人民幣升值與中國紡織業(yè)

王曉紅　胡英帆

自2005年7月21日起，我國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。與此同時(shí)，美元對(duì)人民幣交易價(jià)格調(diào)整為1美元兌換8．11元人民幣，上調(diào)幅度為2％。人民幣匯率的變化是否會(huì)影響到素以“價(jià)廉物美”占據(jù)世界市場的中國紡織晶的出口和國際競爭力?對(duì)于中國的紡織工業(yè)來說，此次人民幣小幅升值又會(huì)帶來何種影響呢?

我國紡織品出口將減少25億美元

人民幣升值會(huì)相對(duì)提高出口紡織品的成本，并相對(duì)提高出口紡織品在國際市場上的報(bào)價(jià)，從而降低國際競爭力，減少紡織品的出口數(shù)量。中國紡織品要想保持國際市場上的銷量而又有所利潤，就必須提高產(chǎn)品的科技含量、提高產(chǎn)品附加值。所以人民幣升值會(huì)促進(jìn)國內(nèi)紡織品更新?lián)Q代，促使紡織企業(yè)向高精尖發(fā)展，逐漸拋棄高能耗的粗放經(jīng)營，對(duì)中國紡織企業(yè)長期發(fā)展是好事，不過短期而言紡織企業(yè)的陣痛或者叫洗牌是難免的。所以人民幣升值短期內(nèi)對(duì)紡織企業(yè)具有一定殺傷力，也會(huì)影響棉花的消費(fèi)。

據(jù)中國紡織工業(yè)協(xié)會(huì)消息，人民幣升值直接影響的主要是我國的進(jìn)出口貿(mào)易，在其他條件不變的情況下，我國的總出口增速將因此減少1．5～2個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)口增速將因此提高0.2～0.5個(gè)百分點(diǎn)。人民幣升值將對(duì)進(jìn)口比重高、外債規(guī)模大、擁有高流動(dòng)性或巨額人民幣資產(chǎn)的行業(yè)構(gòu)成利好，而對(duì)出口行業(yè)、外幣資產(chǎn)高或產(chǎn)品國際定價(jià)的行業(yè)沖擊較大。

紡織服裝、鞋、帽制造業(yè)是我國僅次于電子通信行業(yè)的第二大出口行業(yè)，出口依存度高達(dá)51％，而且其不斷擴(kuò)大的國際市場份額又是建立在勞動(dòng)力成本優(yōu)勢和價(jià)格優(yōu)勢之上的，因此，人民幣升值后，將大大削弱我國紡織服裝產(chǎn)品在國際市場的價(jià)格競爭力，紡織服裝行業(yè)將成為人民幣升值的重災(zāi)戶。

根據(jù)測算，美國設(shè)限以及人民幣升值2％，紡織業(yè)出口將減少25億美元，工業(yè)總產(chǎn)值增速下降近3．5個(gè)百分點(diǎn)。相對(duì)而言，在該行業(yè)中，化纖行業(yè)因原材料進(jìn)口成本相對(duì)下降而出口比重較小，負(fù)面沖擊不會(huì)很大，而出口依存度較高的服裝行業(yè)的受損則較大。在外銷產(chǎn)品利潤率下降的情況下，很多產(chǎn)品將由外銷轉(zhuǎn)為內(nèi)銷，加劇國內(nèi)市場的競爭。

人民幣升值對(duì)進(jìn)口棉價(jià)格的影響

人民幣升值2％會(huì)相對(duì)降低進(jìn)口棉的價(jià)格，具體降低的幅度我們以國內(nèi)某外商今日對(duì)美國MOTM 1—1／8″3．5～4．9NCL棉花港口提貨報(bào)價(jià)57．39美分／磅為例進(jìn)行說明。

人民幣升值前該棉花的港口提貨價(jià)(含關(guān)稅、增值稅，以下同)：

配額內(nèi)進(jìn)口棉港口提貨價(jià)：0．5739*8．27*2．205*1000*(1＋0．01)，(1＋0．1 3)＝11944(元／噸)

滑準(zhǔn)稅下進(jìn)口棉港口提貨價(jià)：0．5739*8．27*2．205*1000*(1＋0．05)，(1＋0．13)；12417(元／噸)

人民幣升值后該棉花的港口提貨價(jià)：

配額內(nèi)進(jìn)口棉港口提貨價(jià)：0．5739*8．11*2.205*1000*(1＋0．01)*(1＋0．1 5)＝11713(元／噸)

