鋼材價格緣何暴跌

鄧　武　吳來根　凌東強(qiáng)

國內(nèi)鋼材價格暴跌

今年國內(nèi)鋼材價格一路上揚(yáng)，根據(jù)中國鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計(jì)，到4月9日國內(nèi)鋼材價格達(dá)到最高點(diǎn),國內(nèi)鋼材平均價格為5021元/噸,比去年底上漲了14.8％。但隨后鋼材價格整體下滑，到5月28日,國內(nèi)鋼材平均價格為4517元/噸,下跌504元，跌幅為10％。由于中國鋼鐵協(xié)會作出的全國鋼材平均價格是以國內(nèi)8個品種規(guī)格的鋼材價格簡單算術(shù)平均而來，沒有考慮各品種的銷售數(shù)量，如果考慮到各品種的銷售量，則全國鋼材加權(quán)平均價格下滑幅度應(yīng)在20％左右。比如普線、螺紋的價格分別從3月上旬的4082元/噸、4210元/噸大幅下跌到5月28日的2809元/噸、2970元/噸，下跌幅度分別達(dá)到31.2％和29.5％；熱軋卷板價格從4月23日的4538元/噸下降到5月28日的3976元/噸，下滑了12.4％。

與此形成鮮明對比的是，國際鋼材價格今年一路上揚(yáng)，CRU（英國商品研究所）國際鋼材價格指數(shù)從去年底的106.8點(diǎn)上升到4月9日的近20年來的最高點(diǎn)150點(diǎn)，上升了41％。隨著中國市場價格的下跌，到5月28日，CRU國際鋼材價格指數(shù)回落到143.3點(diǎn)，但其他地區(qū)如美洲、歐洲的鋼材價格指數(shù)并沒有下降。5月下旬，國內(nèi)線材、螺紋等建筑鋼材價格與國際市場價格相比，有200美元/噸左右的差距，板材價格的差距則在150美元/噸左右。

中國是世界最大的鋼鐵原料及成品進(jìn)口國，國內(nèi)鐵礦石有50％來自于國際市場，國內(nèi)消費(fèi)的板材35％來自國際市場。由于進(jìn)口鋼鐵產(chǎn)品的實(shí)際稅率大約在3％左右，而且沒有實(shí)行配額管理，因此，中國鋼鐵市場已經(jīng)完全國際化，中國市場的暴跌與國際市場的穩(wěn)定形成了強(qiáng)烈反差。

鋼材價格暴跌的原因

業(yè)內(nèi)人士對國內(nèi)鋼材價格暴跌的現(xiàn)象進(jìn)行了分析，認(rèn)為主要有以下原因：

一是受國家宏觀調(diào)控政策影響，在市場需求增速開始回落時，鋼鐵產(chǎn)量反而快速增長，部分品種出現(xiàn)階段性的供過于求，特別是線材、螺紋等建筑鋼材。

今年，國家針對部分行業(yè)固定資產(chǎn)投資過熱的情況，出臺了很多嚴(yán)控措施，直接影響了建筑鋼材需求的增長。而此時，國內(nèi)建筑鋼材的產(chǎn)量卻繼續(xù)高速增長，一季度，中小型材、鋼筋、線材分別同比增長39.2％、29％、23％，直接使市場從供不應(yīng)求轉(zhuǎn)化為階段性的供過于求。3月中旬，建筑鋼材開始小幅下挫，進(jìn)入4、5月份轉(zhuǎn)為暴跌，使建筑鋼材與板材價差增大。受比價關(guān)系的影響，板材價格被迫向下調(diào)整，很快轉(zhuǎn)為暴跌，最終帶動了其他品種鋼材價格的下跌，形成鋼材市場整體下跌，很多品種的鋼材銷售價格甚至低于鋼廠生產(chǎn)成本，部分企業(yè)被迫停產(chǎn)，部分新建成的生產(chǎn)能力閑置。4月份，我國鋼材產(chǎn)量比3月份下降3.7％，5月份又比4月份下降1％。

二是由于鋼材市場長達(dá)2年多的牛市行情，吸引了大批投機(jī)商，大量囤積鋼材。而4月份國家一系列宏觀調(diào)控措施的集中出臺，使部分囤貨的流通商擔(dān)心后期鋼材價格下滑，急于拋售存貨，造成市場中間需求急劇下降，價格大幅下挫。

三是國家一系列收縮銀根的措施，使流通商資金鏈條不斷收緊，部分經(jīng)銷商資金鏈斷裂，不得不拋售存貨，引起鋼材價格的暴跌。

四是在鋼材價格不斷下跌的時候，經(jīng)銷商不愿從鋼廠提貨，造成鋼廠庫存不斷升高，鋼廠為了降低庫存，不斷降價促銷，造成鋼材價格進(jìn)一步下跌。

鋼材價格暴跌的啟示

近年來，中國鋼鐵生產(chǎn)取得了很大的進(jìn)步，鋼產(chǎn)量連續(xù)8年居世界第一，2003年鋼鐵產(chǎn)量突破2億噸，成為世界第一個年產(chǎn)鋼超過2億噸的國家；同時，鋼鐵工業(yè)技術(shù)進(jìn)步也很明顯，2003年，主要大中型企業(yè)連鑄比超過95％，一大批先進(jìn)的生產(chǎn)線投入運(yùn)行，國內(nèi)企業(yè)的裝備水平不斷提高，涌現(xiàn)了一批優(yōu)秀企業(yè)，如寶鋼、沙鋼，其綜合競爭力甚至排到世界前5位，這在過去是不敢想象的。

