抱團(tuán)貸款

楊俊鋒

由于受制于企業(yè)規(guī)模，國(guó)內(nèi)的中小企業(yè)雖然急需資金支持，卻往往缺少有效抵押物和擔(dān)保單位，融資貸款總是要吃閉門(mén)羹。最近，山東日照市觀海苑建材市場(chǎng)近600戶(hù)個(gè)體商戶(hù)組成一個(gè)“抱團(tuán)貸款”的聯(lián)保小組，企業(yè)之間相互擔(dān)保，以此向銀行申請(qǐng)貸款，并如愿以?xún)?。同樣是借助于“抱團(tuán)貸款”的方式，在去年6月全國(guó)中厚板鋼材價(jià)格漲高時(shí)，四川德陽(yáng)互發(fā)鋼材市場(chǎng)的幾家中小企業(yè)才把握住了此次商機(jī)。

“抱團(tuán)貸款”這種融資新模式，對(duì)于渴望資金支持的中小企業(yè)而言，無(wú)疑是貸款融資屢屢碰壁后的一條新出路。那么，“抱團(tuán)貸款”將給中小企業(yè)融資帶來(lái)什么變化？

“抱團(tuán)貸款”打破融資瓶頸

最近，武漢花山鍋爐公司總經(jīng)理李開(kāi)燈多了一個(gè)新頭銜——“聯(lián)保小組組長(zhǎng)”。為解決融資難問(wèn)題，武漢洪山區(qū)花山鎮(zhèn)6家中小型企業(yè)組成一個(gè)“抱團(tuán)貸款”的聯(lián)保小組，企業(yè)之間相互擔(dān)保，以此向銀行申請(qǐng)貸款，李開(kāi)燈就成為了這個(gè)新組織的“組長(zhǎng)”。參與“抱團(tuán)貸款”的6家企業(yè)多由鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)改制而來(lái)，因土地?zé)o法用作貸款抵押，長(zhǎng)期以來(lái)飽受銀行貸款之苦。在花山鎮(zhèn)政府、洪山區(qū)經(jīng)貿(mào)委的牽頭下，6家企業(yè)開(kāi)始與中國(guó)信合花山分社談企業(yè)“抱團(tuán)貸款”一事。

據(jù)了解，組成聯(lián)保小組的6家企業(yè)資產(chǎn)均在600萬(wàn)元以上，企業(yè)之間實(shí)力相當(dāng)，相互信任。貸款以不動(dòng)產(chǎn)作擔(dān)保，以流動(dòng)資產(chǎn)融資為主，授信額度由銀行對(duì)各企業(yè)進(jìn)行資質(zhì)評(píng)估后確立。6家企業(yè)不能同時(shí)申請(qǐng)貸款，一次只有70％的成員，也就是4家企業(yè)可獲得貸款。

按草擬的聯(lián)保章程，若“抱團(tuán)貸款”企業(yè)確實(shí)無(wú)法還款，由其他聯(lián)保企業(yè)按各自承擔(dān)擔(dān)保金額比例歸還，不足部分由賬面有資金的企業(yè)歸還(其將享有優(yōu)先獲得新貸款的資格)，逾期還款企業(yè)應(yīng)向墊付還款企業(yè)支付賠償金，惡意拖欠貸款的成員會(huì)被逐出小組。李開(kāi)燈說(shuō)，這種方式簡(jiǎn)化了貸款手續(xù)，提高了貸款效率。一年之內(nèi)，銀行只需對(duì)小組成員作一次評(píng)估，每月一次的小組會(huì)議還有利于企業(yè)之間進(jìn)行業(yè)務(wù)交流。而中國(guó)信合花山分社業(yè)務(wù)主任李鈞稱(chēng)，貸款程序減少對(duì)銀行也是一件好事，而且企業(yè)之間相互擔(dān)保，無(wú)異于增加了監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

在山東鄆城縣，“抱團(tuán)貸款”也讓當(dāng)?shù)氐拿藜徔棙I(yè)受益不少。棉紡織是該縣支柱產(chǎn)業(yè)，近幾年發(fā)展迅速，來(lái)自棉紡織業(yè)的稅收更占全縣工商稅收的1／3。與此同時(shí)，該縣多數(shù)的棉紡織企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。全縣365家棉紡織企業(yè)中，規(guī)模超10萬(wàn)紗錠的只有1家，超3萬(wàn)紗錠的11家，其余大多在一兩萬(wàn)紗錠之間。因此，這些中小型的棉紡織企業(yè)難以逾越銀行授信評(píng)級(jí)“門(mén)坎”，企業(yè)發(fā)展面臨貸款難的問(wèn)題。

