根據(jù)年齡選投資　理財師教你跑贏ＣＰＩ

有句話最近很流行，

“你可以跑不過劉翔，但一定要跑過CPI！”

調(diào)侃的背后，你要深思：

要怎么才能使兜里的錢不縮水、不貶值？

年輕人：節(jié)流第一

年輕人剛工作，收入不高，富余資金不多，生存壓力嚴峻，尤其是面對購房等大宗消費，他們往往把賺錢擺在第一位。理財師郭劍則表示，年輕人最重要的還是節(jié)流，且首先應(yīng)規(guī)劃好自己每個月的支出?？梢詴簳r將開源排在第二位，節(jié)流放第一位。

年輕人應(yīng)平衡消費與收入間的差額，嚴格控制每月支出，尤其是區(qū)分必要支出和非必要支出。只有這樣才能保持每個月以固定的資金投資，為日后積累財富。

雖然賺錢不多，但這并不妨礙年輕人理財。在頻頻加息的情況下，郭劍建議，基金定投是年輕人比較理想的理財產(chǎn)品，既可以加速他們的財富積累，又可以幫助他們跑贏CPI。風險承受能力較強的年輕人，可以多申購一些股票型基金。而風險承受能力較弱的，則可以增加平衡型基金的比重。

保險產(chǎn)品對于年輕人群而言是必不可少的。年輕人應(yīng)購買意外險和定期險，受益人可以填父母。年輕人健康方面不存在大問題，但他們走南闖北，還是有必要為自己加道保險。

中年人：重點在資本市場

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著物價上漲，加息在今后一段時間內(nèi)可能是一種常態(tài)。在這種情況下，郭劍建議已經(jīng)成家、并有一定經(jīng)濟基礎(chǔ)的中年人群，可減少銀行存款、國債等理財產(chǎn)品，而考慮將更多的資金投入到資本市場。

中年人群往往將大部分家庭流動資金存入銀行。但是銀行存款，尤其是1年期以上的存款，不僅資金流動性差，而且從長期來看，利率損失可能較大。雖然央行已經(jīng)連續(xù)5次加息，利率大大提高，但很多人從去年3月開始不斷轉(zhuǎn)存，半年內(nèi)轉(zhuǎn)了5次，他們的資金一直處于活期狀態(tài)，收益大大減少。對于中年人而言，應(yīng)減少銀行存款，增加在資本市場的投資，如股票、基金。

炒股買基金，收益相對較高，但風險也隨之增加。因此郭劍建議控制好資產(chǎn)倉位，投入的資金一般在40%-50%之間。債券類以及銀行理財產(chǎn)品，則可以控制在30%-40%之間，剩余的部分資金，則留作流動資金，用投資貨幣市場基金等理財產(chǎn)品的形式獲取一定的收益。此外還應(yīng)選擇一些流動性好或者短期的理財產(chǎn)品。

對于那些資金富裕的家庭，除了炒股、買基金外，也可以考慮投資房地產(chǎn)。固定資產(chǎn)的保值能力不錯，如果經(jīng)濟條件允許，投資房地產(chǎn)是很好的選擇。郭劍還特別提示，投資房地產(chǎn)要注重控制負債率，家庭的負債率最好控制在家庭總資產(chǎn)的30%-50%。

老年人：資金安全最關(guān)鍵

對于老年人群而言，郭劍認為，資金安全是理財?shù)年P(guān)鍵，在此基礎(chǔ)上，也可適當做一些靈活配置。

以前通脹率約3%，而現(xiàn)在是6%左右。老年人群做投資理財組合時，必須讓資金的年增長率大于6%。但保守的理財方式仍是老年人群應(yīng)堅守的底線，畢竟對于他們而言，養(yǎng)老第一。

除了銀行存款和國債，郭劍建議老年人群應(yīng)合理配置資金，把一小部分錢做比較激進的投資，比如股票和基金，可以增加老年人的收益。最重要的是控制好投入的資金比例，不能過多，老年人群絕對不能把股票等高風險的投資方式作為自己的主要盈利手段，這樣也不利于身體健康。

此外，老年人群根據(jù)自身的情況，也可以適當選擇銀行推出的項目信托產(chǎn)品，這些從目前來看還是比較安全的。如果希望收益更高一些，則可以選擇打新股，但需注意打新股也有風險。

最后，郭劍建議老年人群可以做一個類似“倒著定投”的投資方式。簡而言之，就是先投入一筆錢，用來投資基金等收益不錯的產(chǎn)品，定期贖回。這樣一來，屆時就可以有一筆比較固定的資金每月進入自己的賬戶。據(jù)悉，目前農(nóng)業(yè)銀行已開通了此類業(yè)務(wù)。

（作者系浦發(fā)銀行財富管理部總經(jīng)理）