我國(guó)基金公司手續(xù)費(fèi)會(huì)計(jì)核算問(wèn)題探討

　　【摘要】 我國(guó)基金公司會(huì)計(jì)核算落后于基金公司發(fā)展的需要。本文結(jié)合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)基金銷售手續(xù)費(fèi)的核算問(wèn)題進(jìn)行了探討。
　　【關(guān)鍵詞】 基金；手續(xù)費(fèi)；核算；問(wèn)題
　　
　　截至2007年底，我國(guó)國(guó)內(nèi)基金管理公司已經(jīng)發(fā)展至59家，發(fā)行基金369只，基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了3.28萬(wàn)億元，基金管理費(fèi)收入在280億元左右，基金持股占A股市場(chǎng)流通市值比例達(dá)到30%左右，基金持有人總戶數(shù)5 694萬(wàn)戶，基金業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響正日益擴(kuò)大。伴隨著基金行業(yè)的快速發(fā)展，其相關(guān)的會(huì)計(jì)政策、財(cái)稅政策出現(xiàn)一定的滯后性，由于缺少統(tǒng)一的規(guī)范，使得各基金公司按照各自的理解進(jìn)行處理，從而導(dǎo)致各基金公司所提供的會(huì)計(jì)信息可比性不強(qiáng)，稅收流失嚴(yán)重，不利于市場(chǎng)秩序的規(guī)范管理。其中，基金銷售手續(xù)費(fèi)的核算問(wèn)題就是比較突出的問(wèn)題之一。據(jù)測(cè)算2004年各基金公司新發(fā)基金銷售手續(xù)費(fèi)收入近10億元，而存量基金申購(gòu)、贖回時(shí)發(fā)生的手續(xù)費(fèi)金額更大，
　　
　　一、基金公司銷售手續(xù)費(fèi)的會(huì)計(jì)問(wèn)題
　　
　　基金銷售手續(xù)費(fèi)是指交易時(shí)由代銷機(jī)構(gòu)向投資人收取，由投資人直接承擔(dān)，歸代銷機(jī)構(gòu)和基金管理人所有，主要包括基金交易時(shí)發(fā)生的認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)及贖回費(fèi)。在基金銷售過(guò)程中，一方面基金公司為向客戶提供服務(wù)收取手續(xù)費(fèi)，某些情況下，還會(huì)根據(jù)《證券投資基金銷售管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，對(duì)特定基金投資人減免銷售手續(xù)費(fèi)；另一方面，由于基金公司難以廣泛設(shè)立自己的銷售網(wǎng)絡(luò)，絕大部分基金銷售委托銀行、券商或?qū)I(yè)基金銷售公司等代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行。因此，基金公司不僅要向代銷機(jī)構(gòu)支付基金交易時(shí)直接向投資人收取的手續(xù)費(fèi)，還要將基金管理費(fèi)收入與代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行分成，作為代銷機(jī)構(gòu)獲得的尾隨傭金?；趯?duì)基金銷售環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)流程的分析，發(fā)現(xiàn)基金銷售手續(xù)費(fèi)核算的主要會(huì)計(jì)問(wèn)題有：
　?。ㄒ唬╀N售手續(xù)費(fèi)收入的確認(rèn)問(wèn)題
　　基金公司一方面向客戶收取交易手續(xù)費(fèi)，另一方面需要向代銷機(jī)構(gòu)支付手續(xù)費(fèi)?；鸸驹诖_認(rèn)銷售手續(xù)費(fèi)收入時(shí)，是按照收取的手續(xù)費(fèi)收入扣減支付的手續(xù)費(fèi)確認(rèn)收入，還是按照收取手續(xù)費(fèi)的全額確認(rèn)收入。不同的會(huì)計(jì)處理不僅影響會(huì)計(jì)信息的可比性，還可能扭曲經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，甚至嚴(yán)重影響稅收征管。
　?。ǘ╀N售手續(xù)費(fèi)減免的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題
　　對(duì)特定基金投資人減免手續(xù)費(fèi)有兩種方式：一是直接減免；二是先收后返。對(duì)于直接減免手續(xù)費(fèi)的處理方式，相當(dāng)于商業(yè)折扣，不影響其入賬金額的確定。對(duì)于先收后返手續(xù)費(fèi)的處理方式可以有兩種方式：一是按實(shí)際收到金額確認(rèn)收入，返還時(shí)作費(fèi)用處理；另一是按銷售折扣處理，直接沖減收入。顯然不同的會(huì)計(jì)處理方法影響企業(yè)業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)、影響稅收的征納。
