國有公司治理與績效評價分析

　　摘要：公司治理是公司制的核心，公司治理改革是我國國有企業(yè)改革的核心內(nèi)容。績效評價作為公司治理的重要組成部分，也是保證公司治理有效運行的重要支撐。通過分析目前國有公司治理框架對績效評價的要求及現(xiàn)行的績效評價體系所存在的問題，提出進一步改進國有公司績效評價體系的意見。
　　關鍵詞：國有公司；公司治理；績效評價
　　
　　一、我國國有公司治理框架及其對績效評價的要求
　　
　?。ㄒ唬﹪椰F(xiàn)行法規(guī)對國有公司治理的框架設定
　　我國現(xiàn)行國有公司治理框架是由《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理條例》、《公司法》、《國有企業(yè)監(jiān)事會暫行條例》等法規(guī)加以規(guī)范，基本情況如下：
　　國務院和地方人民政府分別代表國家履行出資人職責，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構）根據(jù)授權，依法履行出資人職責。股東會是公司的權力機構，體現(xiàn)出資人意識。董事會是公司的決策機關，對股東會負責，是公司經(jīng)營決策的主體。經(jīng)理是公司的輔助執(zhí)行機關，對董事會負責，在董事會領導下具體負責公司的日常管理。監(jiān)事會是公司的監(jiān)督機構，監(jiān)督公司的業(yè)務執(zhí)行和財務狀況。
　?。ǘ┈F(xiàn)行國有公司治理框架的特點及其對績效評價的要求
　　我國國有公司治理框架設定上基本體現(xiàn)的還是一種股東權益最大化的治理思路，目前我國國有公司治理的特點是:
　　1、所有權與經(jīng)營權分離，所有權是通過層層代理的方式來行使的，所有權的最終歸屬——國家——是個虛擬的概念。
　　2、股東方的單邊治理，其它利益相關方參與治理的力度很弱。
　　3、政府作為出資人，是所有權代理的一個層次，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構的職能劃分是屬于政府內(nèi)部的職能劃分，在制度上并沒有根本解決政企分開的問題。
　　4、監(jiān)事會職能未能充分發(fā)揮，股東方監(jiān)督比較薄弱，由于市場經(jīng)濟尚不發(fā)達，外部監(jiān)督也很有限。
　　在所有者虛位和內(nèi)外部監(jiān)督都很薄弱并且政企不分的客觀情況下，對績效評價的要求主要在以下三個方面：
　　1、體現(xiàn)各層次在公司治理的職責；
　　2、彌補公司治理結構中的不足之處；
　　3、促進公司治理目標的實現(xiàn)，在國有公司中這種目標表現(xiàn)為股東權益最大化。
　　
　　二、我國現(xiàn)行國有公司績效評價體系及其在公司治理方面存在的主要問題
　　
　?。ㄒ唬┈F(xiàn)行國有公司制企業(yè)績效評價體系簡介
　　2006年5月，國家國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了《中央企業(yè)綜合績效評價管理暫行辦法》，該辦法吸取了以前企業(yè)績效評價的有益成份，反映了目前對國有企業(yè)的認識和要求，較具參考意義。該辦法規(guī)定績效評價的主體是國家國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會，評價對象是中央企業(yè)年度績效和中央企業(yè)主要負責人任期績效，評價主要依據(jù)是經(jīng)中介機構或企業(yè)內(nèi)部審計部門審計過的財務會計報告，評價指標中以資產(chǎn)保值增值為核心的財務指標占70%、管理指標占30%，評價的目的是加強指導和監(jiān)督。