滑準(zhǔn)稅下進(jìn)口棉港口提貨價(jià)：0．5739*8．11*2．205*1000*(1＋0．05)*(1＋0．1 3)＝12176(元／噸)

兩者之間的差額：

因人民幣升值配額內(nèi)進(jìn)口棉港口提貨價(jià)降低11944-11713＝231(元／噸)

因人民幣升值滑準(zhǔn)稅下進(jìn)口棉港口提貨價(jià)降低12417－12176＝241(元／噸)

從以上計(jì)算可以看出，因人民幣升值而使進(jìn)口棉價(jià)格降低了二百多元，降幅1．93％。這將提高進(jìn)口棉的國內(nèi)競爭力，從而帶動(dòng)國產(chǎn)棉下降。由于人民幣升值提高了國外棉花對(duì)中國的銷售預(yù)期，外棉有提高報(bào)價(jià)的可能，所以因人民幣升值而使進(jìn)口棉報(bào)價(jià)降低的幅度可能小于上述結(jié)果。

人民幣升值對(duì)紡織業(yè)的影響

此次調(diào)整在短期內(nèi)必然會(huì)給行業(yè)中的出口型企業(yè)帶來一定的壓力。尤其像今年，成本增加、減利的因素比較多，而且國際貿(mào)易環(huán)境十分嚴(yán)峻，各種貿(mào)易摩擦接連不斷，再加上人民幣升值，就使得紡織出口企業(yè)的壓力更大。從理論上講，人民幣升值會(huì)使我們企業(yè)出口產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢有所削弱。除此之外，有些供貨合同在升值之前簽訂，匯率變化會(huì)帶來價(jià)格變化，而合同履行必須按合同價(jià)格執(zhí)行，這也將直接影響到企業(yè)的利潤。紡織行業(yè)的平均利潤率本來就不高，只有不到3％。2％的匯率調(diào)整幅度，將使利潤率、產(chǎn)品附加值本身就不高的企業(yè)承受巨大壓力，甚至造成一定的虧損。

根據(jù)產(chǎn)品和原材料的進(jìn)出口狀況，可以把主要的服裝企業(yè)分為三類：第一類是產(chǎn)品出口收入占比較高，而原材料主要來自于國內(nèi)的企業(yè)，這類企業(yè)處于凈出口狀態(tài)，人民幣升值負(fù)面影響較大；第二類是原材料需要大量進(jìn)口而產(chǎn)品主要在國內(nèi)市場銷售的企業(yè)，這類企業(yè)基本上處于凈進(jìn)口狀態(tài)，人民幣升值具有正面推動(dòng)效應(yīng)，這類服裝企業(yè)只占整個(gè)行業(yè)的很少一部分；第三類企業(yè)是原材料主要來自于國內(nèi)，同時(shí)產(chǎn)品以內(nèi)銷為主的企業(yè)，人民幣升值對(duì)其影響較小，如大部分自有品牌的服裝生產(chǎn)商等。

從總體來講，人民幣升值和歐美設(shè)限，其短期影響大于遠(yuǎn)期影響，對(duì)低附加值產(chǎn)品的影響大于對(duì)高附加值產(chǎn)品的影響，對(duì)小企業(yè)影響大于對(duì)大企業(yè)影響，對(duì)生產(chǎn)企業(yè)影響大于對(duì)純貿(mào)易企業(yè)影響，對(duì)原配額出口產(chǎn)品的影響大于對(duì)非配額產(chǎn)品的影響。

面對(duì)人民幣升值所帶來的壓力，企業(yè)沒有必要只是怨天尤人，這并不意味著行業(yè)會(huì)無法生存，小幅度的升值長期而言也有利于保持進(jìn)出口基本平衡，并以此為契機(jī)，促使企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，加快轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式，提高國際競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。對(duì)紡織企業(yè)來說，關(guān)鍵在于自身的調(diào)整，最根本的還是要在產(chǎn)品附加值上下功夫，提高產(chǎn)品賣價(jià)水平，同時(shí)在合理降低相關(guān)成本的條件下，降低換匯成本，把換匯成本控制在升值以后匯率水平的范圍之內(nèi)。只有這樣，企業(yè)才能承受更大的壓力。

中美紡織品之間的持久戰(zhàn)