但是，中國鋼鐵工業(yè)存在的問題還是很多，從這次鋼材價格的暴跌至少暴露出以下問題：

一是中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度亟待提高。中國鋼鐵工業(yè)與世界發(fā)達(dá)國家相比，產(chǎn)業(yè)集中度很低。雖然近年來國內(nèi)部分地區(qū)的鋼鐵企業(yè)通過兼并聯(lián)合，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)集中和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，但總體上產(chǎn)業(yè)集中度低的問題遠(yuǎn)沒有解決。2003年，全球年產(chǎn)鋼500萬噸以上的鋼鐵企業(yè)有47家，其中日本4家，其鋼產(chǎn)量占日本鋼產(chǎn)量的74.29％；美國4家，占美國鋼產(chǎn)量的54.50％；俄羅斯4家，占俄鋼產(chǎn)量的69.02％；韓國2家，占韓鋼產(chǎn)量的79.80％；歐盟（15國）7家，占?xì)W盟鋼產(chǎn)量的87.46％。而我國廠家最多，共有13家，但鋼產(chǎn)量只占全國的44.48％，比例最低。中國鋼產(chǎn)量世界第一，國內(nèi)最大鋼廠寶鋼的產(chǎn)鋼量還不到國內(nèi)總產(chǎn)量的10％，而歐盟、日本、美國最大鋼廠的鋼產(chǎn)量都達(dá)到了本地鋼總產(chǎn)量的25％以上。由于國內(nèi)企業(yè)規(guī)模偏小，對鋼鐵市場影響力有限，不管是鋼鐵原料還是成品價格，很容易出現(xiàn)暴漲暴跌，而像韓國、日本、歐盟等產(chǎn)業(yè)集中度高的地區(qū)，就很少出現(xiàn)這種現(xiàn)象。

二是中國鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)亟需調(diào)整。中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上最大的問題是板材等高附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)能力不能滿足國內(nèi)用戶的需要，每年都需要大量進(jìn)口。2000－2003年，我國板材進(jìn)口分別為1410萬噸、1488萬噸、2117萬噸、3325萬噸，呈逐年增長之勢。2003年，我國進(jìn)口板材占進(jìn)口鋼材總量的89.5％，國產(chǎn)鋼材市場占有率僅為86％。盡管近年來國內(nèi)鋼鐵工業(yè)投資大幅度增長，但板材生產(chǎn)能力的投資力度仍然不夠，大量的投資都投入線材螺紋等低附加值產(chǎn)品的生產(chǎn)，導(dǎo)致這些品種的產(chǎn)量迅速增長，并在今年三月份出現(xiàn)階段性的供求失衡，價格率先下跌，并拉動板材價格下滑，從而導(dǎo)致了這次鋼材價格危機(jī)。

三是要正確認(rèn)識中國鋼鐵工業(yè)的發(fā)展空間。雖然中國鋼鐵產(chǎn)量居世界第一，但國內(nèi)鋼鐵的總供給仍然小于總需求，仍然需要大量進(jìn)口來滿足國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。2001－2003年中國凈進(jìn)口鋼材坯分別為1795萬噸、2231萬噸、3462萬噸，今年1－4月份凈進(jìn)口為1305萬噸，仍然比去年同期增長了29.8％。中國鋼鐵供給的缺口是客觀存在的。由于中國已經(jīng)進(jìn)入重化工業(yè)階段，根據(jù)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，這一時期鋼鐵需求將持續(xù)穩(wěn)定增長，因此，很多專家斷言在今后20年左右的時間里，將是中國鋼鐵工業(yè)發(fā)展的黃金時期。

但是，很多人忽略了一個重要問題，即中國鋼鐵生產(chǎn)能力的增長是否會超過國內(nèi)市場需求，從而導(dǎo)致供應(yīng)過度，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)陷入微利甚至虧損的境地。

這種情況完全可能發(fā)生。由于鋼鐵工業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全球化，從中期看，鋼鐵工業(yè)的發(fā)展不存在原材料等瓶頸問題；鐵路、港口運(yùn)輸緊張的局面將逐步緩解；電力緊張的局面可望在2006年解決；生產(chǎn)技術(shù)可以通過購買先進(jìn)設(shè)備來解決，不像其他行業(yè)一樣經(jīng)常出現(xiàn)專利糾紛；國內(nèi)也不缺少資金；如果市場需要，生產(chǎn)能力可以快速膨脹并超過市場需求，形成過度供給，導(dǎo)致價格大幅度下跌。這次就是一個活生生的例子。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會會長吳溪淳6月6日在上海召開的中國國際鋼鐵大會指出，目前中國鋼鐵業(yè)投資增長過快，特別是低水平產(chǎn)能擴(kuò)張的問題較為嚴(yán)重，新增產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與市場需求不完全適應(yīng)，鋼鐵工業(yè)發(fā)展的結(jié)構(gòu)、節(jié)奏失調(diào)，部分產(chǎn)品產(chǎn)能過剩。產(chǎn)能過剩對鋼鐵業(yè)是災(zāi)害性的，在歷史上也有過深刻教訓(xùn)。在鋼材市場低迷的1999年，中國鋼鐵企業(yè)總共產(chǎn)鋼1.1億至1.2億噸，而整個行業(yè)的利潤總額僅有27億元。

總之，如果這次鋼材價格的暴跌能給鋼鐵市場的各參與方一個警示，樹立應(yīng)有的風(fēng)險意識，堅(jiān)定不移地貫徹目前正在實(shí)施的鋼鐵工業(yè)宏觀調(diào)控政策，壞事也會變成好事，從而有利于中國鋼鐵工業(yè)的長期穩(wěn)定健康發(fā)展。