提高公允價(jià)值可靠性的思考

　　摘要：公允價(jià)值的出現(xiàn)有特定的現(xiàn)實(shí)背景和充足的理論依據(jù)，其相關(guān)性得到廣泛認(rèn)可，而可靠性則受到質(zhì)疑。文章對(duì)如何應(yīng)用并提高其可靠性提出了解決措施。
　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；相關(guān)性；可靠性；措施
　　
　　一、公允價(jià)值的出現(xiàn)
　　
　?。ㄒ唬┈F(xiàn)實(shí)背景：衍生金融工具的出現(xiàn)和報(bào)告特點(diǎn)
　　上世紀(jì)80年代，由于利率、匯率的開(kāi)放，金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)生了各種各樣的衍生金融工具，這些金融工具的特點(diǎn)是在簽訂合同之后、履約之前，其市場(chǎng)價(jià)值常常會(huì)有很大的變化，而這些變化可能給企業(yè)帶來(lái)巨額的損失或收益，但在歷史成本計(jì)量屬性下，這些損益只有等到合約履行或取消時(shí)，才能一次性報(bào)告。這使得大量的金融機(jī)構(gòu)在破產(chǎn)之前，其財(cái)務(wù)報(bào)表仍顯示良好、健康的財(cái)務(wù)狀況，誤導(dǎo)了投資者對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的判斷，做出錯(cuò)誤的投資決策。
　　
　?。ǘ├碚摫尘埃簳?huì)計(jì)目標(biāo)從受托責(zé)任觀向決策有用觀的轉(zhuǎn)變
　　在財(cái)務(wù)概念中，會(huì)計(jì)目標(biāo)是起點(diǎn)，它決定了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求，進(jìn)而決定了會(huì)計(jì)要素及其確認(rèn)、計(jì)量方法的選擇。實(shí)際上，會(huì)計(jì)目標(biāo)包括兩個(gè)核心的問(wèn)題：向誰(shuí)提供會(huì)計(jì)信息和提供什么信息。對(duì)這兩個(gè)問(wèn)題的不同回答形成了受托責(zé)任學(xué)派和決策有用學(xué)派。受托責(zé)任學(xué)派把向投資者、債權(quán)人等報(bào)告資源的使用情況，以利于委托方評(píng)價(jià)受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任作為會(huì)計(jì)的目標(biāo)；決策有用學(xué)派則把向會(huì)計(jì)信息使用者提供決策有用的信息作為會(huì)計(jì)目標(biāo)。
　　由于資本市場(chǎng)的出現(xiàn)和不斷的發(fā)展，資本市場(chǎng)成為資源的委托方、受托方之間的中介，委托方與受托方之間的受托責(zé)任關(guān)系變得日益模糊，尤其是隨著企業(yè)股東的日益分散和股東“用腳投票”現(xiàn)象的日益普遍，股東、債權(quán)人等資源委托方對(duì)資源的管理淡化，他們關(guān)心的是如何通過(guò)正確決策獲得最大化的收益。相應(yīng)地，會(huì)計(jì)的目標(biāo)也逐漸由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向了決策有用觀。
　　決策有用觀要求財(cái)務(wù)信息要有助于現(xiàn)實(shí)的和潛在的投資者、債權(quán)人的投資決策，而這些人不僅僅關(guān)注企業(yè)過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而且關(guān)注企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況，也就是希望財(cái)務(wù)信息面向未來(lái)。這就使得信息的相關(guān)性成為了重要的質(zhì)量特征，排在可靠性之前。在這樣的背景下，公允價(jià)值作為一種可以有效提高信息相關(guān)性的計(jì)量屬性出現(xiàn)，且得到廣泛的應(yīng)用。
　　
　　二、公允價(jià)值的定義
　　
　　公允價(jià)值的表述都基于一個(gè)共同的假定：企業(yè)處于持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，不打算或者不需要清算，不打算大幅度削減其經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蛞圆焕臈l件進(jìn)行交易。在美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值的范疇很廣：既反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公平、允當(dāng)?shù)膬r(jià)格，又兼具可靠、相關(guān)的信息質(zhì)量特征。而這種公允價(jià)值是一種理想中的價(jià)值?，F(xiàn)實(shí)的環(huán)境中，公司未來(lái)的現(xiàn)金流量和經(jīng)濟(jì)體制中的利率并非眾所周知，具有不確定性，現(xiàn)實(shí)環(huán)境并非確定性下的理想環(huán)境，這樣定義的公允價(jià)值是缺乏可操作性的，僅僅是一種理想和目標(biāo)。
　　我國(guó)的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義則是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！惫蕛r(jià)值最大的特點(diǎn)是來(lái)自公平交易的市場(chǎng)，參與市場(chǎng)交易的理性的雙方充分考慮了市場(chǎng)信息后達(dá)成共識(shí)，達(dá)成共識(shí)后的市場(chǎng)交易價(jià)格即為公允價(jià)值，這就是作為第五種計(jì)量屬性的公允價(jià)值。
