降低財務(wù)風(fēng)險措施初探

　　財務(wù)風(fēng)險是指多種因素的作用，使企業(yè)不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生損失的可能性。由于企業(yè)所處的宏觀環(huán)境的變動性及企業(yè)自身活動的復(fù)雜性，多變性和人們對未來認(rèn)識和控制的局限性，理財過程中遇到一定的風(fēng)險在所難免。如何控制風(fēng)險，用何種方法對風(fēng)險進(jìn)行識別衡量、分析和控制，成為現(xiàn)代企業(yè)管理理論和實踐工作中急需解決的課題。
　　一般來說引起企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因主要有內(nèi)外兩種因素——宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變和企業(yè)內(nèi)部的管理混亂決策失誤。財務(wù)管理的外部環(huán)境具有復(fù)雜性和多變性，外部環(huán)境的變化可能為企業(yè)帶來機(jī)會，也可能帶來困難。在企業(yè)的內(nèi)部，從決策者的角度說，如果決策者能夠在企業(yè)建立起“風(fēng)險識別，風(fēng)險預(yù)測，風(fēng)險評估，風(fēng)險控制”的管理機(jī)制，特別是重視事前的風(fēng)險預(yù)測，若今后遇到風(fēng)險都在決策者的預(yù)料之中，那么企業(yè)就會處亂不驚，決勝千里。此時風(fēng)險也就無從談起，風(fēng)險也就可以得到有效的規(guī)避。因此，對管理者來說，就必須從管理入手，運用信息化手段，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，完善財務(wù)規(guī)章制度，建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。所以說，防范財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵在于在了解宏觀環(huán)境的基礎(chǔ)上加強(qiáng)微觀企業(yè)內(nèi)部管理，收集預(yù)測信息，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，明確內(nèi)控，內(nèi)審制度，設(shè)計財務(wù)應(yīng)變方法——也就是說事前，事中，事后都要涉及。更為關(guān)鍵的是人的因素，管理人員的文化修養(yǎng)，專業(yè)水平，實踐經(jīng)驗將直接影響其決策和管理。本文將主要從企業(yè)內(nèi)部管理與人身素質(zhì)兩方面來剖析風(fēng)險防范的方法。圖1就是在企業(yè)中進(jìn)行有效的財務(wù)管理降低財務(wù)風(fēng)險要做到的基本構(gòu)想。
　　
　　一、提高財務(wù)人員素質(zhì)
　　
　　目前，我國的許多企業(yè)建立的財務(wù)管理系統(tǒng)，由于機(jī)構(gòu)設(shè)置不盡合理，管理人員素質(zhì)不高，財務(wù)管理規(guī)章制度不夠健全，管理基礎(chǔ)工作不夠等，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，具體表現(xiàn)在對外部環(huán)境不利變化不能進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見，反應(yīng)滯后，措施不力。而企業(yè)的內(nèi)部管理也是重中之重，高素質(zhì)的人才和規(guī)范化的管理，財務(wù)風(fēng)險自然降低，即使風(fēng)險出現(xiàn)企業(yè)也有應(yīng)急措施予以應(yīng)對。
　　1、加強(qiáng)財務(wù)人員的風(fēng)險意識。風(fēng)險意識的淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因。財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理的全過程并體現(xiàn)在所有財務(wù)關(guān)系上。管理人員必須認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。
　　
　　2、提高財務(wù)人員的專業(yè)知識水平。財務(wù)人員必須有過硬的專業(yè)基礎(chǔ)知識和其它相關(guān)的知識，具備收集信息，分析信息的能力，這樣他們才能具備及時捕捉風(fēng)險，衡量防范風(fēng)險的能力。
　　
　　二、進(jìn)行恰當(dāng)?shù)念A(yù)測
　　
　　在市場經(jīng)濟(jì)的條件下，企業(yè)必須要根據(jù)市場狀況，從企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，事前認(rèn)真按資金需求動態(tài)編制資金預(yù)算，避免因事前無資金預(yù)算，急需用資金時匆忙籌資增加企業(yè)的資金成本，導(dǎo)致企業(yè)資金管理的惡性循環(huán)，造成風(fēng)險。
　　1、收集信息。信息涵蓋的量要相當(dāng)?shù)膹V泛。主要包括與企業(yè)生存發(fā)展有關(guān)的世界經(jīng)濟(jì)變動趨勢，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，國家產(chǎn)業(yè)政策，眾多競爭者的情況，市場的變化；企業(yè)自身的優(yōu)劣勢以及企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營等資料信息。
