鵬程萬里展宏圖貨幣市場創(chuàng)佳績

濟南市商業(yè)銀行自1996年成立以來一直把業(yè)務創(chuàng)新作為事業(yè)發(fā)展的動力和源泉，緊跟市場步伐，積極拓展新興貨幣市場業(yè)務，取得了驕人的業(yè)績。1997年該行加入全國銀行間市場成為市場成員，同年獲得財政部憑證式國債承銷商資格，1999年獲得人民銀行公開市場業(yè)務一級交易商、財政部記賬式國債、國家開發(fā)銀行和中國進出口銀行政策金融債發(fā)行承銷商資格，2001年獲得全國銀行間債券市場債券結算代理行資格，2005年獲得中國農業(yè)發(fā)展銀行政策金融債發(fā)行承銷商資格，2006年加入國家開發(fā)銀行資產支持債券承銷團，2007年加入財政部國庫現(xiàn)金商業(yè)銀行定期存款承銷團，未來濟南市商業(yè)銀行的貨幣市場業(yè)務也將更加齊全和豐富。

經過多年市場的錘煉，濟南商行貨幣市場業(yè)務如大鵬展翅乘風破浪獲得了長足發(fā)展。截至2007年5月，濟南商行在銀行間市場累計綜合交易量將近1萬億元，其中累計承銷各類債券290筆，承銷金額512億元，累計實現(xiàn)債券承銷手續(xù)費收入1200萬元，債券回購融資累計9245筆，融資交易量8300億元．債券現(xiàn)券累計690筆，現(xiàn)券交易量650億元。濟南商行的貨幣市場業(yè)務一年一個臺階、一年個跨越式的快速、穩(wěn)健發(fā)展，為該行各項業(yè)務打下了良好的市場平臺，拓展了業(yè)務運作空間。

濟南商行在貨幣市場的優(yōu)異表現(xiàn)使?jié)仙绦凶?000年以來連續(xù)7年被全國銀行間同業(yè)拆借中心評為

☆“全國銀行間市場優(yōu)秀交易成員”

☆“全國銀行間本幣市場交易量100強”

☆“全國銀行間本幣市場交易活躍前100名”

☆“全國銀行間債券市場交易量100強”

☆“全國銀行間債券市場交易活躍前100名”

☆“全國銀行間債券市場現(xiàn)券交易量100強”

一、靈活投資、積極運作，資產結構日趨合理

根據(jù)市場資金變化和利率運行情況，該行對債券投資組合實施謹慎原則，根據(jù)全行負債結構科學合理地安排債券結構與之相匹配，運用利率缺口管理，及時通過現(xiàn)券買賣進行規(guī)模調控和利率、期限、品種、結構的調整，減少利率變動可能造成的損失，保持盡量大的利差，實現(xiàn)了債券投資收益的最大化，增強了債券的流動性，有效規(guī)避了市場風險。多年來，濟南商行累計自營承銷各類債券312億元，有利地支持了國家經濟的發(fā)展，充分發(fā)揮了區(qū)域金融機構的貨幣政策傳導功能。截至2007年5月，債券投資余額50多億元，占總資產比重的16％，改變了該行成立初期資產以貸款為主、結構單一、風險集中的狀況，逐漸形成了以貸款、票據(jù)、投資“三駕馬車”為主的多元化資產格局，結構日益合理完善，適度的債券投資為該行進行回購融資提供了條件，保證了各項業(yè)務的穩(wěn)健運行。

二、拓寬融資渠道，實現(xiàn)綜合效益

濟南商行是全國銀行間同業(yè)市場的第一批市場成員，同時擁有公開市場業(yè)務一級交易商資格，多年的市場操作使該行取得了豐富的市場經驗，能較為及時地獲取市場信息，交易伙伴眾多，融資渠道暢通。由于在與各金融機構進行融資交易外，還可參與人民銀行的公開市場業(yè)務，從而融資渠道得以拓寬，融資交易如魚得水。

三、積極開展代理服務，拓展業(yè)務運作空間

伴隨著債券市場的蒸蒸日上，濟南商行在貨幣市場進行債券投資、交易自營操作的同時，進一步加大債券代理市場拓展力度，充分利用作為各類債券發(fā)行承銷商和債券結算代理行的資格條件，積極為廣大中小金融機構、企業(yè)法人和個人投資者提供債券投資、融資代理服務，不僅傳達了央行的貨幣政策，而且拓展了該行的業(yè)務發(fā)展空間和利潤增長源泉，樹立了良好的市場形象。多年來，該行累計向機構投資者代理分銷政策金融債和記賬式國債200多億元，發(fā)展各類代理客戶50多家，接受機構投資者的委托為其參與銀行間債券市場的債券發(fā)行、買賣和融資提供了全方位的代理服務。