“抱團(tuán)貸款”的新方式讓鄆城的棉紡織企業(yè)看到了希望。在鄆城縣棉紡企業(yè)聯(lián)保協(xié)會(huì)牽頭下，3家企業(yè)通過(guò)“抱團(tuán)貸款”，順利獲得銀行授信，并最終獲得2000萬(wàn)元的貸款。此前，該縣的企業(yè)曾嘗試過(guò)企業(yè)集資，組建股份制信貸擔(dān)保公司等方式進(jìn)行融資，但卻在具體執(zhí)行和如何使用運(yùn)作資金方面出現(xiàn)分歧。而“抱團(tuán)貸款”是各成員共同承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，參加聯(lián)保小組的企業(yè)，須將廠房、機(jī)器等資產(chǎn)評(píng)估，資產(chǎn)抵押，責(zé)任連帶，一家企業(yè)如果不能按時(shí)歸還貸款，其貸款由聯(lián)保小組的其它成員企業(yè)共同清算。因此企業(yè)失信的成本非常高，違反聯(lián)保協(xié)約，不但周?chē)髽I(yè)瞧不起，也會(huì)失去外界合作伙伴。現(xiàn)在，“抱團(tuán)貸款”這一模式調(diào)動(dòng)了企業(yè)，銀行的積極性，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)效益、企業(yè)效益，銀行效益多方共贏。同時(shí)，這一模式業(yè)正向木材加工，畜產(chǎn)品加工和搪瓷，鋼球、酒包裝等特色產(chǎn)業(yè)推廣。

新模式受到歡迎

所謂“抱團(tuán)貸款”，就是數(shù)家貸款有難度的中小企業(yè)聯(lián)合起來(lái)，共同組成聯(lián)保人，他們?cè)诶U存5—10％貸款聯(lián)保保證金后就可以獲得貸款。銀行或信用社分別向這些加入聯(lián)保的企業(yè)授信，如聯(lián)保企業(yè)中一戶(hù)需要貸款，其他企業(yè)可為之提供擔(dān)保。實(shí)際上，這種企業(yè)之間以資產(chǎn)信用互相擔(dān)保的“抱團(tuán)貸款”模式，把會(huì)員自律自治、第三方信用服務(wù)和銀行的信用業(yè)務(wù)有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，較好地降低了銀行風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)“抱團(tuán)貸款”，成員企業(yè)自愿組合，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，聯(lián)動(dòng)發(fā)展。

雖然“抱團(tuán)貸款”的形式多樣，但是，對(duì)于每一家參與“抱團(tuán)”的企業(yè)來(lái)說(shuō)，都必須交上一定數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)保證金。可以說(shuō)，這筆風(fēng)險(xiǎn)保證金也是“抱團(tuán)”企業(yè)維系彼此“信用共同體”的經(jīng)濟(jì)根基。借助風(fēng)險(xiǎn)保證金，如果其中一個(gè)企業(yè)出現(xiàn)償還風(fēng)險(xiǎn)，銀行則可以首先從風(fēng)險(xiǎn)保證金中扣劃。如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)保證金不足的情況，“抱團(tuán)貸款”的其他企業(yè)成員則需要共同承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。當(dāng)然，在償清本息后，銀行會(huì)予以歸還風(fēng)險(xiǎn)保證金。而根據(jù)企業(yè)授信余額等具體情況不同，參加“抱團(tuán)”聯(lián)保組織的企業(yè)交納的風(fēng)險(xiǎn)保證金比例不同。因此，有了風(fēng)險(xiǎn)保證金的存在，使原來(lái)只有銀行的單向監(jiān)督，變成了小組成員之間的相互監(jiān)督，相互制約，有效解決了原來(lái)銀行和企業(yè)之間信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。此外，“抱團(tuán)貸款”規(guī)定成員企業(yè)之間不能是親屬，從而能有效防止企業(yè)將公司資產(chǎn)悄悄轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人資產(chǎn)，躲避還貸責(zé)任等等風(fēng)險(xiǎn)。

在銀行界，該模式也受到歡迎。近幾年，銀行業(yè)發(fā)展有同質(zhì)化現(xiàn)象，追大戶(hù)、捧大戶(hù)，容易出現(xiàn)各家銀行千篇一律，沒(méi)有自己的目標(biāo)客戶(hù)和經(jīng)營(yíng)特色，也會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的聚集。因此，拿出一部分精力與物力支持中小企業(yè)的發(fā)展，研究并推動(dòng)中小企業(yè)業(yè)務(wù)健康持續(xù)發(fā)展，對(duì)于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也是至關(guān)重要的。“抱團(tuán)貸款”降低了銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，并為其找到了一條很好的資金出路，成為銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，因此該模式得到了深圳發(fā)展銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行、浦東發(fā)展銀行、北京銀行等銀行的肯定。

風(fēng)險(xiǎn)何在?

