公允價(jià)值在銀行業(yè)的應(yīng)用難點(diǎn)及策略分析

　　【摘 要】 銀行業(yè)在選擇計(jì)量屬性時(shí)可采用公允價(jià)值計(jì)量，但在應(yīng)用中帶來了一系列的新問題。本文著重對(duì)公允價(jià)值在銀行業(yè)應(yīng)用中出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析，并提出一些措施。
　　【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值； 銀行業(yè)； 問題； 策略
　　
　　隨著市場(chǎng)的良性發(fā)育，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量模式在銀行業(yè)的缺陷日益凸顯，促使人們更加堅(jiān)定地支持新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量模式。公允價(jià)值是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。它的最大優(yōu)勢(shì)在于，能及時(shí)反映因市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的利得和損失以及因信用質(zhì)量發(fā)生變動(dòng)所產(chǎn)生的影響，能更加真實(shí)公允地反映商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，從而會(huì)減少金融不穩(wěn)定性事件的發(fā)生及其嚴(yán)重性。但由于受到諸多因素影響，公允價(jià)值在銀行業(yè)中推行仍是困難重重。
　　
　　一、公允價(jià)值在銀行業(yè)應(yīng)用的問題分析
　　
　　根據(jù)規(guī)定，上市公司要求實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。就銀行業(yè)實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量過程中，出現(xiàn)了許多新的問題，主要表現(xiàn)在：
　?。ㄒ唬┗旌嫌?jì)量造成銀行收益及其資本的波動(dòng)
　　在銀行業(yè)中，對(duì)交易項(xiàng)目和銀行項(xiàng)目管理時(shí)，通常會(huì)采用交易賬戶來對(duì)其銀行賬戶中的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期保值，而在實(shí)務(wù)中部分金融工具采用公允價(jià)值，部分金融工具仍采用歷史成本（攤余成本），因此，這種混合公允價(jià)值模式的不對(duì)稱性會(huì)引起銀行收益及其資本的不必要人為波動(dòng)，而波動(dòng)性的增加會(huì)向資本市場(chǎng)傳遞額外風(fēng)險(xiǎn)的信號(hào)，因而投資者會(huì)要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，進(jìn)而提高銀行的資金成本，另外，還會(huì)導(dǎo)致銀行投資組合的不利變化。銀行可能會(huì)減少長(zhǎng)期債券的持有，轉(zhuǎn)而增加持有波動(dòng)性較小的短期債券。這樣，銀行收益及其資本波動(dòng)性的增加會(huì)使銀行違反資本監(jiān)管要求的可能性增大，從而會(huì)引起過多的監(jiān)管干預(yù)或者會(huì)迫使銀行做出旨在減少資本監(jiān)管干預(yù)的不當(dāng)行為。
　?。ǘ┕蕛r(jià)值的運(yùn)用影響了銀行的信貸規(guī)模
　　銀行業(yè)中現(xiàn)行會(huì)計(jì)計(jì)量模式是一種以歷史成本為基礎(chǔ)的混合計(jì)量模式，是修正的歷史成本模式，可以更好地反映銀行業(yè)績(jī)。貸款是銀行的職能之一，公允價(jià)值要求對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債在期末采用公允價(jià)值計(jì)量，并將因此導(dǎo)致的收益變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，沒有反映出銀行在長(zhǎng)期資金提供上可能帶來的收益。銀行長(zhǎng)期貸款業(yè)務(wù)的利潤(rùn)是建立在對(duì)借款人的信譽(yù)以及客戶關(guān)系的培養(yǎng)上的，是在整個(gè)交易期間逐漸獲得的，不取決于短期的變化。而采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，銀行的放款決策將不再根據(jù)借款人的信譽(yù)或出于對(duì)客戶關(guān)系的考慮來做出，而更多考慮的是短期因素對(duì)銀行利潤(rùn)的影響。由于長(zhǎng)期內(nèi)不確定因素太多，在這種情況下，進(jìn)行長(zhǎng)期貸款顯然是不明智的，銀行將會(huì)減少自己的長(zhǎng)期貸款，因此將有損銀行作為長(zhǎng)期資金提供者職能的發(fā)揮。
　?。ㄈ┻^多的主觀估計(jì)影響信息的可靠性
　　公允價(jià)值是建立在市場(chǎng)發(fā)育良好的環(huán)境下，當(dāng)缺少相應(yīng)市場(chǎng)信息時(shí)，對(duì)銀行業(yè)務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量包含了過多的主觀估計(jì)，包括對(duì)客戶的信息狀況、資產(chǎn)的流動(dòng)性、資產(chǎn)抵押物的估計(jì)和對(duì)客戶行為的估計(jì)等，部分金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值也無從獲得。這些主觀估計(jì)損害了公允價(jià)值的客觀性，使其相對(duì)于現(xiàn)行混合會(huì)計(jì)計(jì)量模式的優(yōu)越性無法得以體現(xiàn)，使公允價(jià)值變成僅僅是概念上的優(yōu)越。公允價(jià)值被看作市場(chǎng)對(duì)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況的反映，是建立在公開的、充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)上的一個(gè)假定，而這種完美的假定的市場(chǎng)并不總是存在的。因此，公允價(jià)值過多的主觀估計(jì)將影響銀行信息的可靠性。
