煤炭暴利時(shí)代終結(jié)

文|本刊記者 李文友

美國(guó)的頁(yè)巖氣革命以“蝴蝶效應(yīng)”成了中國(guó)國(guó)內(nèi)煤價(jià)調(diào)整的外圍觸發(fā)因素。頁(yè)巖氣正在取代煤炭成為僅次于石油的美國(guó)第二大能源資源。

自稱“搞了一輩子煤”的黃騰，在2013年初卻頻頻出現(xiàn)在各種以天然氣或頁(yè)巖氣為主題的會(huì)議上。

在煤炭里浸淫40余年后，黃騰對(duì)國(guó)際煤炭貿(mào)易規(guī)則已極為熟悉。黃曾在中國(guó)中煤能源集團(tuán)任職煤炭出口第一業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，直接負(fù)責(zé)或參與煤炭出口的相關(guān)談判。從中煤出來(lái)后，他成為一家煤炭貿(mào)易公司的負(fù)責(zé)人，常年輾轉(zhuǎn)于澳大利亞、日本、俄羅斯、印尼等與中國(guó)煤炭貿(mào)易較為頻繁的國(guó)家。最近一年多，黃騰卻頻繁出現(xiàn)在太平洋彼岸的美國(guó)，行程安排的重點(diǎn)之一則是考察美國(guó)頁(yè)巖氣發(fā)展的新變化。

熟識(shí)之人不免納悶，黃騰要轉(zhuǎn)行嗎？

其實(shí)不足為怪。近年從美國(guó)掀起的頁(yè)巖氣革命在迅速改變其國(guó)內(nèi)能源結(jié)構(gòu)的同時(shí)，對(duì)全球煤炭?jī)r(jià)格的間接影響亦在2012年初露端倪。雖然一些跡象已逐漸明顯，但黃騰認(rèn)為“才剛剛開(kāi)始”。他判斷，美國(guó)頁(yè)巖氣的發(fā)展將進(jìn)一步擠占其國(guó)內(nèi)煤炭消耗的空間，“美國(guó)會(huì)逐年增加煤炭的出口量，并對(duì)全球煤價(jià)產(chǎn)生越來(lái)越大的影響”。

打壓煤價(jià)

美國(guó)的頁(yè)巖氣革命以“蝴蝶效應(yīng)”成了中國(guó)國(guó)內(nèi)煤價(jià)調(diào)整的外圍觸發(fā)因素。

黃騰將美國(guó)頁(yè)巖氣的發(fā)展稱為“一場(chǎng)靜悄悄的革命”，“一個(gè)來(lái)自紐約的基金經(jīng)理人對(duì)我說(shuō)，2年前，他無(wú)論如何也沒(méi)有想到頁(yè)巖氣會(huì)發(fā)展得如此之快，更想不到的是它對(duì)煤炭的替代速度”。

美國(guó)的頁(yè)巖氣產(chǎn)量從2006年的311億立方米，迅速提升到2011年的1800億立方米，平均年增長(zhǎng)率達(dá)到45%。由于頁(yè)巖氣的爆發(fā)性增長(zhǎng)，占天然氣的比重翻了10余倍，2012已占到美國(guó)天然氣市場(chǎng)總量的四分之一。規(guī)?；a(chǎn)導(dǎo)致天然氣價(jià)格從2006年的14美元/MMBtu下跌至2012年不足2美元/MMBtu。

伴隨頁(yè)巖氣的開(kāi)采，美國(guó)煤炭的價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐漸喪失。黃騰向《英才》記者介紹，2010年之前，單位天然氣的價(jià)格通常是煤價(jià)的2倍以上。但隨著頁(yè)巖氣產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，二者的比價(jià)在2010年開(kāi)始降至2以內(nèi)并繼續(xù)下滑，而到2012年，二者的比價(jià)已經(jīng)低于1。加上其他各種因素的交織，美國(guó)煤炭企業(yè)開(kāi)始集體遭受越來(lái)越多的壓力和沖擊。美國(guó)能源當(dāng)局分析，頁(yè)巖氣正在取代煤炭成為僅次于石油的美國(guó)第二大能源資源。

美國(guó)煤炭消費(fèi)中，電力部門(mén)占比為93%左右，焦化占比2.01%,其他工業(yè)占4.63%。根據(jù)美國(guó)能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)，2011年燃煤電廠裝機(jī)占電力裝機(jī)的比重為42%,較上年下降3個(gè)百分點(diǎn)，而天然氣發(fā)電裝機(jī)的占比上升至25%，連續(xù)3年上升。在2011-2015年美國(guó)新規(guī)劃的電廠中，以煤炭為燃料的占比分別為19.03%、18.31%、2.42%、6.28%和0.49%,而天然氣為燃料的電廠在2011-2015年的規(guī)劃中平均占比為54%。美國(guó)的燃煤發(fā)電比重已經(jīng)從2011年同期的46%跌至2012年的37%。而目前，美國(guó)仍在陸續(xù)關(guān)閉大量的、服役多年的15萬(wàn)千瓦的燃煤機(jī)組。

在頁(yè)巖氣的擠壓下，煤炭需求大幅下降，煤價(jià)大幅下跌，加上未來(lái)需求預(yù)期堪憂，加大出口成為美國(guó)這個(gè)全球第二大煤炭生產(chǎn)國(guó)的強(qiáng)烈訴求。資料顯示，其過(guò)去兩年煤炭?jī)舫隹谠鲩L(zhǎng)率超過(guò)25%。在11億噸左右的總產(chǎn)能中，2011年凈出口量為9400萬(wàn)噸，占世界貿(mào)易量的12.5%。黃騰估計(jì)，2012年美國(guó)出口在1.25億噸左右。