　　
　　三、公允價(jià)值的相關(guān)性和可靠性
　　
　　（一）公允價(jià)值的相關(guān)性
　　公允價(jià)值觀念認(rèn)為必須動(dòng)態(tài)地、及時(shí)地反映企業(yè)價(jià)值的變化，如果有足夠的證據(jù)證明某項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)值或預(yù)期價(jià)值發(fā)生了變化，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)必須在表內(nèi)反映或者在表外進(jìn)行披露，即使是交易和事項(xiàng)還未發(fā)生。歷史成本只注重已經(jīng)發(fā)生的交易和事項(xiàng)，僅僅對(duì)取得成本或收入進(jìn)行估計(jì)性的跨期配比?？梢?jiàn)公允價(jià)值與歷史成本相比，可以更好地反映資產(chǎn)、負(fù)債及未來(lái)事項(xiàng)的現(xiàn)金流量狀況，從而更好地反映其真實(shí)價(jià)值，更確切地披露企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，能更好地提供決策相關(guān)的信息。
　　
　?。ǘ┕蕛r(jià)值的可靠性
　　公允價(jià)值的可靠性問(wèn)題是人們十分關(guān)注的問(wèn)題，同時(shí)也是公允價(jià)值受到質(zhì)疑和擔(dān)心的原因所在。所謂的可靠性就是指會(huì)計(jì)信息是準(zhǔn)確的、真實(shí)的。但是在現(xiàn)實(shí)環(huán)境下，公允價(jià)值并不能提供絕對(duì)可靠的信息，這是因?yàn)樾畔⒌娜〉檬怯谐杀镜模谌狈煽康氖袌?chǎng)價(jià)格條件下，公允價(jià)值的確定需要綜合分析各方面的信息，并在一定的假定和判斷之后才能得到。由于人們的認(rèn)識(shí)水平、判斷能力不同而且有限，所以公允價(jià)值不可能絕對(duì)可靠。
　　對(duì)公允價(jià)值可靠性的質(zhì)疑還表現(xiàn)在人們擔(dān)心濫用公允價(jià)值會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)操縱。我國(guó)1998年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中使用了公允價(jià)值，結(jié)果濫用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的事件層出不窮，嚴(yán)重破壞了社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序，損害了廣大投資者的利益，于是我國(guó)在2001年修改了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，放棄使用公允價(jià)值。實(shí)際上，如果上市公司管理層蓄意造假、會(huì)計(jì)和審計(jì)人員失去職業(yè)道德、證券市場(chǎng)監(jiān)督失靈，這三個(gè)條件同時(shí)具備的話，會(huì)計(jì)信息的可靠性無(wú)論怎樣都是難以得到保證。相反如果會(huì)計(jì)審計(jì)人員具備高的職業(yè)素質(zhì)并遵守職業(yè)道德、證券市場(chǎng)建立有效的監(jiān)管制度，相信公允價(jià)值的可靠性可以得到保證。
　　
　　四、使用公允價(jià)值應(yīng)采取的措施
　　
　　到現(xiàn)在為止，是否要使用公允價(jià)值已經(jīng)不是問(wèn)題，因?yàn)樗梢源蟠筇岣邥?huì)計(jì)信息相關(guān)性，而且國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都在積極、堅(jiān)定地推廣使用公允價(jià)值。問(wèn)題在于我國(guó)應(yīng)如何使用公允價(jià)值，發(fā)揮其相關(guān)性，提高其可靠性。對(duì)此筆者認(rèn)為應(yīng)該從以下幾個(gè)方面采取措施：
　　
　　（一）結(jié)合我國(guó)的經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)狀況謹(jǐn)慎地確定公允價(jià)值的適用范圍
　　在我國(guó)可在以下范圍內(nèi)使用公允價(jià)值：金融資產(chǎn)、金融衍生工具的計(jì)量；存在比較成熟的交易市場(chǎng)的資產(chǎn)，例如有價(jià)證券、汽車(chē)、房地產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)。另外，對(duì)于未來(lái)現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率等基本上可以可靠地確認(rèn)的資產(chǎn)，例如融資租賃的資產(chǎn)、期限較長(zhǎng)的賒銷(xiāo)收入等也可以用公允價(jià)值計(jì)量。我國(guó)2006年修訂的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則選擇在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債券重組、非貨幣性交易中使用公允價(jià)值，就是因?yàn)樵谶@些領(lǐng)域，公允價(jià)值的確定需要的主觀判斷少，容易可靠地計(jì)量。
　　
　?。ǘ┰诠蕛r(jià)值中明確規(guī)定使用公允價(jià)值的限制條件，保證公允價(jià)值可以持續(xù)可靠地取得
