不能逾越的金融改制底線

張宏良

開放的程度必須對等，保證國家金融安全的措施必須完善。

中國銀監(jiān)會不久前發(fā)布的《銀行控股股東監(jiān)管辦法（征求意見稿）》中，取消了對外資控股中國銀行的比例限制。這一方案引起不小的爭議。

銀監(jiān)會2006年1月第2號令，規(guī)定新建股份制銀行必須有外資參股。這一條令行使1年之后，由于眾多非議而被取消，但已經(jīng)造成了史無前例的利權外流。此后，美國國會通過決議要求中國銀行對美開放。

涉及國家安全的底線

從去年9月美國國會通過決議要求中國銀行對美國企業(yè)完全開放，到現(xiàn)在中國銀監(jiān)會發(fā)文擬取消限制，期間僅僅6個月時間。

美方為當年12月份在北京舉行的中美第三次戰(zhàn)略經(jīng)濟對話定下目標，就是要求中國取消對外資在銀行、保險及證券公司的持股限制。目的明確，其中之一是要通過控股中國銀行來彌補次貸危機的損失。

這從當時美國銀行(原美洲銀行）首席財務官普萊斯的講話中可以悟到。他告訴人們，2005年6月美國銀行投入中國建設銀行30億美元，短短兩年后的今天，美國銀行在中國建設銀行的直接和潛在獲利已達到320億美元;而該行在次貸危機中的損失是近40億美元。

中國內(nèi)地全部銀行資產(chǎn)約50萬億人民幣，按照巴塞爾協(xié)議8%的資本充足率規(guī)定，占有這50萬億銀行資產(chǎn)需要4萬億資本。按照我國銀行資本充足率不過5%計算，實際上只需要2.5萬億資本，根據(jù)中國銀監(jiān)會關于持股比例達到25%即屬于控股的規(guī)定，控股2.5萬億資本只需要6000多億人民幣，相當于900多億美元。而目前美國銀行（原美洲銀行）、花旗銀行等銀行中任何一家的自有資本都超過900億美元，從邏輯上來說，它們?nèi)魏我患叶加心芰毓烧麄€中國內(nèi)地銀行資產(chǎn)。

在當今世界經(jīng)濟一體化虛擬化的現(xiàn)代金融條件下，銀行已成為橫跨銀行、證券、保險三大領域，以衍生品的創(chuàng)設和交易為主業(yè)，網(wǎng)點遍布世界各地的現(xiàn)代金融巨無霸,主要業(yè)務就是通過各種金融創(chuàng)新，不斷整合各種經(jīng)濟資源，從對社會財富的重新定價和再分配中獲取收益。我們社會中所有公司和個人的財富都集中到銀行，這些財富最終代表多少價值以及這些財富流向哪里，完全由銀行決定。這就是現(xiàn)代金融業(yè)的特點，實際經(jīng)濟中的財富形式虛擬化了，財富流動不再和實物相聯(lián)系，這種看不見摸不著的虛擬財富形式，會將一個國家的財富洗劫一空而事先不被察覺，從而使金融戰(zhàn)取代傳統(tǒng)戰(zhàn)爭，成為國家之間掠奪財富的主要手段。

其次，現(xiàn)代銀行的信息中心和資訊中心地位，也事關國家安全保障?，F(xiàn)代銀行不僅掌握了社會經(jīng)濟資源，同時在某種程度上，社會的信息資源，以及社會政治、軍事、安全、教育、文化等領域中單位和個人的諸多資訊，都在銀行的監(jiān)控之下。特別是隨著現(xiàn)代信用體系的發(fā)展，社會所有成員的資料越來越集中到銀行，銀行正在成為整個社會的檔案館和資料庫。

銀行如果被外資控制，也就等于把所有社會成員都置于外方機構的掌控之中，所有社會活動都在其監(jiān)視之下。

美國的金融保護壁壘森嚴

世界上對此最為清醒的國家，就是美國，所以美國成為世界上金融壁壘最為強大的國家。早在金融證券業(yè)剛剛開始成為龐大的新興產(chǎn)業(yè)的20世紀90年代初期，美國就通過專門立法，對外資銀行進入美國形成第一道金融防火墻。

通過種種法律限制，美國成功地把外資銀行排斥在銀行業(yè)的主流業(yè)務之外，剝奪了外資銀行與本國銀行開展平等競爭的條件，最終使外資銀行要么就是根本進不去，要么就是即便進去也很難生存。

值得注意的是，美國另外還有兩道金融防火墻，就是愛國的金融監(jiān)管集團和共同訴訟制度。即便有一天美國取消了對外資銀行進入的限制，由愛國的金融監(jiān)管集團構成的行政防火墻，仍然讓外資銀行難以在美國獲得平等競爭的條件。

比如，美國自1991年通過專門法案，到2007年11月8日招商銀行獲準在美國紐約設立分行，期間整整16年中資銀行無一家能夠進入美國市場。而與此同時，有20多個國家近80家外資銀行在我國30多個城市建立了數(shù)百家分行和法人機構，同時還有約150家外資證券、基金等金融機構進入中國金融市場，有1/3是美國銀行和金融機構。

美國是世界上金融最強大的國家，所有的金融規(guī)則都由美國制定，金融創(chuàng)新大都來自美國，可美國金融市場卻是壁壘森嚴，這令人深思。

（作者為中央民族大學證券研究所主任、教授摘自《瞭望新聞周刊》2008年第16期）