基金定投懶人的聚寶盆

李雪瓊　葉　輝

定投從今天開(kāi)始

如果一個(gè)美國(guó)人20歲至65歲堅(jiān)持每月投資1000元在股票型基金上，以美國(guó)股票型基金長(zhǎng)期年復(fù)利投資收益率10％來(lái)計(jì)算，到65歲時(shí)將擁有1118萬(wàn)美元，成為真正的千萬(wàn)富翁。

古人說(shuō)，凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。人生如此，財(cái)富同樣如此。巴菲特也說(shuō)，諾亞并不是在下大雨的時(shí)候才開(kāi)始建造方舟的。

投資理財(cái)是一生的事，越早規(guī)劃收益越多。你的孩子總會(huì)長(zhǎng)大，他需要得到良好的教育你和伴侶總會(huì)變老，退休之后你們希望衣食無(wú)憂(yōu)。當(dāng)這一切來(lái)臨的時(shí)候，你是否能夠從容應(yīng)對(duì)?

開(kāi)始認(rèn)真打理你的財(cái)富吧，如果你選對(duì)了投資的路，并一直堅(jiān)持著，若干年后你會(huì)比別人笑得更燦爛，因?yàn)槁斆鞯哪阍缬袦?zhǔn)備，因?yàn)槟阍缫验_(kāi)始建造自己的諾亞方舟。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家說(shuō)理財(cái)是一場(chǎng)馬拉松比賽而非百米沖刺。你必須花費(fèi)長(zhǎng)久的時(shí)間，短時(shí)間是看不出效果的。對(duì)投資來(lái)說(shuō)，耐力遠(yuǎn)比爆發(fā)力重要。堅(jiān)持就是勝利，成功源于信念。

投資市場(chǎng)的波動(dòng)如同起伏的人生，起起落落，變幻無(wú)常。而基金定投這種簡(jiǎn)單的理財(cái)方式也許可以讓你不再為那些繁瑣的數(shù)據(jù)分析、時(shí)點(diǎn)介入而煩惱。

基金定投，從今天開(kāi)始。

小投入大收益

對(duì)很多人來(lái)說(shuō)，“基金定投”可能還是個(gè)新鮮詞，但是大家對(duì)銀行存款

“零存整取”肯定不陌生，其實(shí)基金定投就是另一種方式的零存整取，不過(guò)是把到銀行存錢(qián)變成了買(mǎi)基金：每月從銀行存款賬戶(hù)中撥出固定金額，通常只要幾百元購(gòu)買(mǎi)基金。定投基金不僅可以讓你的長(zhǎng)期投資變得簡(jiǎn)單，減少你在理財(cái)規(guī)劃上面花費(fèi)的時(shí)間和精力，也會(huì)減少長(zhǎng)期投資的波動(dòng)。

積少成多積聚財(cái)富

基金定投能做到“積少成多，積聚財(cái)富”，而且聚財(cái)速度之快絕對(duì)會(huì)超出您的想象。

每月定投1000元，45年后就能成為千萬(wàn)富翁，可能絕大多數(shù)人都沒(méi)想過(guò)，有45年“只投不取”耐性的人也不會(huì)有幾個(gè)，但是通過(guò)定投小錢(qián)“投”出收獲很現(xiàn)實(shí)，通過(guò)基金定投，完全可以解決自己的養(yǎng)老問(wèn)題，也能輕松解決孩子上學(xué)費(fèi)用等問(wèn)題。點(diǎn)滴積累，聚沙成塔，基金定投的神奇在于雖然每月投入不多，不過(guò)長(zhǎng)期投資加上復(fù)利的魅力，最后會(huì)使財(cái)富爆炸性增長(zhǎng)。

攤薄成本分散風(fēng)險(xiǎn)

基金定投的最大好處在于分批進(jìn)場(chǎng)、分散風(fēng)險(xiǎn)。自去年四季度以來(lái)，部分基金一個(gè)月跌20％已經(jīng)讓投資者充分體驗(yàn)了基金投資的風(fēng)險(xiǎn)，基金定投卻能攤薄成本，風(fēng)險(xiǎn)自然變小。比如說(shuō)，2007年基金普遍“豐收”，但這樣的年景不可能年年都有，有些年基金會(huì)賠錢(qián)。有了長(zhǎng)期定投計(jì)劃，能讓自己獲得中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的長(zhǎng)期收益。海外實(shí)證研究顯示，每次都在市場(chǎng)最高點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)，與每次都在最低點(diǎn)買(mǎi)進(jìn)相比，長(zhǎng)期下來(lái)，兩者的報(bào)酬率相差不到10％，定投的時(shí)間復(fù)利效果分散了股市多變、基金凈值起伏的短期風(fēng)險(xiǎn)。

定投門(mén)檻低手續(xù)簡(jiǎn)便

基金定投不需要投資者判斷市場(chǎng)大勢(shì)，也不需要選擇最佳的投資時(shí)機(jī)，門(mén)檻很低。

在不同代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，基金定投起點(diǎn)不同。比如家行和建行規(guī)定的起點(diǎn)為每月100元，而工商銀行為200元，但總體來(lái)說(shuō)，基金定投門(mén)檻很低。