“抱團(tuán)貸款”無(wú)疑為其他中小企業(yè)和銀行早日解決“中小企業(yè)貸款融資難”問(wèn)題找到了一條可供選擇的道路。但是，它畢竟還屬新生事物，其具體成效和風(fēng)險(xiǎn)控制也有待進(jìn)一步檢驗(yàn)。

對(duì)于中小企業(yè)而言，當(dāng)某一企業(yè)與另一企業(yè)通過(guò)“抱團(tuán)貸款”而建立了聯(lián)保關(guān)系后，保證方與被保證方的關(guān)系就很容易變?yōu)榻徊鎿?dān)保關(guān)系。因?yàn)檫@樣，不僅雙方企業(yè)都解決了貸款擔(dān)保的問(wèn)題，同時(shí)也形成了對(duì)互保雙方的無(wú)形約束。但是，目前我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)時(shí)間均不長(zhǎng)，企業(yè)積累不多，負(fù)債水平整體偏高。一旦再為其他企業(yè)擔(dān)保，保證率很容易超過(guò)警戒線。

而對(duì)于銀行而言，“抱團(tuán)貸款”也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。銀行在對(duì)各家企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)授信后，還要對(duì)“抱團(tuán)”企業(yè)進(jìn)行整體信用評(píng)定，避免因企業(yè)互保而導(dǎo)致信用放大。每個(gè)企業(yè)的授信額度，是基于該企業(yè)本身的資產(chǎn)實(shí)力和盈利狀況，基于個(gè)體的償債能力。但是，每一家企業(yè)都會(huì)有資金需求，在一個(gè)時(shí)段內(nèi)可能都需要借款。這樣，一家企業(yè)不僅要?dú)w還自己的借款，還要承擔(dān)其他企業(yè)的聯(lián)帶還款責(zé)任。理論上講，一家企業(yè)在自己借款的同時(shí)，可能還要為另外“抱團(tuán)”的成員企業(yè)提供擔(dān)保，這無(wú)疑會(huì)超過(guò)其償債實(shí)力，并放大整個(gè)“信用共同體”借款信用。

另外，如果“抱團(tuán)貸款”超過(guò)一定的限度，因貸款聯(lián)保鏈中某一環(huán)節(jié)斷裂所帶來(lái)的“多米諾”骨牌效應(yīng)，將會(huì)在銀行的債權(quán)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中，使處于該鏈條中的眾多擔(dān)保人或債務(wù)人面臨債務(wù)纏身、資金周轉(zhuǎn)不靈的困境，貸款銀行將陷入較大的信貸資金風(fēng)險(xiǎn)中。同時(shí)在某些板塊經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)，擔(dān)保鏈的斷裂還會(huì)造成某些產(chǎn)業(yè)的不景氣，影響當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

為了把風(fēng)險(xiǎn)降低，參與“抱團(tuán)貸款”的每家中小企業(yè)都要樹(shù)立誠(chéng)信立業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，將信用作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的可持續(xù)發(fā)展資源，視信用為企業(yè)生存和發(fā)展的源泉，建立起有效的信用自律機(jī)制，創(chuàng)造良好的外部發(fā)展環(huán)境。同時(shí)，中小企業(yè)應(yīng)該不斷提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力和贏利能力，建立健全財(cái)務(wù)管理制度，向銀行如實(shí)提供企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，這樣才能獲得銀行的支持。參與“抱團(tuán)貸款”的每家中小企業(yè)，還應(yīng)當(dāng)樹(shù)立一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，必要時(shí)，可要求銀行提供參考意見(jiàn)。中小企業(yè)不要只將目光盯在外源融資上，更要注意內(nèi)功的修煉，也就是要不斷加強(qiáng)資金積累，提高贏利能力。同時(shí)積極探索新的融資渠道，通過(guò)合資、合作、聯(lián)營(yíng)、參股等方式，解決企業(yè)規(guī)?；l(fā)展的問(wèn)題。

在看到“抱團(tuán)貸款”美好前景的同時(shí)，銀行也應(yīng)該及時(shí)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。專(zhuān)家認(rèn)為，各級(jí)地方政府可在每年財(cái)政預(yù)算內(nèi)拿出一塊風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，筑起更大的風(fēng)險(xiǎn)防火墻。同時(shí)，商業(yè)保險(xiǎn)也可以適時(shí)參與，分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。