股票期權(quán)會計處理應(yīng)注意的問題

徐克英

股票期權(quán)產(chǎn)生于二十世紀(jì)七、八十年代的美國、到九十年代在美國與其他國家才得以快速發(fā)展。目前在西方國家對股票期權(quán)的會計處理規(guī)范仍很缺乏也不統(tǒng)一，股票期權(quán)進(jìn)入我國并開始實(shí)施只有短短三、四年時間左右，但已是近年采繼年薪制后我國經(jīng)理人員薪酬制度改革的又一新亮點(diǎn)，在企業(yè)中廣泛興起。到目前為止，股票期權(quán)會計處理尚無相關(guān)法律、法規(guī)可循，其會計處理還比較隨意，采用的方法主要有：內(nèi)在價值法、或有報酬法、公允價值法等。為此，為保證會計提供信息的真實(shí)性、可靠性，在會計處理上應(yīng)注意以下問題：

1憊善逼諶ㄖ貧然嵊諧殺荊會影響公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及價值。表面看來，股票期權(quán)只是一種到期是否按事先約定的價格購買本公司股票的一項選擇而已，不存在成本問題。其實(shí)，股票期權(quán)本身是一項有價值的金融資產(chǎn)，其價值是可以計算的。如當(dāng)授予的股票期權(quán)行權(quán)價低于授予日的市價時，或回購股票市價高于行權(quán)價時，公司都有相應(yīng)的資產(chǎn)折價損失，即支付了成本。用庫存股提供行權(quán)股票，公司等于為受權(quán)人預(yù)付了購股款。目前，關(guān)于股票期權(quán)成本對企業(yè)利潤的影響已引起國外一些研究機(jī)構(gòu)和專家學(xué)者的關(guān)注。資料顯示，1996年如計入股票期權(quán)成本，百事公司盈利將減少6%；醫(yī)療器械制造商制導(dǎo)公司盈利將減少11％等。這些期權(quán)成本現(xiàn)國外雖未進(jìn)行會計處理，但可以看出其對公司利潤的影響，將來是否計入成本也處在爭議之中，但可以肯定，股票期權(quán)是有成本的。為明示實(shí)行股票期權(quán)方案的成本，在我國股票期權(quán)會計制度未出臺之前，目前宜采用與歷史成本法接近的內(nèi)在價值法估計成本，以后可轉(zhuǎn)為與市價法接近的公允價值法，明確具體的科目和在財務(wù)報表上的記錄及公開的具體辦法。

2憊善逼諶ㄒ起的公司稅務(wù)和個人所得稅問題。從國際發(fā)展趨勢來看，實(shí)施股票期權(quán)計劃的公司和個人，往往能夠享受到稅收優(yōu)惠。如美國規(guī)定對于法定股票期權(quán)計劃，個人行權(quán)時無需賦稅，只需要以售價與行權(quán)價的差額繳納資本利得稅。在西方，為了鼓勵投資，資本利得稅往往較低。我國目前對股票交易行為除了征收證券交易印花稅外，還對個人的股息、紅利所得征收個人所得稅。這些規(guī)定減少了經(jīng)理人的實(shí)際收入，不利于股票期權(quán)實(shí)施，還加大了上市公司的成本。為此，為鼓勵實(shí)行股票期權(quán)計劃，一是建議有關(guān)稅收管理辦法明確股票期權(quán)授予時不納稅；二是行權(quán)時因多年的累計收入一次實(shí)現(xiàn)納稅額較高，建議可分12個月分別并入當(dāng)月工薪計算所得稅，不再實(shí)行計稅工資制。轉(zhuǎn)售時從長遠(yuǎn)看應(yīng)按轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)所得對轉(zhuǎn)讓差價收入征稅，但考慮到國家現(xiàn)行的股票轉(zhuǎn)讓暫不征稅的政策，目前可對股票轉(zhuǎn)讓所得免稅；三是建議研究公司以低于市價的約定價格向受權(quán)者提供股票帶來的資產(chǎn)損失應(yīng)被視為公司薪酬成本稅前列支的問題。參考國外經(jīng)驗，應(yīng)允許稅前列支。但如果行權(quán)收入按12個月分?jǐn)偧{稅，也可暫不考慮允許抵扣公司所得稅。

