新準(zhǔn)則下上市公司資產(chǎn)減值計(jì)提行為研究

　　【摘要】 2006年出臺(tái)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則擴(kuò)大了減值計(jì)提范圍，對(duì)減值的轉(zhuǎn)回作了嚴(yán)格限定，對(duì)減值信息的披露進(jìn)一步規(guī)范。新準(zhǔn)則能否得到執(zhí)行，執(zhí)行是否有效？本文通過(guò)部分上市公司的實(shí)際數(shù)據(jù)加以說(shuō)明，并對(duì)其實(shí)施過(guò)程中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，提出進(jìn)一步完善的對(duì)策。
　　【關(guān)鍵詞】 資產(chǎn)減值；新準(zhǔn)則；盈余管理；比較分析
　　
　　資產(chǎn)減值的計(jì)提直接影響企業(yè)的資產(chǎn)和損益，且減值測(cè)試對(duì)會(huì)計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)要求較高，在實(shí)際工作中，計(jì)提不規(guī)范、利用其操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象較為普遍。
　　
　　一、新準(zhǔn)則實(shí)施后上市公司資產(chǎn)減值的計(jì)提情況
　　
　　有學(xué)者分析了2005年中報(bào)中固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備三項(xiàng)合計(jì)數(shù)占公司稅前利潤(rùn)比例達(dá)到20%以上的公司。數(shù)據(jù)顯示，許多公司2005年前半年度資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提差異懸殊，隨意性很大。雖然某些企業(yè)呈現(xiàn)出近年來(lái)的景氣高點(diǎn)，仍在當(dāng)年高額計(jì)提減值準(zhǔn)備，很有可能在利潤(rùn)下滑的年份大幅轉(zhuǎn)回。
　　為了及時(shí)了解新準(zhǔn)則實(shí)施后企業(yè)的真實(shí)狀況，本文對(duì)部分有代表性的上市公司2006年和2007年半年報(bào)中的資產(chǎn)減值計(jì)提情況進(jìn)行比較分析。鑒于制造業(yè)資產(chǎn)規(guī)模龐大、種類較多，具有代表性，本文根據(jù)證監(jiān)會(huì)的分類標(biāo)準(zhǔn)選取了滬市A股-制造業(yè)-機(jī)械、設(shè)備、儀表類120家上市公司作為研究對(duì)象，主要分析前后期 ① 資產(chǎn)減值計(jì)提、不計(jì)提或轉(zhuǎn)回的總體情況，不同情況下資產(chǎn)減值損失的變動(dòng)情況，以及所涉及的資產(chǎn)減值項(xiàng)目，分別如表1、2、3所示。
　　從表1、表2可以看出，有15%的公司前后期均沒(méi)有計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，其報(bào)表附注顯示，諸如應(yīng)收賬款之類的資產(chǎn)大多由于內(nèi)部交易形成，資產(chǎn)減值損失已在編制合并報(bào)表時(shí)抵消，或者因?yàn)樘幹孟嚓P(guān)資產(chǎn)而轉(zhuǎn)銷(xiāo)了減值準(zhǔn)備。接近一半（45%）的公司前后期均確認(rèn)了資產(chǎn)減值損失，其中一半的公司計(jì)提額呈上升趨勢(shì)。前后期均轉(zhuǎn)回的公司較少，只有7家，其報(bào)表附注顯示，主要是壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回。前后期呈反向變動(dòng) ② 的所占比重較大，其中大多數(shù)為上期不提或轉(zhuǎn)回而本期計(jì)提，其變動(dòng)幅度也較大。從表3可以看出，基本上每家公司都計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，其次是存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，然后是固定資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備，對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)（天地科技）及新增的金融資產(chǎn)（長(zhǎng)力股份、銅峰電子、上海永久）、投資性房地產(chǎn)（中國(guó)嘉陵、廣船國(guó)際）、商譽(yù)（洪都航空）減值準(zhǔn)備只有極少數(shù)公司計(jì)提。
　　綜合分析上述資料可得出以下幾個(gè)結(jié)論：
　　一是新準(zhǔn)則實(shí)施后，計(jì)提資產(chǎn)減值損失的上市公司數(shù)量普遍呈上升趨勢(shì)：45%的公司前期計(jì)提，本期計(jì)提額進(jìn)一步增加；28%的公司 ③ 前期轉(zhuǎn)回或不提，本期開(kāi)始計(jì)提，或者轉(zhuǎn)回金額大幅降低。說(shuō)明大多數(shù)上市公司能遵循謹(jǐn)慎性原則，按照新準(zhǔn)則的要求對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行減值測(cè)試，及時(shí)確認(rèn)減值損失。
　　
　　二是從減值準(zhǔn)備計(jì)提額的前后期比較來(lái)看，大多數(shù)變動(dòng)集中于-100%～100%之間，沒(méi)有發(fā)生異常變動(dòng)，這可以降低公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行利潤(rùn)操縱的嫌疑。
　　三是從公司計(jì)提的資產(chǎn)減值的構(gòu)成來(lái)看，主要是壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。由于新準(zhǔn)則堵住了固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)的轉(zhuǎn)回之路，企業(yè)對(duì)這些資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提明顯“謹(jǐn)慎”了，而壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備允許轉(zhuǎn)回，所以大多數(shù)公司在這方面計(jì)提和沖回則比較頻繁，而且部分公司的波動(dòng)幅度較大，所以仍不排除進(jìn)行利潤(rùn)操縱的可能。
