為的影響，特別是杜絕地方政府出于地方保護(hù)主義以各種方式對商業(yè)銀行信貸資源的爭奪。同時，可以考慮由中國人民銀行或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會牽頭，促成商業(yè)銀行與各級地方政府就共同環(huán)保事項或流域性事務(wù)進(jìn)行結(jié)盟或簽署環(huán)保協(xié)議，形成書面契約約束。
　　（四）營造商業(yè)銀行實施綠色信貸的良好環(huán)境
　　首先，環(huán)保部門應(yīng)建立并完善環(huán)保信息庫，疏導(dǎo)與商業(yè)銀行信息溝通的渠道，在此基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行借助環(huán)保部門的力量，加強(qiáng)貸款環(huán)境風(fēng)險管理，補(bǔ)充商業(yè)銀行信用信息數(shù)據(jù)庫，強(qiáng)化“依法治貸”意識。
　　其次，加強(qiáng)對全社會尤其是對顧客的綠色信貸教育，協(xié)助企業(yè)建立環(huán)境管理支持系統(tǒng)；再次，實行綠色信息披露，借助市場力量加強(qiáng)社會監(jiān)督。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)以積極而公開、透明的態(tài)度，定期披露其綠色信貸執(zhí)行情況，接受社會公眾、環(huán)境組織、其他金融機(jī)構(gòu)等的監(jiān)督；另一方面，應(yīng)盡快啟動企業(yè)可持續(xù)報告規(guī)范，要求企業(yè)發(fā)布各項環(huán)境績效及社會績效指標(biāo)，通過社會監(jiān)督促使企業(yè)承擔(dān)環(huán)境及社會責(zé)任。惟有市場參與者無法從違法使用環(huán)境資源的行為中得到額外利益，違規(guī)者被及時發(fā)現(xiàn)與阻止，環(huán)境友好型企業(yè)或項目得到社會的認(rèn)可與充足的發(fā)展資金，才能真正實現(xiàn)依靠市場機(jī)制配置環(huán)境資源，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展。
　?。ㄗ髡邌挝唬褐袊缈圃贺斮Q(mào)所、中國社科院研究生院）