　　2、篩選信息。通過財務(wù)人員根據(jù)專業(yè)知識和經(jīng)驗去偽存真，去粗取精，得出一個相對可靠的預(yù)測結(jié)果。把所有與財務(wù)風(fēng)險有關(guān)的因素由強(qiáng)到弱進(jìn)行排列，設(shè)定風(fēng)險系數(shù)。風(fēng)險系數(shù)高的可以制定多種防風(fēng)險方案，風(fēng)險系數(shù)較低的就準(zhǔn)備一到兩種防范措施。
　　3、制訂措施。根據(jù)已有的分析設(shè)計出應(yīng)對風(fēng)險的方案措施。當(dāng)決策者有新的決定時可以根據(jù)上述因素進(jìn)行參考定奪。當(dāng)危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素出現(xiàn)問題時決策者和管理者就能夠根據(jù)預(yù)先設(shè)計好的方案計劃進(jìn)行補(bǔ)救，對癥下藥，避免財務(wù)狀況進(jìn)一步惡化，以便使企業(yè)遭受風(fēng)險時的損失降到最低值。
　　
　　三、提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平
　　
　　財務(wù)決策的正確與否直接關(guān)系到財務(wù)管理工作的成敗。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須采用科學(xué)的決策方法。在決策過程中，應(yīng)充分考慮影響決策的各種因素，盡量采用定量計算、分析方法，運用科學(xué)的決策模型進(jìn)行分析決策。對各種可行性法案分析評價，從中選擇最優(yōu)的決策方案。防范財務(wù)風(fēng)險的工作既要有管理又要有技術(shù)方法。
　　1、從籌資方面看，從企業(yè)建立開始，各種企業(yè)之間就可以通過聯(lián)營來分散財務(wù)風(fēng)險。單個企業(yè)還可以通過購買財產(chǎn)保險的方式將企業(yè)財產(chǎn)損失的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)。企業(yè)籌資時，如果選擇舉債方式籌集資金，企業(yè)可以與其它單位達(dá)成相互擔(dān)保協(xié)議，將部分債務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給擔(dān)保方。而如果是發(fā)行股票籌集資金的企業(yè)則可以采用包銷方式發(fā)行，可以把發(fā)行失敗的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承包商。
　　2、從投資方面看，企業(yè)面臨兩方面的風(fēng)險——一是大量資本支出與現(xiàn)金流出，使現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)；二是新產(chǎn)品開發(fā)的成敗及未來現(xiàn)金流量的大小有較大的不確定性，投資風(fēng)險大。投資的高風(fēng)險，使得新產(chǎn)品的開發(fā)及其相關(guān)資本投入需要慎重決策。這時就考驗著決策者的經(jīng)驗及能力，要做到從資本需要量方面對投資項目總支出進(jìn)行規(guī)劃；要在項目的可行性與決策進(jìn)行優(yōu)劣取舍；在時間序列上考慮項目資本支出的時間安排；確定資本預(yù)算的審批程序和資本支出的監(jiān)督控制。投資的金額越大，影響的持續(xù)期越強(qiáng)，投資風(fēng)險也越大。因此，必須十分重視決策科學(xué)化，在科學(xué)理論的指導(dǎo)下，進(jìn)行科學(xué)分析、論證，使得所選擇的投資方案達(dá)到與技術(shù)經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)一和最優(yōu)化。而投資的方式可以采用聯(lián)營投資方式，將投資風(fēng)險部分轉(zhuǎn)移給參與投資的其他企業(yè)。如果是大項目且風(fēng)險較大的投資，可以與其它企業(yè)共同投資，以實現(xiàn)收益共享，風(fēng)險分擔(dān)，從而分散風(fēng)險。企業(yè)還可以實行投資多元化，即將資金投放在多個投資品種上。對外投資多元化可以在分散投資風(fēng)險的情況下，實現(xiàn)預(yù)期的投資收益。企業(yè)應(yīng)及時降低股票投資在全部對外投資的比重，從而降低財務(wù)風(fēng)險。當(dāng)然，企業(yè)為達(dá)到影響甚至控制被投資企業(yè)的目的，只能采用股權(quán)投資的形式，在這種情況下，承擔(dān)適當(dāng)?shù)耐顿Y風(fēng)險是必要的。在投資建造固定資產(chǎn)投時，企業(yè)可以采用出包方式，將建造過程中存在的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給承包方。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，企業(yè)應(yīng)采用多種經(jīng)營方式，即同時經(jīng)營多種產(chǎn)品。在多種經(jīng)營方式下，某些產(chǎn)品的滯銷所帶來的損失，可能會被其它產(chǎn)品帶來的收益所抵消，從而可以避免單一經(jīng)營產(chǎn)生的無法實現(xiàn)預(yù)期收益的風(fēng)險。