　　四是大多數(shù)公司報(bào)表中不存在金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和商譽(yù)等項(xiàng)目，即使存在也極少發(fā)生減值，可見(jiàn)上市公司對(duì)這些新增項(xiàng)目也比較“謹(jǐn)慎”或者說(shuō)操作不熟練。
　　
　　二、新準(zhǔn)則下上市公司資產(chǎn)減值計(jì)提的主要問(wèn)題及原因分析
　　
　　從上述分析可以看出，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在一定程度上得到了貫徹執(zhí)行，上市公司擴(kuò)大了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的范圍和比例。但仍然存在一些問(wèn)題，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：
　　一方面資產(chǎn)減值損失計(jì)提項(xiàng)目過(guò)于集中，絕大多數(shù)公司只計(jì)提了后期可以轉(zhuǎn)回的壞賬準(zhǔn)備和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，上市公司可能沒(méi)有對(duì)其他資產(chǎn)進(jìn)行充分的減值測(cè)試，也可能是為以后轉(zhuǎn)回留下空間；
　　另一方面部分上市公司計(jì)提金額波動(dòng)幅度過(guò)大，在報(bào)表附注中也沒(méi)有做出合理解釋，不排除利潤(rùn)操縱的嫌疑。究其原因，有客觀條件的限制，也有上市公司的主觀考慮。
　?。ㄒ唬┛陀^上：資產(chǎn)減值的判定和計(jì)量操作性差
　　進(jìn)行資產(chǎn)減值測(cè)試必須對(duì)資產(chǎn)的可收回金額加以判斷，在可收回金額的判斷上存在較大的難度。新準(zhǔn)則規(guī)定：“可收回金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定?！辟Y產(chǎn)的公允價(jià)值是根據(jù)公平交易中的銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格、資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格、可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)確定的，而銷(xiāo)售協(xié)議價(jià)格往往會(huì)受供求關(guān)系、通貨膨脹等因素的干擾，市價(jià)又未能充分考慮資產(chǎn)的本質(zhì)。資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，應(yīng)按資產(chǎn)在持續(xù)使用過(guò)程中和最終處置時(shí)所產(chǎn)生的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量，選擇恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)后的金額加以確定。而預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量時(shí)，主要參考企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最近財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)及預(yù)測(cè)期以后的增長(zhǎng)率，在實(shí)際操作中往往會(huì)受企業(yè)管理層、財(cái)務(wù)人員主觀意識(shí)的影響；在確定折現(xiàn)率時(shí)，如何反應(yīng)企業(yè)特定的風(fēng)險(xiǎn)，帶有很大的主觀性，在操作上具有一定的難度。
　?。ǘ┲饔^上：上市公司盈余管理的需要
　　從新準(zhǔn)則的執(zhí)行情況來(lái)看，上市公司盈余管理的嫌疑仍然存在。首先，從計(jì)提的項(xiàng)目來(lái)看，雖然有“可收回金額、資產(chǎn)組等操作困難”這些客觀因素的限制，還有一個(gè)重要原因就是在新準(zhǔn)則中規(guī)定壞賬準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備這些項(xiàng)目可以轉(zhuǎn)回，而固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備“一經(jīng)計(jì)提，不得轉(zhuǎn)回”。為了調(diào)解利潤(rùn)，就不能隨意計(jì)提這些資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。其次，雖然公允價(jià)值的確定、現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)、折現(xiàn)率的選擇難度大，但正因?yàn)闆](méi)有固定的標(biāo)準(zhǔn)，也為人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)提供了空間。
　　
　　三、完善我國(guó)上市公司資產(chǎn)減值計(jì)提行為的對(duì)策
　　
　　新準(zhǔn)則的頒布是我國(guó)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)發(fā)展的一個(gè)重大突破，對(duì)上市公司的計(jì)提也起到了積極作用，但同時(shí)在執(zhí)行上也面臨著一系列困難和挑戰(zhàn)。為了促進(jìn)新準(zhǔn)則的有效實(shí)施，規(guī)范上市公司的計(jì)提行為，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)應(yīng)對(duì)措施。
　　（一）國(guó)家應(yīng)當(dāng)培育完善的價(jià)格信息市場(chǎng)