　　（三）尾隨傭金的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題
　　尾隨傭金是指基金公司將基金管理費(fèi)收入分成給代銷機(jī)構(gòu)的部分。對(duì)這部分費(fèi)用的管理，因現(xiàn)實(shí)中缺少對(duì)基金公司與代銷機(jī)構(gòu)之間統(tǒng)一的要求和規(guī)范，所以，在會(huì)計(jì)處理上存在很大的隨意性。
　　
　　二、基金公司銷售手續(xù)費(fèi)的會(huì)計(jì)處理
　　
　?。ㄒ唬╀N售手續(xù)費(fèi)收入的確認(rèn)
　　1. 會(huì)計(jì)處理方法
　　從理論上講，基金銷售手續(xù)費(fèi)有兩種會(huì)計(jì)處理方法：凈額法和總額法。
　?。?）凈額法。即基金公司將對(duì)客戶收取的手續(xù)費(fèi)收入總額，減去屬于代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)收取的費(fèi)用部分（對(duì)代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)得部分作代收代付處理），剩余部分記入基金公司收入。
　　基金公司收入 = 客戶的手續(xù)費(fèi)收入總額-代銷機(jī)構(gòu)的費(fèi)用
　　這種方法的理論依據(jù)是本著實(shí)質(zhì)重于形式的原則，更好地反映經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)。銷售手續(xù)費(fèi)實(shí)質(zhì)上是基金管理人、代銷機(jī)構(gòu)、投資者存在著三方的法律關(guān)系，在代銷方式中，手續(xù)費(fèi)收入是由代銷機(jī)構(gòu)和基金管理人共同所有并分享，而不是基金管理人先收后返（代銷機(jī)構(gòu)）的過(guò)程?；鸸局Ц妒掷m(xù)費(fèi)資金給代銷機(jī)構(gòu)，只是因?yàn)橛星逅惚憷M(jìn)行的代收代付，不應(yīng)列為基金公司成本。另外，在很多情況下，基金公司只是得到了一個(gè)打包的資金，客戶資料根本無(wú)從拿到，客戶還是代銷機(jī)構(gòu)的客戶?？梢?jiàn)代銷機(jī)構(gòu)是和基金公司平等地服務(wù)客戶，一方抓客戶資源，一方管理資金，各司其職，是“合作伙伴”關(guān)系，而不僅僅是“代理”關(guān)系，在這種情況下，更應(yīng)根據(jù)各自份額分別確認(rèn)收入。
　　采用這種方法在實(shí)務(wù)操作中存在的問(wèn)題是代銷機(jī)構(gòu)難以提供正規(guī)發(fā)票，使得基金公司費(fèi)用確認(rèn)出現(xiàn)隨意性，難以進(jìn)行監(jiān)督，造成偷稅漏稅。
　?。?）總額法。即基金公司將收取的手續(xù)費(fèi)總額確認(rèn)為收入，將支付給代銷機(jī)構(gòu)的部分作為費(fèi)用核算。
　　基金公司手續(xù)費(fèi)收入 = 客戶的手續(xù)費(fèi)收入總額
　　這種方法的理論依據(jù)是《財(cái)務(wù)報(bào)告條例》?！敦?cái)務(wù)報(bào)告條例》規(guī)定：財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)以總額列報(bào)，資產(chǎn)和負(fù)債、收入和費(fèi)用不能相互抵消。
　　這種方法的現(xiàn)實(shí)依據(jù)是基金公司取得的手續(xù)費(fèi)收入作為基金管理人向投資者收取的費(fèi)用，應(yīng)該全額記入管理人的收入。代銷機(jī)構(gòu)是代理人角色，其分成部分是管理人的成本。在稅收上由于營(yíng)業(yè)稅是流轉(zhuǎn)稅，無(wú)論基金公司還是代銷機(jī)構(gòu)均應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅不存在重復(fù)征稅問(wèn)題。
　　2. 收費(fèi)模式
