如何破解涉農(nóng)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題

許傳華　鄭　藝

近年來(lái)，廣大農(nóng)民的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)意識(shí)日益增強(qiáng)，各種經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)、服務(wù)農(nóng)村的中小企業(yè)迅速成長(zhǎng)起來(lái)，成為聯(lián)系千萬(wàn)農(nóng)戶，銜接三次產(chǎn)業(yè)，農(nóng)、供、銷一體化經(jīng)營(yíng)形式的重要組成部分。尤其是一些有效益、有市場(chǎng)的中小企業(yè)逐步發(fā)展為有規(guī)模的龍頭企業(yè)，有力地推動(dòng)了我國(guó)新農(nóng)村建設(shè)的步伐。然而，總體上看，我國(guó)目前涉農(nóng)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀不容樂(lè)觀。

探究涉農(nóng)中小企業(yè)融資難的原因，主要有以下幾個(gè)方面：一是來(lái)自企業(yè)自身方面的原因。由于管理體制落后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)品質(zhì)量差，效率不高，缺乏創(chuàng)新，同時(shí)財(cái)務(wù)管理不健全，銀企信息不對(duì)稱，導(dǎo)致資信水平相對(duì)較低。二是來(lái)自銀行方面的原因。商業(yè)銀行對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)融資存在歧視，同時(shí)由于收益不對(duì)稱和激勵(lì)不對(duì)稱而排斥涉農(nóng)中小企業(yè)，大型銀行的經(jīng)濟(jì)性也導(dǎo)致其注重“批發(fā)”業(yè)務(wù)忽略“零售”業(yè)務(wù)，而可以為涉農(nóng)中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行數(shù)量不足，信貸能力不高。三是來(lái)自政府方面的原因。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，涉農(nóng)中小企業(yè)缺少政府必要的保護(hù)。與大企業(yè)相比，涉農(nóng)中小企業(yè)在資金、人才、信息、銷售渠道、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等方面處于劣勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰的幾率更大。四是來(lái)自社會(huì)信用保障體系方面的原因。由于社會(huì)信用保障體系的不健全，抑制了金融支持的力度，涉農(nóng)中小企業(yè)的信貸短缺，在很大程度上是由于銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)不愿或謹(jǐn)慎對(duì)涉農(nóng)企業(yè)發(fā)放貸款，出現(xiàn)所謂“信貸配給”現(xiàn)象，即在目前的利率下，借款人不能借到所需額度的貸款。調(diào)查表明，目前貸款利率不是導(dǎo)致涉農(nóng)中小企業(yè)資金短缺的主要因素，缺乏抵押品、缺乏擔(dān)保可能是導(dǎo)致涉農(nóng)中小企業(yè)融資難的主要原因。

破解涉農(nóng)中小企業(yè)融資難題，需要企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和政府共同努力，積極探索最佳切入點(diǎn)和著力點(diǎn)，致力于為涉農(nóng)中小企業(yè)發(fā)展提供有力支持。

必須努力尋找適合涉農(nóng)中小企業(yè)發(fā)展的融資模式。從世界各國(guó)企業(yè)融資方式選擇來(lái)看，選擇什么樣的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和融資模式與一國(guó)資本市場(chǎng)的完善程度，以及經(jīng)濟(jì)體制長(zhǎng)期以來(lái)形成的融資方式的歷史沿革有關(guān)，同時(shí)還與其產(chǎn)業(yè)屬性有關(guān)，涉農(nóng)中小企業(yè)融資模式的選擇也不例外。涉農(nóng)中小企業(yè)由于其產(chǎn)生成長(zhǎng)的特殊性，大多數(shù)處于勞動(dòng)密集型的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，如紡織、食品、造紙、農(nóng)產(chǎn)品加工等，其特點(diǎn)是從業(yè)人員多，勞動(dòng)占用大，產(chǎn)品附加值低，資本密度小，技術(shù)含量不高。融資的高成本將多數(shù)勞動(dòng)密集型的涉農(nóng)中小企業(yè)排除在直接融資市場(chǎng)之外，間接融資成為獲取資金的主要手段。由于涉農(nóng)中小企業(yè)生命周期分為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期，在不同階段應(yīng)有不同的融資方式組合。初創(chuàng)期，由于涉農(nóng)中小企業(yè)方向不穩(wěn)定，資金需求大而失敗率很高，難以吸引銀行信貸資金，因此應(yīng)選擇業(yè)主自籌為主，銀行信貸為輔。在成長(zhǎng)期，涉農(nóng)中小企業(yè)規(guī)模有所擴(kuò)大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐漸攀升，為了擴(kuò)大市場(chǎng)占有份額，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，需要有更多資金的支持，可以選擇以銀行貸款、商業(yè)信用為主籌集短期資金，以銀行信貸、融資租賃為主籌集長(zhǎng)期資金。到了成熟期，涉農(nóng)中小企業(yè)脫穎而出，卻面臨更嚴(yán)酷的競(jìng)爭(zhēng)，只有采取技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等站穩(wěn)腳跟，成為農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中的龍頭企業(yè)，帶動(dòng)區(qū)域農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，涉農(nóng)中小企業(yè)可根據(jù)發(fā)展目標(biāo)，權(quán)衡資金成本，選擇內(nèi)源融資、間接融資、直接融資多元化模式。處于衰退期的涉農(nóng)中小企業(yè)將面臨來(lái)自內(nèi)部、外部雙重困境，資金嚴(yán)重缺乏，產(chǎn)品沒(méi)有市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力差，不進(jìn)則退，因此必須變革，可根據(jù)實(shí)際情況考慮改制、合并、聯(lián)營(yíng)或者申請(qǐng)破產(chǎn)。