　　（四）對(duì)銀行會(huì)計(jì)核算方式帶來極大的挑戰(zhàn)
　　公允價(jià)值的應(yīng)用給銀行會(huì)計(jì)核算帶來許多新的問題：一是入賬價(jià)值的確認(rèn)問題。在歷史成本計(jì)量模式下，資產(chǎn)的入賬價(jià)值為其歷史成本，一經(jīng)確定不得更改。而以公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)的入賬價(jià)值需要根據(jù)公允價(jià)值的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，并且其后續(xù)計(jì)量將因金融資產(chǎn)和金融負(fù)債持有目的不同而采取不同的計(jì)量方式。二是會(huì)計(jì)核算方式。在歷史成本計(jì)量模式下，只需單賬戶反映資產(chǎn)的實(shí)際成本即可。而以公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，會(huì)計(jì)賬戶既要反映其公允價(jià)值，又要反映其實(shí)際成本，因此需要設(shè)置雙賬戶。因此，公允價(jià)值會(huì)計(jì)對(duì)原有的會(huì)計(jì)原則、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量方法等進(jìn)行了變革性的調(diào)整，涉及到了從確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告整個(gè)會(huì)計(jì)過程，對(duì)商業(yè)銀行的會(huì)計(jì)核算方法、會(huì)計(jì)科目體系、核心賬務(wù)系統(tǒng)等帶來了極大的挑戰(zhàn)。
　?。ㄎ澹┻^多的主觀估計(jì)變成調(diào)節(jié)利潤(rùn)的又一工具
　　公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式下，只要對(duì)估價(jià)程序作些許改動(dòng)就可能對(duì)計(jì)量結(jié)果產(chǎn)生重大影響。由于公允價(jià)值本身應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)的因素來進(jìn)行交易價(jià)格和資產(chǎn)價(jià)值的，市場(chǎng)因素本來是客觀的，但由于市場(chǎng)存在許多的不確定性，極有可能讓銀行業(yè)利用市場(chǎng)的這種不確定性而隨意進(jìn)行主觀判斷，將有可能成為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的又一工具。公允價(jià)值與歷史成本模式相比，利用公允價(jià)值會(huì)計(jì)來進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)變得更容易。銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)很大程度上建立在人們對(duì)其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的信心的基礎(chǔ)上，這就要求銀行的業(yè)績(jī)應(yīng)當(dāng)相對(duì)穩(wěn)定，不要大起大落。衍生金融工具一律以“公允價(jià)值”計(jì)量，并從表外移到表內(nèi)反映，必然會(huì)導(dǎo)致大量的未實(shí)現(xiàn)利得或損失的存在。對(duì)發(fā)生轉(zhuǎn)移的金融資產(chǎn)滿足終止確認(rèn)的條件，其處置差額計(jì)入當(dāng)期損益，對(duì)利潤(rùn)也產(chǎn)生影響。而采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，客觀和主觀產(chǎn)生的收益變動(dòng)都計(jì)入當(dāng)期損益，會(huì)導(dǎo)致銀行收益重大波動(dòng)，不利于穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，有損其財(cái)務(wù)形象，加大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于缺乏相應(yīng)的監(jiān)督和懲罰機(jī)制，給操縱利潤(rùn)提供了便利。
　?。┵Y本充足率導(dǎo)致公允價(jià)值的謹(jǐn)慎運(yùn)用
　　根據(jù)2004年巴塞爾委員會(huì)公布的數(shù)據(jù)，銀行的資本充足率應(yīng)為8%，該比率的確定是建立在現(xiàn)行會(huì)計(jì)模式之上的，更多的是采用歷史成本。實(shí)行公允價(jià)值會(huì)計(jì)，意味著許多銀行現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債比例將有很大變化，8%的資本充足率是否還合適，如何應(yīng)對(duì)由此可能帶來的資本不足等問題？這些問題的出現(xiàn)，使得銀行業(yè)對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用持十分謹(jǐn)慎的態(tài)度。
　　
　　二、銀行業(yè)對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的應(yīng)對(duì)策略
　　
　　如何有效地解決實(shí)施過程中存在的新問題，是銀行業(yè)急需探討和解決的問題。筆者認(rèn)為，可從以下幾個(gè)方面尋求解決辦法：
　?。ㄒ唬?duì)公允價(jià)值選擇權(quán)的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制