　　計(jì)提各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備是以公允價(jià)值和市價(jià)為基礎(chǔ)的，而我國(guó)目前資產(chǎn)信息、價(jià)格市場(chǎng)不健全，不能及時(shí)地公布各種資產(chǎn)的市價(jià)，使資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的可操作性較差。國(guó)家應(yīng)逐步建立有實(shí)際指導(dǎo)意義的各行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格信息系統(tǒng)，通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)提供各種商品的動(dòng)態(tài)價(jià)格資料、利用現(xiàn)代化信息技術(shù)定期公布有關(guān)資產(chǎn)的信息資料，為公司披露公允價(jià)值創(chuàng)造一個(gè)“透明”環(huán)境，這樣就可減少資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)中的主觀因素，限制上市公司利潤(rùn)操縱行為從而提高上市公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量。
　?。ǘ┳?cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)加強(qiáng)獨(dú)立審計(jì)監(jiān)督
　　資產(chǎn)減值準(zhǔn)備項(xiàng)目?jī)?nèi)容特殊、性質(zhì)敏感、情況復(fù)雜，且最終數(shù)額在很大程度上依賴于對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的預(yù)期，難免帶有主觀性，不排除部分企業(yè)會(huì)利用其調(diào)整業(yè)績(jī)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所在進(jìn)行年度審計(jì)時(shí)應(yīng)當(dāng)分派專業(yè)理論知識(shí)比較扎實(shí)、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)較為豐富的注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)計(jì)劃和實(shí)施資產(chǎn)減值的審計(jì)工作，科學(xué)判斷資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提范圍、計(jì)提比例、計(jì)提條件、計(jì)提數(shù)額等方面的合理性，從而發(fā)表正確、合理、公允的審計(jì)意見(jiàn)。
　　（三）監(jiān)管部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的要求
　　增強(qiáng)上市公司的透明度，減少信息不對(duì)稱是規(guī)范上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤(rùn)的有效辦法。監(jiān)管部門(mén)應(yīng)要求上市公司在報(bào)表附注中充分披露資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回的明細(xì)情況，對(duì)金額較大的要詳細(xì)披露其原因，并披露剔除減值準(zhǔn)備因素后的利潤(rùn)指標(biāo)，還應(yīng)要求企業(yè)披露近幾個(gè)年度計(jì)提和轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的比較資料，使投資者能夠更加清晰地分析出資產(chǎn)減值對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響及作用。對(duì)披露信息不足的公司，應(yīng)視其嚴(yán)重程度采取相應(yīng)的處罰措施，以限制其操縱利潤(rùn)行為。
　?。ㄋ模┥鲜泄緫?yīng)大力提升會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)
　　資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì)要求較高，會(huì)計(jì)人員應(yīng)具備扎實(shí)的會(huì)計(jì)理論功底，還需要有較強(qiáng)的綜合分析判斷能力以及豐富的企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)。為了保障資產(chǎn)減值等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有效實(shí)施，上市公司必須做好會(huì)計(jì)人員的聘任和在崗后續(xù)教育，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、企業(yè)管理等相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)，努力提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)和綜合技能，建設(shè)一支職業(yè)道德高尚、業(yè)務(wù)精通、專業(yè)判斷能力強(qiáng)的會(huì)計(jì)隊(duì)伍。
　　實(shí)施新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)處理來(lái)說(shuō)是一個(gè)好的開(kāi)端，不過(guò)挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，在新準(zhǔn)則實(shí)施的過(guò)程中還將面臨許多問(wèn)題。作為一把雙刃劍，資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)不僅可以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，也可以成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)的工具。所以必須通過(guò)監(jiān)管部門(mén)、上市公司、市場(chǎng)其他力量多方共同努力，才能保障其有效實(shí)施，發(fā)揮應(yīng)有的作用。●
　　
　　[參考文獻(xiàn)]
　　[1] 薛之華.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的規(guī)范與盈余管理的防范[J].財(cái)會(huì)研究，2006，（5）.
　　[2]