　　開(kāi)放式基金的收費(fèi)模式，主要有前端收費(fèi)模式和后端收費(fèi)模式。前端收費(fèi)模式是指在認(rèn)（申）購(gòu)基金份額時(shí)就支付認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)用的付費(fèi)模式。后端收費(fèi)模式是指在認(rèn)（申）購(gòu)基金份額時(shí)暫不收費(fèi)，在贖回基金時(shí)才支付認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)用的收費(fèi)模式，認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)率隨持有基金年限的增加而降低，直至為零?；鸷蠖耸召M(fèi)時(shí)，在申購(gòu)協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定持有年限內(nèi)各年份贖回的申購(gòu)費(fèi)率，一般申購(gòu)費(fèi)率隨持有年份增加而遞減直至為零。
　　后端申購(gòu)費(fèi)的計(jì)算基數(shù)為本次要贖回的基金份額在當(dāng)初購(gòu)買時(shí)所需的申購(gòu)金額，后端申購(gòu)費(fèi)用的具體計(jì)算公式為：后端申購(gòu)費(fèi)用 = 贖回份額×申購(gòu)日基金份額凈值×對(duì)應(yīng)的后端申購(gòu)費(fèi)率。如果投資者持有期滿以后贖回，那么投資者將不在支付后端認(rèn)購(gòu)費(fèi)，基金管理公司先行墊付的發(fā)行費(fèi)用將全部由基金管理公司全部負(fù)擔(dān)。
　　前端收費(fèi)模式是先收費(fèi)后管理，后端收費(fèi)模式是先管理后收費(fèi)。后端收費(fèi)下，投資者可先觀察投資成果再付費(fèi)，且費(fèi)率隨著基金持有期的增加而逐漸降低，更易于被投資者接受，可以起到鼓勵(lì)投資者長(zhǎng)期持有基金的作用，也有利于促進(jìn)基金的銷售。對(duì)于投資者而言，前端和后端收費(fèi)模式的交易費(fèi)用收取方式，投資者購(gòu)買基金的本身并無(wú)不同，因而選擇不同收費(fèi)模式購(gòu)買的基金所享有的權(quán)益是相同的。一般而言，發(fā)行時(shí)的代銷協(xié)議中會(huì)明確基金管理公司應(yīng)向委托代理銷售渠道支付相應(yīng)的費(fèi)用，銷售費(fèi)用的結(jié)算根據(jù)基金管理公司單獨(dú)設(shè)立的注冊(cè)登記中心（以下簡(jiǎn)稱“TA”）清算，支付的具體金額則按照基金管理公司和各個(gè)銷售渠道簽訂的銷售協(xié)議來(lái)支付。例如在基金認(rèn)購(gòu)期間，支付給代銷機(jī)構(gòu)的費(fèi)用，按照通過(guò)該銷售渠道購(gòu)買基金的投資者所支付的認(rèn)購(gòu)金額的一定比例支付給代銷機(jī)構(gòu)。但是，投資者采用后端收費(fèi)模式時(shí)，基金管理公司在認(rèn)（申）購(gòu)基金時(shí)沒(méi)有向投資者收取手續(xù)費(fèi)用，而代銷協(xié)議所規(guī)定發(fā)行費(fèi)用只能由基金管理公司先行墊付。所以，不同收費(fèi)模式下會(huì)計(jì)處理不同。
　　3. 不同收費(fèi)模式下的會(huì)計(jì)處理
　?。?）前端收費(fèi)模式
　　當(dāng)前基金公司銷售手續(xù)費(fèi)究竟是按總額法還是按凈額法確認(rèn)收入，在實(shí)務(wù)操作中沒(méi)有形成統(tǒng)一的做法。這使得各基金公司根據(jù)自身的主觀判斷對(duì)這一相同業(yè)務(wù)采取了不同的處理方式，甚至沒(méi)有合適的會(huì)計(jì)科目反映和披露該項(xiàng)成本支出。
　　筆者認(rèn)為手續(xù)費(fèi)的核算應(yīng)當(dāng)遵守《財(cái)務(wù)報(bào)告條例》編制的原則要求，即財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)以總額列報(bào)。資產(chǎn)和負(fù)債、收入和費(fèi)用不能相互抵消。采納“總額法”核算方法，將對(duì)客戶收取的基金申（認(rèn)）購(gòu)費(fèi)，全額記入基金公司收入，支付代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)收取的費(fèi)用部分作為費(fèi)用支出，并索取正規(guī)票據(jù)。按照收支分開(kāi)的設(shè)計(jì)理念，提高會(huì)計(jì)信息的可比性，保證國(guó)家稅收收入的客觀完整。
　　
　?。?）后端收費(fèi)模式