　　公允價(jià)值面對(duì)著不穩(wěn)定的市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)，為了避免公允價(jià)值選擇權(quán)的應(yīng)用對(duì)金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利的影響，應(yīng)對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用進(jìn)行事先的預(yù)防。2006年巴塞爾委員會(huì)制定并發(fā)布了《銀行根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則使用公允價(jià)值方法的監(jiān)管指引》，該監(jiān)管指引要求銀行在使用公允價(jià)值選擇權(quán)時(shí)必須具有恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，不能用于公允價(jià)值無法可靠計(jì)量的金融工具、必須提供關(guān)于公允價(jià)值選擇權(quán)對(duì)銀行影響的基本信息。同時(shí)，監(jiān)管當(dāng)局也會(huì)對(duì)銀行運(yùn)用公允價(jià)值選擇的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)估，在評(píng)估銀行資本充足率時(shí)要考慮到相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制可能帶來的影響，在計(jì)算監(jiān)管資本時(shí)要將由于銀行自身信用變化而產(chǎn)生的損益進(jìn)行調(diào)整。因此該指引從金融穩(wěn)定的角度，對(duì)公允價(jià)值選擇權(quán)的使用進(jìn)行了制度約束，防止了公允價(jià)值的濫用對(duì)金融系統(tǒng)可能帶來的不良影響。目前，我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也引入了公允價(jià)值選擇權(quán)，為了防范其可能對(duì)金融系統(tǒng)帶來的危害，我國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)該積極采取措施，制定有關(guān)的監(jiān)管政策，促使銀行不斷完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制措施，保證公允價(jià)值選擇權(quán)的健康使用。
　?。ǘ┨崛〕渥愕馁Y產(chǎn)減值準(zhǔn)備以應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)
　　雖然風(fēng)險(xiǎn)的存在，使得公允價(jià)值的使用受到了限制，但銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)卻在不斷地發(fā)展。銀行業(yè)可以開發(fā)出按照違約率對(duì)貸款進(jìn)行分類的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，并可估計(jì)出違約損失率，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，研究如何在財(cái)務(wù)報(bào)告中處理貸款預(yù)期損失和利率風(fēng)險(xiǎn)隱性損失等問題。通過開發(fā)包括預(yù)測(cè)負(fù)債的實(shí)際期限等在內(nèi)的模型，銀行對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的控制也加強(qiáng)了。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方式的變化使銀行對(duì)一些金融工具的風(fēng)險(xiǎn)管理明顯有別于會(huì)計(jì)處理方式，貸款也不再被認(rèn)為是均質(zhì)的。公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)在于，在計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)中引入了前瞻性的因素，允許對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的下降提前進(jìn)行確認(rèn)。在對(duì)信貸資產(chǎn)無法實(shí)施公允價(jià)值會(huì)計(jì)的情況下，可以借助于發(fā)展前瞻性減值準(zhǔn)備的方式，利用銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和利率風(fēng)險(xiǎn)管理工具，計(jì)提充足的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，以覆蓋資產(chǎn)的預(yù)期損失和利率風(fēng)險(xiǎn)損失，從而達(dá)到與公允價(jià)值會(huì)計(jì)相同前瞻性的效果，真實(shí)反映銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)，為銀行股東提供關(guān)于銀行資產(chǎn)質(zhì)量更加準(zhǔn)確的信息。
　　
　　（三）加強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定部門和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)