美國對(duì)中國紡織品出口一再施壓，是變相迫使人民幣升值的手段之一。由于中美兩國貿(mào)易相互依存度很高，在這場持久的貿(mào)易戰(zhàn)中任何一方都不會(huì)獲勝。人民幣匯率窄幅上揚(yáng)，紡織品行業(yè)直接受到出口價(jià)格升高的沖擊。但2％的升值看來并沒能滿足美國的胃口，中國紡織品可能面臨來自美國的貿(mào)易限制壓力。

從今年年初WTO成員國同時(shí)取消紡織品配額制之后，中美之間的紡織品貿(mào)易磨擦就沒有停止過。美國對(duì)中國紡織品出口一再施壓，也是變相迫使人民幣升值的手段之一。而這一次人民幣剛升值的第二天，美國即表示有可能對(duì)中國紡織品貿(mào)易實(shí)行“特別限制”。所謂特限，是WTO成員國用來保護(hù)本國工業(yè)的一種特別舉措，一般說來，當(dāng)別國某種商品的大量進(jìn)口已經(jīng)對(duì)本國這個(gè)行業(yè)造成威脅，并有充分證據(jù)時(shí)，可以對(duì)這種產(chǎn)品進(jìn)口實(shí)行暫時(shí)性限制。美國此舉引起了中國業(yè)界和貿(mào)易部門

的強(qiáng)烈不滿。據(jù)最新消息，美國對(duì)紡織品是否實(shí)行特限的決定日期延長到了8月31日。

據(jù)外電近日報(bào)道，在取消進(jìn)口配額制之后的7個(gè)月里，中國紡織品對(duì)全世界的出口總量比去年同期增長了21％，總量達(dá)到503．5億美元。但是配額制的取消并不意味著美國等發(fā)達(dá)國家就此會(huì)減輕對(duì)中國紡織業(yè)出口限制。美國政府以行業(yè)代表請?jiān)笧槊?，屢次考慮要對(duì)中國紡織業(yè)施壓，給中國的紡織行業(yè)造成了相當(dāng)大的困擾。

根據(jù)中國紡織品進(jìn)出口商會(huì)的調(diào)查報(bào)告，美國對(duì)我國紡織品設(shè)限，影響我國企業(yè)超過1萬多家，其中60％以上企業(yè)受到嚴(yán)重影響。企業(yè)為了搶在任何“限制”正式出臺(tái)之前出口，打亂了企業(yè)的正常生產(chǎn)和經(jīng)營周期。而人民幣對(duì)美元已有的升值似乎并不能夠讓美國感到滿意，不僅沒有減緩這種貿(mào)易限制的壓力，反而讓中國出口紡織品相對(duì)價(jià)格出現(xiàn)升高，再背上一個(gè)匯率的包袱。

貿(mào)易戰(zhàn)中沒有贏家。美國看似手中握了一張強(qiáng)牌，但是，中美兩國貿(mào)易相互依存度已經(jīng)很高，這就使得任何一方都不會(huì)在貿(mào)易戰(zhàn)中獲勝。事實(shí)上，僅在上個(gè)月，美國現(xiàn)任貿(mào)易代表波特曼在第16屆中美貿(mào)易聯(lián)合會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，宣布會(huì)慎重使用紡織品特別限制措施。波特曼的這句話是中國對(duì)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口方面承諾做出讓步換來的。中國每年對(duì)美國出口價(jià)值數(shù)億美元紡織品，同時(shí)也從美國進(jìn)口大量農(nóng)產(chǎn)品。據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，加入WTO三年后，美國對(duì)華農(nóng)產(chǎn)品出口高達(dá)60億美元，中國已成為美國農(nóng)產(chǎn)品出口第四大市場。

然而波特曼的這個(gè)“承諾”的有效期還不到半個(gè)月就出爾反爾。所謂“慎重”使用特限，只不過是美國為繼續(xù)談判留下的余地，而舉著業(yè)界請?jiān)复笃靹t是給這張牌增加砝碼。但美國應(yīng)當(dāng)意識(shí)到不斷提價(jià)只會(huì)增加兩國貿(mào)易合作的難度。如果到8月底美國決定實(shí)行特別限制措施，那么中國也可以取消之前在農(nóng)業(yè)上做出的讓步，并且無視美國對(duì)中國匯率持續(xù)的施壓。中美紡織品糾紛很有可能是一場持久戰(zhàn)，取消配額制并沒有給紡織品帶來自由貿(mào)易，取而代之的不過是更多貿(mào)易限制舉措。

如何應(yīng)對(duì)人民幣升值和貿(mào)易戰(zhàn)