　　我國(guó)最新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在這方面做得很好，例如在非貨幣性交易中規(guī)定在非貨幣性資產(chǎn)交換時(shí)，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額記入當(dāng)期損益有兩個(gè)前提條件：該交換必須有商業(yè)實(shí)質(zhì)，換出資產(chǎn)和換入資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠地計(jì)量。只有當(dāng)換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間、金額方面顯著不同，或者兩者的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值不同，且其差額與換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)的公允價(jià)值相比是重大的，該資產(chǎn)交換才是具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的。另外，新準(zhǔn)則還強(qiáng)調(diào)關(guān)注交易雙方是否具有關(guān)聯(lián)方關(guān)系，以保證其商業(yè)實(shí)質(zhì)。
　　
　?。ㄈ┯烧雒娼⑹袌?chǎng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)
　　在沒(méi)有發(fā)達(dá)的交易市場(chǎng)情況下，公允價(jià)值的確定需要獲取未來(lái)現(xiàn)金流量的相關(guān)數(shù)據(jù)，而通過(guò)對(duì)企業(yè)或者資產(chǎn)過(guò)去的現(xiàn)金流加以分析，可以預(yù)測(cè)未來(lái)的現(xiàn)金流量；在存在發(fā)達(dá)的交易市場(chǎng)的情況下，將市場(chǎng)價(jià)格等信息加以匯集，可以便于企業(yè)確定相關(guān)的公允價(jià)值，有利于審計(jì)人員、相關(guān)監(jiān)管部門(mén)考察企業(yè)的公允價(jià)值是否合理、恰當(dāng)。因此應(yīng)該建立信息庫(kù)，儲(chǔ)存市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)。
　　
　?。ㄋ模┮M(jìn)全面收益表
　　全面收益對(duì)一些未發(fā)生的資本利得與損失在表內(nèi)進(jìn)行了確認(rèn)，而傳統(tǒng)的收益表強(qiáng)調(diào)實(shí)現(xiàn)原則，即資產(chǎn)賬面價(jià)值的變動(dòng)必須是已經(jīng)發(fā)生的甚至是已經(jīng)完成的交易和事項(xiàng)導(dǎo)致的結(jié)果。應(yīng)當(dāng)在傳統(tǒng)的收益表基礎(chǔ)上，增加一張全面收益表，專(zhuān)門(mén)對(duì)由于采用公允價(jià)值而引起的利得和損失加以反映，具體到我國(guó)，就是對(duì)金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債券重組、非貨幣性交易等采用公允價(jià)值后形成的利得進(jìn)行反映。因?yàn)檫@些利得與損失和傳統(tǒng)的收益是不同的：一個(gè)是已實(shí)現(xiàn)的，一個(gè)是雖然未實(shí)現(xiàn)，但有確切的證據(jù)證明如果立即交易就可以實(shí)現(xiàn)的，所以把兩者分開(kāi)來(lái)列示，讓使用者根據(jù)用途去做簡(jiǎn)單的匯總、計(jì)算比率等加工，從而得到更好的決策支持效果。
　　
　?。ㄎ澹┘訌?qiáng)證券市場(chǎng)的監(jiān)管
　　1、一些企業(yè)濫用公允價(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)操縱的目的是滿(mǎn)足證監(jiān)會(huì)制定的保牌或配股的硬性指標(biāo)，因此證監(jiān)會(huì)在制定相應(yīng)的考核指標(biāo)時(shí)，要將未實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)和已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)區(qū)別對(duì)待，分別設(shè)定指標(biāo)，減少企業(yè)濫用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。
　　2、我國(guó)會(huì)計(jì)造假現(xiàn)象的原因之一是企業(yè)的會(huì)計(jì)造假成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于造假收益，這就使得不少的企業(yè)敢于鋌而走險(xiǎn)，提供虛假的會(huì)計(jì)信息。所以我國(guó)應(yīng)當(dāng)借鑒美國(guó)的做法，一旦發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)造假的企業(yè)，就對(duì)該企業(yè)以及為其提供無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所處以高昂的罰金。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、黃學(xué)敏.公允價(jià)值：理論內(nèi)涵與準(zhǔn)則運(yùn)用[J].會(huì)