卓創(chuàng)資訊煤炭分析師劉冬娜告訴《英才》記者，美國(guó)出口傳統(tǒng)市場(chǎng)是歐洲地區(qū)，2011年占比為50.29%，亞洲地區(qū)占比為25.67%。但由于歐洲市場(chǎng)不濟(jì)，美國(guó)煤炭企業(yè)開(kāi)始轉(zhuǎn)向亞洲市場(chǎng)，而中國(guó)的用戶成為其重點(diǎn)“公關(guān)”對(duì)象。“中國(guó)過(guò)去進(jìn)口的主要是來(lái)自俄羅斯、印尼、澳大利亞的煤，但最近一年，由于受頁(yè)巖氣革命的沖擊，美煤憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)向中國(guó)加大出口的勢(shì)頭已經(jīng)很明顯”。

對(duì)比中國(guó)國(guó)內(nèi)煤價(jià)，美國(guó)的煤價(jià)具有較大優(yōu)勢(shì)。黃騰介紹，美國(guó)煤炭的坑口價(jià)格在7-10美元/噸，加上20多美元/噸的運(yùn)輸費(fèi)，“FOB價(jià)格約在40美元，且有賺頭”?？v使依最貴的運(yùn)費(fèi)50美元/噸，到中國(guó)可以控制在至多100美元/噸以內(nèi)，“這與國(guó)內(nèi)現(xiàn)價(jià)相比，每噸仍至少便宜幾十元人民幣，更關(guān)鍵的是，美國(guó)煤炭多是露天煤礦，不同煤質(zhì)的開(kāi)采成本相同，所以卡數(shù)并不與價(jià)格相掛鉤，使其在成本方面更加具競(jìng)爭(zhēng)力”。

而美國(guó)煤炭的低價(jià)出口，正值煤炭市場(chǎng)上需求已顯不足，價(jià)格卻仍未調(diào)整的敏感時(shí)刻，牽一發(fā)而動(dòng)全身，為保住市場(chǎng)份額，俄羅斯、南非、澳洲、印尼等地的煤炭供應(yīng)商也只得跟著大幅降價(jià)。就這樣，美國(guó)的頁(yè)巖氣革命以“蝴蝶效應(yīng)”成了中國(guó)國(guó)內(nèi)煤價(jià)調(diào)整的外圍觸發(fā)因素。

來(lái)自國(guó)家發(fā)改委能源研究中心的報(bào)告認(rèn)為，2012年美國(guó)繼續(xù)增加全球海運(yùn)煤炭供應(yīng)，成為助推國(guó)際煤炭?jī)r(jià)格大幅度下滑的重要因素。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，2012年美國(guó)輸入中國(guó)煤炭增長(zhǎng)在150%左右。

沖擊波

“中國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)可能徹底告別暴利時(shí)代?！?/p>

沖擊很可能逐漸加大，劉冬娜告訴《英才》記者，盡管相對(duì)于中國(guó)每年近40億噸的煤炭消費(fèi)和2億噸的煤炭進(jìn)口而言，目前從美國(guó)進(jìn)口的占比不算大，“但正因?yàn)榛鶖?shù)小，未來(lái)進(jìn)口的空間非常大”。

黃騰向《英才》記者分析，澳大利亞、印尼的煤炭產(chǎn)量不過(guò)兩三億噸，這些國(guó)家對(duì)中國(guó)和世界煤炭市場(chǎng)的影響終究有限，“而美國(guó)就不一樣了，它的煤炭產(chǎn)能減少一半，耗煤產(chǎn)業(yè)再淘汰一半，還有好幾億噸煤可以出口。未來(lái)美國(guó)這么大的煤炭生產(chǎn)能力和潛力怎么消解?肯定是要加大對(duì)中國(guó)、印度這樣的新興經(jīng)濟(jì)體的出口量”。

黃騰認(rèn)為，美國(guó)西部港口通道一旦建成，更多廉價(jià)煤炭資源會(huì)流向亞洲，而印尼和澳大利亞的煤炭增產(chǎn)仍在繼續(xù)，2013年中國(guó)仍可維持2.5億噸以上的進(jìn)口規(guī)模。

作為煤炭產(chǎn)業(yè)的“隱形殺手”，美國(guó)頁(yè)巖氣的風(fēng)吹草動(dòng)，已經(jīng)讓全球煤炭市場(chǎng)“同此涼熱”。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)頁(yè)巖氣儲(chǔ)量有24萬(wàn)億多立方米，中國(guó)則有36萬(wàn)億多。目前，中國(guó)頁(yè)巖氣仍處開(kāi)始起步。

黃騰估計(jì)，5—8年，中國(guó)就可以實(shí)現(xiàn)非常規(guī)天然氣的大規(guī)模開(kāi)發(fā)，也就是可以實(shí)現(xiàn)非常規(guī)天然氣對(duì)煤炭的大規(guī)模替代。“這意味著，煤炭在我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的重要性將會(huì)變小”。

不過(guò)，目前絕大部分煤企似乎對(duì)此并不敏感。在已經(jīng)完成的兩輪頁(yè)巖氣招投標(biāo)活動(dòng)中，只有神華、中煤和廣匯股份等少數(shù)煤企參與，倒是五大電力集團(tuán)和一些地方電企顯得積極主動(dòng)得多。

管清友分析，我國(guó)發(fā)電企業(yè)近七成是火電，如通過(guò)頁(yè)巖氣開(kāi)辟豐富的新資源，對(duì)電企來(lái)說(shuō)具有重要意義?！绊?yè)巖氣大量開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，有助于抑制煤炭?jī)r(jià)格上漲；電力企業(yè)在原料上有更大選擇權(quán)，其對(duì)煤炭企業(yè)就多了一個(gè)談判砝碼”。