普通基金直接投資要求一次必須申購(gòu)1000份以上，而在目前，基金的凈值大多在2元以上，部分基金的凈值甚至超過(guò)5元，次投資需要的資金量都比較大，而基金定投則不受此限制，每次只需要一兩百元錢(qián)。門(mén)檻既然這么低，工薪族完全可以在每月扣除生活費(fèi)用之余，拿出很少的一點(diǎn)錢(qián)來(lái)投資自己的明天。

另外，辦理基金定投手續(xù)簡(jiǎn)便，方便“懶人”。只要去銀行辦理之后，每月自動(dòng)扣款，省時(shí)省心。

強(qiáng)制儲(chǔ)蓄拒絕“月光”

基金定投還有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的作用?，F(xiàn)在不少年輕人都是缺乏財(cái)富規(guī)劃的“月光族”，每月收入不少，可是月底總是口袋余錢(qián)精光。如果做了基金定投呢?既可通過(guò)制度化的手段進(jìn)行理財(cái)，也能強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，也不會(huì)影響自己的消費(fèi)習(xí)慣。這種“每個(gè)月扣款買(mǎi)基金”的方式兼具強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄的功能，比起自己投資股票或整筆購(gòu)買(mǎi)基金的投資方式，更能讓花錢(qián)如流水的人在不知不覺(jué)中每月存下一筆固定的資金。當(dāng)你在三五年定投之后，發(fā)現(xiàn)自己竟然還有筆不小的“外快”支付買(mǎi)房首付款，也許能有個(gè)不小的驚喜。

適合基金定投人群

第一類(lèi)：不喜歡冒險(xiǎn)的人

基金定投風(fēng)險(xiǎn)比較小，長(zhǎng)期投資賠錢(qián)的概率幾乎為零。

第二類(lèi)：領(lǐng)固定薪水的上班族

這部分人的固定收入在扣除日常生活開(kāi)銷(xiāo)后，常常有所剩余，但金額并不很大，這時(shí)候小額的定期定額投資方式就最為適合一不過(guò)，收入不穩(wěn)定的投資者最好慎重選擇定投，因?yàn)槿绻劭钊諆?nèi)投資者賬戶(hù)的資金余額不足，即被視為違約，超過(guò)一定的違約次數(shù)，定期定額投資計(jì)劃將被強(qiáng)行終止。不同的銀行對(duì)此有不同的規(guī)定，投資者一定要提前看清條款。

第三類(lèi)：中遠(yuǎn)期有資金需要的人

在已知未來(lái)將有大額資金需要時(shí)，提早開(kāi)始定期定額的小額投資，不但不會(huì)造成經(jīng)濟(jì)上的負(fù)擔(dān)，還能讓每月的小錢(qián)在未來(lái)變成大錢(qián)。

定期存款VS基金定投

我們來(lái)比較一下定期存款和基金定投的收益。假設(shè)投資者每月投資500元，定期存款年利率為6％，基金定投年收益率為12％(表1)，隨著投資時(shí)間線的延長(zhǎng)，則兩種投資方式的收益差別越來(lái)越大(圖1)。當(dāng)投資20年時(shí)，基金定投收益可達(dá)到49萬(wàn)多元，比定期存款高出一倍多。

貨幣的時(shí)間價(jià)值

貨幣的時(shí)間價(jià)值(Time valueof money)是指今天的1元錢(qián)大于未來(lái)的1元錢(qián)，原因在于你能在等待中賺取利息。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：如果你把1元錢(qián)存入銀行，年利率為10％，那么兩年之后能變成多少呢?答案是1×(1+10％)²=1.21元(按復(fù)利計(jì)算)。0.21元就是賺取的利息，也就是說(shuō)今天的1元錢(qián)等同于兩年后的1.21元。

單筆申購(gòu)VS基金定投

我們?cè)賮?lái)比較一下單筆申購(gòu)和基金定投的份額和單位成本。若一個(gè)投資者有6000元錢(qián)，他選擇一次性投資基金，則不同時(shí)點(diǎn)他申購(gòu)的份額和單位成本將隨基金凈值而波動(dòng)(表2)，而選擇基金定投方式每月支出1000元，連續(xù)投資6個(gè)月，共可獲得5770.2份基金，單位成本為1.04元(表3)，這樣就可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)，平滑投資成本(圖2、圖3)。

小貼士

復(fù)利的魅力

古印度有這樣一個(gè)傳說(shuō)：宰相西薩發(fā)明了國(guó)際象棋，國(guó)王認(rèn)為這個(gè)游戲很有趣，決定獎(jiǎng)賞他，說(shuō)可以滿(mǎn)足他所有的要求。宰相說(shuō)自己的要求就是在他的棋盤(pán)上擺滿(mǎn)麥粒：第1格放1粒，第2格放2粒，第3格放4粒，每一小格的麥粒數(shù)量都是前一格的一倍，如此下