　?。ǘ┰诠局卫矸矫娲嬖诘闹饕獑栴}
　　從公司治理角度對該辦法進行分析，筆者認為還存在以下問題：
　　1、公司治理的層次性體現(xiàn)不充分。我國國有公司基本上已經(jīng)建立了公司治理框架（法人治理結構），但實際中并沒有按照公司治理的要求運作，其原因固然有治理結構不完善的地方，但也明顯地體現(xiàn)出計劃經(jīng)濟下政府管企業(yè)的思路。
　　2、股東方監(jiān)督未予體現(xiàn)。暫行辦法通篇未提及監(jiān)事會，對總會計師也只是視同企業(yè)內(nèi)部人對待（與企業(yè)主要負責人一起對財務信息的真實性承擔責任），相應地績效評價中也就缺乏股東方監(jiān)督方面的信息依據(jù)。
　　3、在政企尚不能完全分開的情況下，評價指標未能全面考慮企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。政府是國有資產(chǎn)所有權代理鏈中的一個環(huán)節(jié)，并以代理人的身份參與公司治理。如果不將政府的影響考慮在內(nèi)，就不能非常公允地評價企業(yè)績效，也就不能實施有效的獎懲。
　　4、評價結果的處理力度不夠。這對履行出資人職責和充分發(fā)揮績效評價的作用來說是不夠的，一個完整的績效評價必需是評價與激勵的結合。
　　
　　三、改進我國現(xiàn)行國有公司績效評價體系的幾點建議
　　
　　（一）績效評價實施應與公司治理的層次設定相適應
　　1、規(guī)范國有出資人行為。國有出資人作為公司股東之一，同其它股東處于平等地位，必需遵循《公司法》對股東的相關規(guī)定，在股東會層面依法行使職權。在績效評價中，國有出資人應當明確其評價的對象既不應當籠統(tǒng)地針對公司整體，也不應當直接針對經(jīng)理層，更不是針對“企業(yè)主要負責人”這樣一個模糊的概念，而應是針對直接對其負責的董事會和監(jiān)事會。在程序上，首先要充分吸收其它股東方意見，形成股東會的意識，再以股東會的形式貫徹實施。在評價內(nèi)容上要結合董事會和監(jiān)事會職責，體現(xiàn)所有權的要求，與董事會對經(jīng)理層的評價要有所區(qū)分。
　　2、提高董事會的獨立性并進一步明確責權，使其能夠切實地履行經(jīng)營決策的職能。董事會作為所有權與經(jīng)營權分離中行使經(jīng)營權的最高權力機構，并非單純地是股東會的附屬。所以，在績效評價中還是要堅持分級評價：股東會對董事會評價、董事會對經(jīng)理層評價，反過來才能夠在實際管理中做到各負其責。而且只有在各負其責的基礎上，治理體系才能更快地得以完善和提高。
　　3、發(fā)揮監(jiān)事會的股東方監(jiān)督職能。在目前的國有公司治理中，監(jiān)事會是最薄弱的一環(huán)。究其原因有兩個方面：一是傳統(tǒng)觀念的影響；二是相關法律法規(guī)并沒有賦予監(jiān)事會足夠的職權。在監(jiān)事會的問題上，應積極促進責權利的統(tǒng)一，落實股東方監(jiān)督。在績效評價中，仍應由股東會對監(jiān)事會履職情況進行評價，并且在股東會對董事會的評價過程中應充分聽取監(jiān)事會的意見。如有可能，在股東會對董事會的績效評價中，單獨給監(jiān)事會劃出一部分分值。
　　（二）績效評價指標應與國有公司政企不分的經(jīng)營環(huán)境相適應
　　1、對國有公司而言，政府配置資源依然在資源配置中起到主導作用，政府的行政命令仍然是一種執(zhí)行力度強、高效率的資源配置手段。