　　投資者采用后端收費(fèi)模式時(shí)，基金管理公司在認(rèn)（申）購(gòu)基金時(shí)沒(méi)有向投資者收取手續(xù)費(fèi)用，而代銷協(xié)議所規(guī)定發(fā)行費(fèi)用只能由基金管理公司先行墊付?；鸸鞠刃袎|付的這部分費(fèi)用由兩種不同的處理方法。第一，對(duì)后端收費(fèi)模式，從簡(jiǎn)單核算和保證稅收收入的角度，解決方案是基金公司當(dāng)期計(jì)入費(fèi)用，日后收回時(shí)再確認(rèn)收入并繳納相應(yīng)流轉(zhuǎn)稅、所得稅，這種極端穩(wěn)健的做法雖然會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期稅收的減少，但在以后年度會(huì)補(bǔ)回。第二，在投資者選擇后端收費(fèi)模式后，基金管理公司墊付的后端費(fèi)用支出記入“預(yù)付賬款”，其理由在于客戶贖回基金的時(shí)間存在重大不確定性，且收益無(wú)法事先合理預(yù)期。發(fā)行基金支付發(fā)行費(fèi)時(shí)：借記“預(yù)付賬款”，貸記“銀行存款”；每年收到后端手續(xù)費(fèi)時(shí)：借記“銀行存款”，貸記“預(yù)付賬款”，年末經(jīng)評(píng)估確認(rèn)不能收回部分：借記“銷售費(fèi)用”，貸記“預(yù)付賬款”；持有期滿后如果收到的手續(xù)費(fèi)大于“預(yù)付收款”余額時(shí)，多余部分記入收入，并交納相應(yīng)的稅金。筆者認(rèn)為基金公司會(huì)計(jì)信息的提供主要應(yīng)滿足投資者決策需要，從這一根本目的出發(fā)，前一種會(huì)計(jì)處理方法更能夠體現(xiàn)基金公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和正確計(jì)算基金凈值。
　?。ǘ╀N售手續(xù)費(fèi)減免的會(huì)計(jì)處理
　　對(duì)于先收后返方式手續(xù)費(fèi)的處理可以有兩種方法：一是按實(shí)際收到金額確認(rèn)收入，返還時(shí)作費(fèi)用處理；另一是按銷售折扣處理，直接沖減收入。第一種會(huì)計(jì)處理方法的依據(jù)是符合收入確認(rèn)條件就應(yīng)確認(rèn)收入，返還時(shí)作為費(fèi)用，并且要對(duì)方提供發(fā)票才能計(jì)入費(fèi)用，否則就只能稅后列支。第二種會(huì)計(jì)處理方法的依據(jù)，認(rèn)為：只要在交易時(shí)達(dá)成了協(xié)議，并且是合法合規(guī)的，則先收后返時(shí)，應(yīng)將返還作為正常銷售折扣，直接沖減收入。兩種方法各有優(yōu)缺點(diǎn)，選擇哪一種方法作為統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理方法，應(yīng)取決于會(huì)計(jì)信息的服務(wù)對(duì)象和會(huì)計(jì)的目標(biāo)，基金會(huì)計(jì)的對(duì)外信息主要是為基金的投資者決策服務(wù)，因此，決策相關(guān)性是衡量?jī)煞N方法優(yōu)劣的分水嶺。
　　筆者認(rèn)為，可以比照對(duì)電信業(yè)銷售折讓的處理方法，對(duì)符合條件的特定投資人，且在交易時(shí)達(dá)成了合法協(xié)議并經(jīng)披露的，則在返還時(shí)就應(yīng)該作為基金公司正常的銷售折扣，允許作為核算收入時(shí)的直接抵減，即允許其在稅前扣除。為慎重起見(jiàn)，可要求返還時(shí)必須提供與交易付款時(shí)相同的收款人及銀行信息。
　　（三）尾隨傭金
　　尾隨傭金是指基金公司將基金管理費(fèi)收入分成給代銷機(jī)構(gòu)的部分。這部分費(fèi)用基金公司如何列支，存在的主要問(wèn)題是難以取得有效的憑證。建議對(duì)管理費(fèi)收入分成協(xié)議中有明確約定的，則根據(jù)管理人和代銷機(jī)構(gòu)各自取得的分成部分分別確認(rèn)管理費(fèi)收入、中間業(yè)務(wù)收入，據(jù)以進(jìn)行有關(guān)的會(huì)計(jì)、稅務(wù)處理。無(wú)明確約定的，全部確認(rèn)為基金公司的收入，發(fā)生管理費(fèi)收入分享時(shí)，也即意味著基金公司為營(yíng)銷而增加的費(fèi)用，應(yīng)允許基金公司作為正常的銷售費(fèi)用予以列支，在一定比例限額內(nèi)予以稅前扣除，超過(guò)限額部分進(jìn)行納稅調(diào)整。
　　
　　三、對(duì)策建議
　　
　　第一，基金銷售手續(xù)費(fèi)的財(cái)稅處理關(guān)系到基金公司的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，關(guān)系到基金公司的營(yíng)業(yè)稅、所得稅乃至個(gè)人所得稅的相關(guān)處理，關(guān)系到基金業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境。明確相應(yīng)的政策，規(guī)范其行為勢(shì)在必行。
　　第二，加強(qiáng)基金公司會(huì)計(jì)信息披露。披露的主要內(nèi)容有:分成收入的確定依據(jù)及金額，銷售手續(xù)費(fèi)的減免依據(jù)及金額等?！?br/>　　
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