必須建立健全多層次農(nóng)村金融體系。盡管目前我國(guó)農(nóng)村金融體系從形式上也是多層次的，但由于產(chǎn)品與服務(wù)對(duì)象的雷同，這些金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)差別不大，在規(guī)模和效應(yīng)上總是偏好大而全的規(guī)模，難以形成滿足多層次融資需求的實(shí)質(zhì)上的多層次農(nóng)村金融服務(wù)體系。2006年底，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策、更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見(jiàn)》，基本上是從農(nóng)村金融需求出發(fā)，設(shè)計(jì)出一批真正貼近和服務(wù)于“三農(nóng)”的村鎮(zhèn)銀行和信用合作機(jī)構(gòu)，有助于形成多元化的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)格局，將給廣大涉農(nóng)中小企業(yè)帶來(lái)巨大的金融支持。在堅(jiān)持民本民生的理念和思路下，必須建立起“政策性+商業(yè)性+合作性+自發(fā)性”農(nóng)村金融體系，直接服務(wù)于涉農(nóng)中小企業(yè)，實(shí)現(xiàn)涉農(nóng)中小企業(yè)的擴(kuò)大再生產(chǎn)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

必須大力推進(jìn)涉農(nóng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建立。對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)而言，融資難是制約其發(fā)展的大問(wèn)題，而融資難也與涉農(nóng)中小企業(yè)自身存在的問(wèn)題直接相關(guān)，因?yàn)橥顿Y者通過(guò)建立靈活的信用擔(dān)保體系來(lái)提高涉農(nóng)中小企業(yè)的信用度，減少銀行的風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保公司又可以通過(guò)收取擔(dān)保費(fèi)盈利。這樣一種安排能使參與的三方都受益。將涉農(nóng)中小企業(yè)的擔(dān)保體系、征信體系和投資體系盡快在全國(guó)范圍內(nèi)建立起來(lái)，實(shí)質(zhì)上是通過(guò)塑造外部環(huán)境來(lái)解決涉農(nóng)中小企業(yè)的融資難題。在支持涉農(nóng)中小企業(yè)方面，可以考慮政府出資建立各種擔(dān)保公司。例如，北京市政府和七八個(gè)區(qū)縣政府在涉農(nóng)產(chǎn)品上有都搞了擔(dān)保公司和擔(dān)?；?，2006年8月湖南首家政府主導(dǎo)涉農(nóng)擔(dān)保公司——農(nóng)欣融資擔(dān)保公司成立，均表現(xiàn)出積極作用。