　　3、企業(yè)還可以通過提高產(chǎn)品質(zhì)量，改進(jìn)產(chǎn)品設(shè)計，努力開發(fā)新產(chǎn)品及開拓新市場等手段，提高產(chǎn)品的競爭力，降低因產(chǎn)品滯銷和市場占有率下降而產(chǎn)生的不能實現(xiàn)預(yù)期收益的財務(wù)風(fēng)險。賒銷比重比較大的企業(yè)，對大宗賒銷及時與債務(wù)人達(dá)成還款協(xié)議，降低轉(zhuǎn)移壞賬的財務(wù)風(fēng)險。對企業(yè)閑置的資產(chǎn)，采用出租或立即出售的處理方法，可以將資產(chǎn)損失轉(zhuǎn)移給承租方或買方。以上這些方法可以大大降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
　　
　　四、加強(qiáng)財務(wù)管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程
　　
　　財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)管理有重大的關(guān)系，如果企業(yè)內(nèi)部能夠作到責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，資源合理配置，企業(yè)就可以降低管理帶來的經(jīng)營及財務(wù)風(fēng)險。從財務(wù)的角度看，人員多，自然支出也多；人力資源浪費同樣可以引起財務(wù)風(fēng)險。所以必須明確各部門，各個人在企業(yè)中的地位作用以及其責(zé)任和權(quán)利，真正做到權(quán)責(zé)分明。企業(yè)的財務(wù)管理部門一方面要接受企業(yè)高層管理者的管理，另一方面又要注意與產(chǎn)、供、銷、行政、公關(guān)、人力資源等部門協(xié)調(diào)，只有這樣，企業(yè)財務(wù)管理工作才能更好的發(fā)揮其應(yīng)有的功能。同時，也要抱著效率第一，兼顧公平的原則來進(jìn)行利益分配來促進(jìn)員工的積極性。只有在企業(yè)的管理體系中充分體現(xiàn)權(quán)力集中、統(tǒng)一和下放、靈活管理的結(jié)合，實現(xiàn)了責(zé)權(quán)利、約束和激勵的統(tǒng)一，才能實現(xiàn)企業(yè)的高效管理，降低管理引起的風(fēng)險。
　　五、利用信息手段支持有效的財務(wù)管理
　　1、用信息化進(jìn)行采購管理，利用合同控制降低產(chǎn)品成本，保證產(chǎn)品質(zhì)量，從而提高產(chǎn)品競爭力，防范經(jīng)營風(fēng)險。利用信息化，利用控制鏈管理來實現(xiàn)生產(chǎn)部提交訂單，財務(wù)部支付貨款，這種管理模式既相互獨立又相互連接。企業(yè)與供應(yīng)商形成利益共同體，供應(yīng)商必然會按期，保質(zhì)，保量的供應(yīng)原材料，確保企業(yè)經(jīng)營活動的高效率，防止因貨源質(zhì)量問題間接帶來的財務(wù)風(fēng)險。
　　2、運用信息化進(jìn)行生產(chǎn)管理，以銷定產(chǎn)，按市場供應(yīng)，按訂單生產(chǎn)，克服呆板的舊方式的缺點，變企業(yè)推動為市場用戶的拉動。用戶和代理商絲毫不受庫存的限制，不用考慮庫存情況，只要把需要的產(chǎn)品訂單交給公司，然后采購、生產(chǎn)、運輸?shù)裙?yīng)系統(tǒng)立即轉(zhuǎn)動起來，保證在最短的時間內(nèi)完成訂單，把貨交到用戶手里，保持了銷售彈性。通過信息化管理，企業(yè)可以準(zhǔn)時及時生產(chǎn)，增加和完善與外部銷售市場的接口。這種先進(jìn)的生產(chǎn)模式有利于綜合平衡的協(xié)調(diào)，從而實現(xiàn)生產(chǎn)管理的優(yōu)化，保證了生產(chǎn)管理的先進(jìn)水平。
　　3、用信息化進(jìn)行庫存管理，可以加快企業(yè)流動資金自轉(zhuǎn)，減少庫存積存，防范庫存管理不善而帶來的財務(wù)風(fēng)險，通過信息技術(shù)手段，動態(tài)地掌握分析企業(yè)和市場的平衡點，減少庫存積壓。這樣，不但加快了庫存周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)的運作水平，同時也在財務(wù)上明晰了成本核算，降低存貨風(fēng)險。財務(wù)信息化可以保證給業(yè)務(wù)部門提供庫存的真實信息，避免庫存積壓和決策失誤。
　　4、建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)的經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進(jìn)行實時的監(jiān)控系統(tǒng)，它貫穿于企業(yè)管理經(jīng)營的全過程。以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險，并向經(jīng)營者示警。它與財務(wù)評價系統(tǒng)相互依賴，互為補(bǔ)充。
　　總之，企業(yè)財務(wù)人員只有在做出財務(wù)決策與日常管理中抓住機(jī)遇在激烈的市場經(jīng)濟(jì)中從容應(yīng)付風(fēng)險的挑戰(zhàn)，去利弊害，靈活處理和協(xié)調(diào)與其它企業(yè)的合作伙伴關(guān)系，促進(jìn)競爭與合作相統(tǒng)一，就可以增強(qiáng)自身抗風(fēng)險能力，使經(jīng)濟(jì)利益最大化。
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