3輩鉤シ延玫娜啡嫌爰屏課侍狻２鉤シ延玫娜啡鮮竊謔諶ㄈ棧蚴切腥ㄈ帳悄殼罷議的焦點(diǎn)。行權(quán)日觀點(diǎn)認(rèn)為：只有在行權(quán)日才能根據(jù)行權(quán)日股票市價與行權(quán)價的差額確定企業(yè)的補(bǔ)償成本。在期權(quán)授予日給經(jīng)營者的承諾只是一項或有負(fù)債，受諸多因素影響，日后經(jīng)營者是否行權(quán)具有不確定性，據(jù)穩(wěn)健性原則，不宜預(yù)先確認(rèn)股票期權(quán)及補(bǔ)償費(fèi)用；授予日觀點(diǎn)認(rèn)為：從授予日開始，經(jīng)營者具有未來行權(quán)的權(quán)利，考慮到公司實(shí)施股票期權(quán)的目的，這種權(quán)利在很大程度上是確定的。另一方面，股票期權(quán)的權(quán)利是經(jīng)營者在服務(wù)期間向公司提供服務(wù)分期賺得的，因此，補(bǔ)償費(fèi)用也應(yīng)分期攤銷才符合配比原則?；谏鲜隼碛?，建議帳務(wù)處理采用第二種觀點(diǎn)較為合理。關(guān)于補(bǔ)償費(fèi)用的計量主要觀點(diǎn)有：第一種認(rèn)為補(bǔ)償費(fèi)用應(yīng)以股票期權(quán)授予日股票的市價與授予價格的差額來確定，因該差額是企業(yè)真正付出的成本，是客觀和可驗證的數(shù)據(jù)。這種方法是內(nèi)在價值所持觀點(diǎn)；第二種是公允價值觀。公允價值法認(rèn)為，補(bǔ)償費(fèi)用是在期權(quán)授予日以報酬的公允價值進(jìn)行計量，其公允價值往往采用“布萊克·斯考萊斯期權(quán)定價模型（簡稱B—S模型）”來計算。由于公允價值一經(jīng)確定就不在改變、所以在公允價值法下具有不存在期末調(diào)整問題的優(yōu)點(diǎn)。遺憾的是，我國目前使用公允價值的經(jīng)濟(jì)環(huán)境還未完全具備，無法采用B—S模型計算股票期權(quán)的公允價值。為此，綜合我國實(shí)際情況，有人提出采用“市場公允價值法”的構(gòu)想。市場公允價值法以公允價值法為基礎(chǔ)，股票期權(quán)價值通過行權(quán)日股票市價減去行權(quán)價格來確定，其中公允價值分為內(nèi)在價值和時間價值兩部分：內(nèi)在價值在數(shù)值上等于期權(quán)授予日股票市價與行權(quán)價的差額：時間價值數(shù)值上等于行權(quán)日股票市價與授權(quán)日股票市價的差額。目前我國大多企業(yè)采用內(nèi)在價值法計量補(bǔ)償費(fèi)用，但就全球看，公允價值法是一種發(fā)展趨勢，它不僅適用范圍廣闊，而且提高了會計信息的可信度，并使會計處理程序更為簡單。所以，在公允價值計量條件尚未完全具備的情況下，是否考慮采用市場公允價值法。

4本營者在股票期權(quán)行權(quán)時借款問題。當(dāng)經(jīng)營者股票行權(quán)量較大，行權(quán)價較高、行權(quán)后不準(zhǔn)備立即出售股票時，由于行權(quán)用款額時間較長，納稅額又較高，應(yīng)當(dāng)允許金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)為實(shí)施股票期權(quán)方案借款給經(jīng)營者作為行權(quán)資金。需要規(guī)范的是，必須明示包括利息、償還時間、抵押等在內(nèi)的借款條件，并嚴(yán)格按條件還貸。