　　2、國有公司生存和發(fā)展的許多關鍵環(huán)節(jié)掌握在政府手中。很多經(jīng)營事項并不取決于企業(yè)主觀選擇通過市場還是通過政府來完成，而是因為關鍵點仍然掌握在政府相關部門的手中。
　　3、國有企業(yè)政企不分使政府便于利用企業(yè)實現(xiàn)其多元化目標。
　　4、對國有公司的績效評價應充分考慮政企不分的客觀事實?？冃гu價應當充分考慮國有公司的經(jīng)營環(huán)境，更客觀地設計評價指標，體現(xiàn)國有公司對政府這個股東的綜合貢獻。
　?。ㄈ┰诳冃гu價中引進主貸款銀行
　　雖然目前我國國有公司治理主要體現(xiàn)的是股東方的單邊治理，但是適當考慮公司利益相關者在公司治理中的作用，從整體上看，更有利于實現(xiàn)股東方利益最大化。建議在績效評價中引入主貸款銀行，由主貸款銀行出具業(yè)績評估報告，供股東會和董事會參考。引入主貸款銀行可以起到以下幾方面的作用：
　　1、有利于提高企業(yè)信息的真實性和透明度，限制內(nèi)部人控制；
　　2、貸款銀行作為企業(yè)的利益相關方之一，處理好銀企關系，有利于改善企業(yè)融資環(huán)境，提高企業(yè)資金使用效率；
　　3、商業(yè)銀行對企業(yè)評價實際體現(xiàn)的是市場對企業(yè)的要求，有利于國有企業(yè)加強自身的市場觀念。
　　（四）加強績效評價體系中激勵機制的建設
　　1、績效評價體系必須是監(jiān)督機制與激勵機制的結合。績效評價是一種監(jiān)督機制，同時也是一種激勵機制，其監(jiān)督作用必須通過激勵手段才能得以實現(xiàn)。
　　2、建立激勵機制的關鍵在于職業(yè)經(jīng)理人市場的培育和激勵措施的改進。只有建立完善的職業(yè)經(jīng)理人市場，使經(jīng)理人的職業(yè)生涯能夠在市場中循環(huán)，才能充分利用激勵機制促進國有公司按照市場的要求發(fā)展。激勵措施也應當充分考慮市場和公司長期發(fā)展的要求，更多地采取年薪制、經(jīng)營者持股和股票期權等措施。
　　3、激勵措施應與績效評價指標體系一并制定。事先制定的激勵措施也有利于被評價者對自己的行為判斷，從而形成對評價者有利的結果。
　　總之，我國國有公司的公司治理仍然處于起步和探索階段，雖然在形式上已經(jīng)建立了公司治理的框架，但并沒有按照公司治理的要求進行運作，這種情況在績效評價中的表現(xiàn)尤為明顯。公司治理各個層次在績效評價中的作用實質上是各個層次責權最根本的體現(xiàn)，如果不理順績效評價中公司治理的層次關系，公司治理只是徒具其名而已。我國目前國有企業(yè)公司制改革應把對績效評價的改革放在一個非常重要的位置上，加以深入的研究和分析。績效評價體系的完善對整個國有企業(yè)公司制改革必能起到牽一發(fā)而動全身的重要作用。
　　
　　參考文獻：
　　1、楊瑞龍.周業(yè)安.企業(yè)共同治理的經(jīng)濟學分析[M].北京：經(jīng)濟科學出版社，2001.
　　2、經(jīng)濟合作和發(fā)展組織.OECD國有企業(yè)公司治理指引.經(jīng)濟合作和發(fā)展組織，2005(5).
　　3、陳小洪.中國國有公司的治理：情況和進展.OECD公司治理政策對話會，2005(5).
　　4、孟建民.有計劃地建立企業(yè)績效評價制度[J].經(jīng)濟管理，2001(7).
　　5、肖志杰.試探國有企業(yè)績效評價指標體系的改進與完善[J].上海質量，2004(7).
　　6、李向軍.公司治理的模式及借鑒[J].中央財經(jīng)大學學報，2002(1).
　　7、潘秀麗.公司治理結構：審計委員會·監(jiān)事會[J].中央財經(jīng)大學學報，2002(3).
　?。ㄗ髡邌挝唬涸颇蟻啅V傳媒發(fā)展有限公司）