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整是突圍良方

商務(wù)部日前發(fā)布的一份調(diào)查報(bào)告顯示，在其調(diào)查的84種紡織品服裝中86．9％的商品供過于求。這個(gè)數(shù)字再次印證：紡織業(yè)國內(nèi)競爭不斷加劇，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)迫在眉睫。

中國紡織產(chǎn)業(yè)鏈部分環(huán)節(jié)失控。受國內(nèi)紡織行業(yè)生產(chǎn)能力過剩、歐美對(duì)中國紡織品設(shè)限等多種不利因素的影響，當(dāng)前紡織產(chǎn)業(yè)一些環(huán)節(jié)出現(xiàn)失控，處于內(nèi)外擠壓狀態(tài)的紡織企業(yè)可能再次返困。造成失控局面的一個(gè)主要原因是紡織產(chǎn)業(yè)鏈的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，即棉花種植與加工環(huán)節(jié)薄弱，要扭轉(zhuǎn)這種失控的局面，需要調(diào)整稅收結(jié)構(gòu)、夯實(shí)棉業(yè)基礎(chǔ)、穩(wěn)定紡織產(chǎn)業(yè)。

當(dāng)前紡織產(chǎn)業(yè)鏈主要存在5個(gè)失控環(huán)節(jié)。首先是棉花供求數(shù)量的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失控。據(jù)介紹，到現(xiàn)在國內(nèi)還沒有權(quán)威部門發(fā)布棉花供求統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，企業(yè)只能通過各種民間機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)指導(dǎo)生產(chǎn)經(jīng)營，而來自不同機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)往往出入很大，令企業(yè)無所適從。

其次是棉花質(zhì)量失控。目前全國各棉花主產(chǎn)區(qū)所產(chǎn)棉花異型纖維含量普遍超標(biāo)，使得紗布產(chǎn)品質(zhì)量無法滿足客戶要求。目前，對(duì)異型纖維的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)也沒有判定依據(jù)，由此產(chǎn)生質(zhì)量問題，帶來退貨、賠款、退單屢見不鮮，令不少紡織企業(yè)一籌莫展。

第三是棉紗產(chǎn)量快速增長將帶來棉花價(jià)格失控。今年5月國家統(tǒng)計(jì)局公布了當(dāng)月的棉紗產(chǎn)量為115萬噸，而去年同期為90萬噸。新一輪高新設(shè)備的投產(chǎn)還在延續(xù)，預(yù)計(jì)棉紗產(chǎn)量將繼續(xù)增加，今后產(chǎn)品、質(zhì)量、價(jià)格的競爭將更加激烈。

第四是出口秩序混亂帶來成品價(jià)格失控。今年我國紡織品出口“量增價(jià)跌”引發(fā)美、歐“特保”貿(mào)易摩擦，造成紡織品產(chǎn)銷混亂。紡織企業(yè)紛紛將目光轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場，一些產(chǎn)品的價(jià)格大幅跳水，下跌了20％～30％，惡性價(jià)格戰(zhàn)的苗頭已經(jīng)出現(xiàn)。價(jià)格戰(zhàn)勢必?cái)D干企業(yè)利潤空間，使企業(yè)進(jìn)入返困階段，一批企：業(yè)將倒閉。

第五是進(jìn)口棉花價(jià)格失控。中國進(jìn)口的棉花絕大多數(shù)來自于美國，5月份美國棉花價(jià)格曾經(jīng)下跌，近日又出現(xiàn)回升。對(duì)于美國棉花價(jià)格的變化，國內(nèi)紡織企業(yè)只能被動(dòng)接受。而過度依賴進(jìn)口美國棉花還加大了中國紡織企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橥局羞\(yùn)輸需要近兩個(gè)月的時(shí)間，兩個(gè)月內(nèi)市場可能出現(xiàn)很大變化。

中國紡織服裝行業(yè)是我國出口創(chuàng)匯較大的行業(yè)，對(duì)外依存度非常高，對(duì)匯率變化特別敏感。企業(yè)大多處于凈出口狀態(tài)，人民幣升值將使我國紡織、服裝產(chǎn)品的勞動(dòng)力比較優(yōu)勢弱化，產(chǎn)品競爭力降低。特別是服裝產(chǎn)品處于產(chǎn)業(yè)鏈的最末端，因此服裝行業(yè)將首先受到升值的影響，且呈金字塔狀輻射，基層多數(shù)附加值較低的勞動(dòng)密集型企業(yè)受到的沖擊最大。