必須加強(qiáng)政府支持涉農(nóng)中小企業(yè)發(fā)展的力度。政府應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合國(guó)情對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)實(shí)施保護(hù)。行政組織管理機(jī)構(gòu)方面，應(yīng)組建具有綜合協(xié)調(diào)能力的國(guó)家中小企業(yè)管理局，在省一級(jí)政府設(shè)置相應(yīng)的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，自上而下建立中小企業(yè)行政組織管理系統(tǒng)，對(duì)涉農(nóng)中小企業(yè)進(jìn)行行業(yè)管理、綜合管理和統(tǒng)一管理。融資方面保護(hù)，具體包括建立中小型金融機(jī)構(gòu)體系，完善涉農(nóng)中小企業(yè)融資支持的輔助系統(tǒng)，建立多層次開(kāi)放性的資本市場(chǎng)體系，鼓勵(lì)涉農(nóng)中小企業(yè)海外募股融資，完善和發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)。技術(shù)創(chuàng)新保護(hù)上，包括制定相關(guān)法律法規(guī)，鼓勵(lì)和扶持技術(shù)創(chuàng)新；培育和健全技術(shù)市場(chǎng)，建立技術(shù)市場(chǎng)的準(zhǔn)入機(jī)制和技術(shù)評(píng)估、項(xiàng)目評(píng)審體系，規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；加大資金援助，積極拓展融資渠道，擴(kuò)大技術(shù)創(chuàng)新的資金來(lái)源，制定科技扶持計(jì)劃，重點(diǎn)扶持農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)，尤其是研究生物工程技術(shù)的涉農(nóng)企業(yè)，制定稅收優(yōu)惠政策，實(shí)行特別補(bǔ)助政策，建立以知識(shí)為基礎(chǔ)的外部聯(lián)系和科技共享機(jī)制等。法律上，具體包括制定《涉農(nóng)中小企業(yè)法》，為涉農(nóng)中小企業(yè)順利融資和健康發(fā)展創(chuàng)設(shè)基本的法律制度，制定扶持涉農(nóng)中小企業(yè)的專業(yè)性、區(qū)域性、行業(yè)性法律，促進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；完善和制定社會(huì)中介服務(wù)的法律，擴(kuò)大為涉農(nóng)中小企業(yè)服務(wù)的范圍；制定鼓勵(lì)和扶持涉農(nóng)中小企業(yè)技術(shù)改良與創(chuàng)新的法律制度。

必須加強(qiáng)涉農(nóng)中小企業(yè)自身的建設(shè)步伐。涉農(nóng)中小企業(yè)申請(qǐng)貸款經(jīng)常遭到銀行拒絕，從銀行拒貸的原因來(lái)看，企業(yè)自身財(cái)務(wù)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)成為首要原因。其次，缺乏擔(dān)保及信用評(píng)級(jí)不夠也是銀行拒絕發(fā)放貸款的原因，此外，影響涉農(nóng)中小企業(yè)獲得銀行貸款的其他原因還有企業(yè)貸款用途存疑、企業(yè)資本金不足、企業(yè)所在行業(yè)為宏觀調(diào)控的限制行業(yè)等，這些都是涉農(nóng)中小企業(yè)自身所存在的問(wèn)題，因此，要解決融資難問(wèn)題，必須加強(qiáng)涉農(nóng)中小企業(yè)自身建設(shè)。

產(chǎn)權(quán)是否明晰，是企業(yè)形成自我積累能力、成為市場(chǎng)真正主體的關(guān)鍵，涉農(nóng)中小企業(yè)必須推進(jìn)涉及產(chǎn)權(quán)形式的改革，通過(guò)出售、拍賣(mài)等有償轉(zhuǎn)讓的方式，真正建立起適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)需要的、具有自我積累能力的現(xiàn)代企業(yè)制度。同時(shí)，涉農(nóng)中小企業(yè)也要加快建立起有效的財(cái)務(wù)制度，提高信用水平和資信質(zhì)量。另外，現(xiàn)階段涉農(nóng)中小企業(yè)必須注重人才的培養(yǎng)，人是企業(yè)發(fā)展的第一要素，企業(yè)要成為學(xué)習(xí)型組織，要不斷提升人力，國(guó)內(nèi)許多優(yōu)秀涉農(nóng)企業(yè)如大北農(nóng)集團(tuán)等已經(jīng)認(rèn)識(shí)到這個(gè)問(wèn)題，在人力提升方面作了大量的投入。造就一支符合行業(yè)發(fā)展要求，又具有良好的專業(yè)素養(yǎng)與職場(chǎng)能力，能夠擔(dān)當(dāng)?shù)闷鹌髽I(yè)發(fā)展使命的優(yōu)秀的員工隊(duì)伍，已成為涉農(nóng)中小企業(yè)需要長(zhǎng)抓不懈的基礎(chǔ)性工作。（作者單位：湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)院）