　　任何會(huì)計(jì)政策均具有一定的經(jīng)濟(jì)后果，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用對(duì)金融穩(wěn)定具有一定的潛在危害，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定部門在制定有關(guān)公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)應(yīng)保持足夠的謹(jǐn)慎，積極與金融監(jiān)管部門進(jìn)行充分的溝通，充分了解公允價(jià)值究竟會(huì)對(duì)金融業(yè)發(fā)展帶來怎樣的影響，考慮金融監(jiān)管部門對(duì)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)發(fā)展的意見，共同解決銀行信貸資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量問題，不斷提高金融企業(yè)會(huì)計(jì)信息的透明度，應(yīng)積極采取措施以避免公允價(jià)值的使用所帶來的不利影響，鼓勵(lì)各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局保持現(xiàn)行的資本監(jiān)管框架，采用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)產(chǎn)生的公允價(jià)值損益、由于銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)變化導(dǎo)致的公允價(jià)值損益、持有待售工具的未實(shí)現(xiàn)損益排除在監(jiān)管資本之外。相關(guān)銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)資本監(jiān)管政策做出相應(yīng)調(diào)整，以降低公允價(jià)值的應(yīng)用對(duì)銀行監(jiān)管所帶來的不利影響。
IusqoVEI3umEwK/01sWbgQ==　?。ㄋ模┘訌?qiáng)對(duì)銀行內(nèi)部治理的監(jiān)管
　　建立有效機(jī)制保證公允價(jià)值可靠計(jì)量，減少和消除銀行在運(yùn)用公允價(jià)值上的隨意性。做到制度先行，內(nèi)部監(jiān)督與業(yè)務(wù)工作同時(shí)啟動(dòng)、同步完善；進(jìn)行從嚴(yán)管理，始終保持對(duì)違規(guī)違紀(jì)的高壓態(tài)勢(shì)；開展專項(xiàng)治理，著力加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督的前瞻性與主動(dòng)性；實(shí)行履職回避，主動(dòng)避免各種利益沖突，提高監(jiān)管公信力；堅(jiān)持效能為本，深化監(jiān)管績(jī)效考核評(píng)價(jià)機(jī)制；同時(shí)，建立健全“問責(zé)追究責(zé)任制”，對(duì)濫用公允價(jià)值粉飾報(bào)表，調(diào)節(jié)利潤(rùn)的行為要制定懲戒和處罰措施。
　?。ㄎ澹┙⑸鐣?huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)公允價(jià)值信息的評(píng)價(jià)和鑒證體系
　　根據(jù)公允價(jià)值依賴于市場(chǎng)因素而又難以確切把握市場(chǎng)信息的現(xiàn)實(shí)情況，可以在會(huì)計(jì)師事務(wù)所或建立專門的咨詢機(jī)構(gòu)收集各類市場(chǎng)信息，為銀行業(yè)提供公允價(jià)值計(jì)量的信息咨詢和專業(yè)評(píng)價(jià)技術(shù)服務(wù)。此外，我國(guó)還應(yīng)從獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的完善入手，盡快研究制定“公允價(jià)值審計(jì)具體準(zhǔn)則”，從法律和制度上明確注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)公允價(jià)值審計(jì)的權(quán)利和責(zé)任，這在一定程度上可有效保障會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)行的規(guī)范性。
　　（六）改進(jìn)銀行業(yè)會(huì)計(jì)管理信息系統(tǒng)
　　雖然我國(guó)銀行業(yè)的會(huì)計(jì)信息處理系統(tǒng)已有較大的發(fā)展，電子化和信息化程度也越來越高，但對(duì)復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和報(bào)告的要求不能有效滿足。因此，可以國(guó)外引進(jìn)或自行研發(fā)衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、公允價(jià)值的取得及估值系統(tǒng)、用未來現(xiàn)金流折現(xiàn)計(jì)算資產(chǎn)減值系統(tǒng)和實(shí)時(shí)的信息披露系統(tǒng)，提高自身的信息采集水平以及決策能力，以規(guī)避應(yīng)用公允價(jià)值后所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。
　?。ㄆ撸徤魇褂霉蕛r(jià)值
　　要對(duì)公允價(jià)值采用審慎的態(tài)度，一是準(zhǔn)確計(jì)量公允價(jià)值。要綜合考慮活躍市場(chǎng)的各項(xiàng)因素，科學(xué)設(shè)定估值假設(shè)和主要參數(shù)。二是合理規(guī)定公允價(jià)值的的使用范圍。應(yīng)嚴(yán)格按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)于尚不存在活躍市場(chǎng)或不能持續(xù)可靠取得市場(chǎng)價(jià)格的金融工具不能使用公允價(jià)值計(jì)量。三是建立運(yùn)用公允價(jià)值的內(nèi)控體系。記錄好公允價(jià)值計(jì)量的依據(jù)和過程，確保公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確性、可靠性。●
　　
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