在這種情況下，人民幣升值后部分出口產(chǎn)品可能會(huì)轉(zhuǎn)到國內(nèi)市場銷售，也將加劇內(nèi)銷市場的競爭態(tài)勢。因此，紡織行業(yè)成為預(yù)期受到升值較大負(fù)面影響的行業(yè)之一，有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：服裝行業(yè)出口依存度為60％，人民幣每升值1％，服裝行業(yè)全面受損程度為行業(yè)利潤下降6．18％。特別是特保、歐美設(shè)限，從今年1月開始，我國部分服裝出口征收從量出口關(guān)稅，每件服裝加征0．2～0．3元的出口稅，《紡織品出口臨時(shí)管理辦法(暫行)》7月20日開始實(shí)施，等等，在這種國際國內(nèi)形勢下，本次人民幣升值，雖然僅僅升值2％，對(duì)我國許多服裝企業(yè)，特別是部分出口企業(yè)將是雪上加霜，可能直接導(dǎo)致許多依靠低附加值產(chǎn)品，低價(jià)競爭的中小型企業(yè)難逃厄運(yùn)。

紡織行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整正在取得成效。事實(shí)上，為了提高中國紡織晶的競爭力，自上世紀(jì)90年代以來，中國一直不曾間斷地進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在2000年至今的幾年間，整個(gè)行業(yè)又進(jìn)行了大規(guī)模的技術(shù)改造、引進(jìn)外國資本和品牌等，使得中國的紡織業(yè)具備更強(qiáng)的競爭力。中國作為世界最大的紡織品出口國，應(yīng)對(duì)后配額時(shí)代必然出現(xiàn)的全球加工能力過剩，利潤空間縮小，技術(shù)競爭激烈，以及國內(nèi)改革和可持續(xù)發(fā)展的種種矛盾和困難，中國紡織業(yè)將走上科技含量高、經(jīng)濟(jì)效益好、資源消耗低、環(huán)境污染少的新型工業(yè)化道路。

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，簡單的數(shù)量增長已不是中國紡織品出口追求的目標(biāo)抓住一體化機(jī)遇、實(shí)現(xiàn)紡織品出口的可持續(xù)發(fā)展才是正確的發(fā)展方向。產(chǎn)業(yè)升級(jí)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整仍然是中國紡織行業(yè)要接著做下去的事情，因?yàn)樵诋?dāng)下國際貿(mào)易摩擦和人民幣升值的雙重壓力下，這是突破重圍的一劑良方。

轉(zhuǎn)型、“走出去”都是出路

不少企業(yè)先知先覺。自三月份以來，由于關(guān)稅政策調(diào)整和升值預(yù)期的博弈，幾乎所有經(jīng)營者和外商對(duì)人民幣升值的信息都提前預(yù)防，在洽談業(yè)務(wù)時(shí)變得十分謹(jǐn)慎和小心，訂單數(shù)量和進(jìn)出頻度上都有所縮減，有意識(shí)的提高產(chǎn)品價(jià)格，以規(guī)避匯率和關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，有些企業(yè)抓緊結(jié)匯，面對(duì)人民幣升值隨時(shí)出現(xiàn)的情況，力爭最快速度匯兌。其次，很多企業(yè)對(duì)人民幣升值早有防備，很多企業(yè)一直在嘗試轉(zhuǎn)型，調(diào)整進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)，不做低檔做高檔，適當(dāng)增加進(jìn)口比例，多做進(jìn)料加工業(yè)務(wù)，多做新的項(xiàng)目。不少有實(shí)力的企業(yè)，早已開始不斷調(diào)整產(chǎn)品，努力擺脫低層次的價(jià)格競爭模式，把外銷產(chǎn)品全面導(dǎo)向大規(guī)模、專業(yè)化、深加工、高附加值的中高檔種類。

另外，為了有效突破紡織服裝貿(mào)易壁壘，全國各地許多紡織服裝類企業(yè)紛紛在境外設(shè)立加工貿(mào)易企業(yè)，現(xiàn)在人民幣升值，這類企業(yè)受到的沖擊就比較小。據(jù)了解，目前江蘇、浙江等好多地方的一些企業(yè)已經(jīng)或者正在設(shè)立紡織服裝類境外加工貿(mào)易企業(yè)。這些企業(yè)的投資目的已經(jīng)不僅僅考慮利用東道國的原料和廉價(jià)勞動(dòng)力及拓展國際市場，更多的是為了突破貿(mào)易壁壘。