警惕信貸領域的不良傾象

蔣國政

信貸投向直接影響經濟結構的變化和發(fā)展趨勢，從基層調查的情況看，當前信貸領域出 現的幾種新的不良現象應引起高度重視，避免宏觀調控政策在微觀經濟活動中失效。

一是“板塊性買方市場”現象。主要表現在信貸群體集中于大企業(yè)和城市建設、學校、 醫(yī)院、新華書店等領域，中小企業(yè)融資、下崗失業(yè)人員再就業(yè)和“三農”貸款等盡管有專門 的政策要求，但仍然“難貸款、貸款難”，一些地方政府甚至公開抱怨“不要多放貸的學校 、醫(yī)院等部門為什么爭著放，急需信貸支持的一些中小企業(yè)為什么告貸無門？”主要原因是 各銀行機構在權衡手續(xù)繁簡、短期成本等因素的同時，受對熱點板塊在大規(guī)模放貸的同時形 成大量派生存款等利益驅動。這種情況導致的后果是：

一方面是信貸投向趨同。同業(yè)惡性競爭，客戶貨比三家炒作銀行，甚至聯手倒逼銀行利 率水平走低，收益水平下降。如湖南省永州市的重點企業(yè)長豐集團，原來只有工行一家放貸 ，但到今年3月底已有工、中、建三家銀行進入共放信貸資金12.5億多元，并且還有一些金 融機構想以更優(yōu)惠的利率為條件進入長豐；原來的“航空母艦企業(yè)”零陵卷煙廠在工行有4 億多元的貸款，合同利率是在其它所有同類貸款中最低的，但在各家銀行機構的“競爭”下 到今年3月底已經將貸款全部還清，工行眼睜睜看著自己多年大力支持發(fā)展起來的大客戶投 入了門檻比自己更低的他人懷抱。如此等等，足可以窺斑見豹。另方面是投資結構失衡。以 永州市為例，今年一季度，全市完成全社會投資15.61億元，同比增長38.4％。其中城鎮(zhèn)固 定資產投資9.46億元，同比增長69.7％；農村固定資產投資完成6.15億元，同比只增長14.9 ％。城鎮(zhèn)固定資產投資按管理渠道分，基本建設完成投資4.8億元，同比增長78.6％；房地 產投資完成1.57億元，同比增長128.0％。目前全市房地產企業(yè)已發(fā)展到26家，房地產投資 高速增長，各房產商爭相購置土地，新增購置土地面積7.02萬平方米，為去年同期的近10倍 ，商品房屋施工面積15.43萬平方米，房屋竣工面積2.28萬平方米，為去年同期的9倍。

二是“曲線救國”現象。主要表現是一些受宏觀調控的行業(yè)將信貸方向轉移到地方性中 小金融機構上來。由于地方性中小金融機構在一定程度上對地方政府有相當的依賴性，因此 ，一些地方的建設項目在向國有商業(yè)銀行告貸無門的情況下，就利用各種手段要求農村信用 社等地方性中小金融機構放貸支持。從貸款行際間的變化可以得到一些佐證，如永州市今年 3月末的中長期貸款余額與去年同期比較，建設銀行同比減少2529萬元，中國銀行同比減少3 20萬元，而農村信用社則驟增2011萬元。

三是“化零為整”現象。主要表現在兩方面：一是一些信用度差的企業(yè)或受宏觀政策調 控難以直接得到貸款的企業(yè)，改變融資方式，發(fā)動或迫使職工出面，用私人的住房等資產作 抵押申請貸款，再由企業(yè)集中使用。有的單位甚至許諾以額外的報酬激勵職工用個人信用為 單位獲取信貸資金。二是鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村干部與信用社的信貸員打小額農戶貸款的主意，鉆農民 對相關政策知之不多和管理方面的漏洞，以代管的名義或擔保的名義或代辦的名義收集農戶 的貸款證貸款，再集中轉移給別人使用。永州市農村信用社在清收貸款中已經發(fā)現幾起這樣 的情況，多的數額高達數十萬。

四是“項目虛功實做”現象。主要原因是一些地方政府受不科學的工作考評機制和急功 近利的短期政績觀的左右，鉆目前項目立項審批、項目開發(fā)資金管理不完善的空子，致力發(fā) 展形象工程，精心包裝，大搞沒有多大實際效益的項目立項等行政主導性投資，目的僅僅是 為了爭取立項，爭取開發(fā)資金和取得銀行的信貸資金。如永州市某縣以一家生產竹木工藝品 的民營企業(yè)為基礎，以政府的名義于1998年爭取開發(fā)立項，獲得世界銀行貸款20萬美元，但 到目前為此，不僅當時政府承諾的配套資金一分沒有到位，而且企業(yè)僅僅到賬了20萬元人民 幣，其它資金全部被政府挪作它用，到現在不僅企業(yè)開發(fā)沒有搞起來，而且還背上了一身的 債，進退兩難，直到現在世行要追還貸款了才暴露出問題。

對此，筆者建議：一要改進信貸管理方式。特別是商業(yè)銀行和信用社直接從事信貸投放 的金融機構的內部管理，要將責、權、利三者有機統(tǒng)一起來，增強貨幣政策在微觀經濟領域 有效地發(fā)揮作用。二要改進相關配套政策，實施綜觀調控。在全球經濟一體化趨勢的影響和 新的國際收支形勢下，要保持貨幣政策宏觀調控的實效性，必須更多地關注財政政策、投資 政策、環(huán)境政策和土地、勞動力等生產要素的管理政策。比如，控制當前的投資過熱就必須 要在調整貨幣政策的基礎上，同時從土地管理、環(huán)保等方面同時入手，從投資機制的改革入 手，調整財政支出的方式，多把財政資金真正用于支持農業(yè)、第三產業(yè)和解決弱勢群體的就 業(yè)等方面。三要加大貨幣政策改進力度。包括制定政策參照系的選擇，貨幣政策工具政策的 內容和操作辦法，應該從我國幅原遼闊、地區(qū)發(fā)展差別大和長期處于社會主義初級階段的基 本國情出發(fā)，改變“大一統(tǒng)”的做法，增強貨幣政策的靈活性、可操作性和實用性。四要加 強信貸監(jiān)控管理力度。在宏觀調控中要對所有影響貨幣政策的金融行為和機構實行全方位立 體監(jiān)管，避免顧此失彼，政策失效。